下面是9月14号指汇盈行情策略复盘。又是一条裤子轮动换着穿，昨天穿了裤子的创新药今天调整，今天穿上裤子的是芯片产业指数，这个上涨的逻辑不是很清晰可能是海外AI放缓，国内AI并没有放缓的相反预期，可能是两存扩产导致的设备板块景气度预期还在。当然，也有可能是跌多了，不过也还是冲高回落的剧情，芯片指数日内最高上涨3.7%，收盘也只有1.85%的涨幅。两市成交额1.62万亿，比前一个交易日略缩量177亿，地量之后还有地量。短期变盘节点只有等待美联储议息会议落地了，现在90%的加息概率预期，加息是不意外的，已经预期到今年不止一次加息了，但如果不加息，才是最大的意外，但这种概率不能说没有。如果加息，目前市场有一种观点认为，就是美联储加息落地后，AI硬件阶段性反弹，因为产业趋势还在，随后在流动性冲击下，倒逼美联储QE，黄金/有色就会继续周期回归。不过流动性缩量下，崩白马行情开始出现了，这个大家经历过的话会知道，其实就是一些大市值的白马股，日内行情突然杀跌，这种杀跌并不一定在高位，反而是在一些震荡横盘或者某个支撑位下，而这种几个点的杀跌往往会跌破大家心里的关键位置。这种情况容易出现在一些基本面略有瑕疵的公司上，比如今天的宁德，近期产业链上部分寻求其他电池替代的消息在发酵，尽管公司已经开始回购，但今天还是大跌6%，跌破一个重要的支撑位置。后面如果还有白马股闪崩下跌，大家也要惯，因为这是正常的，只有这种多了，跌破合理估值，才会有捡“死鱼”（便宜）的增量资金进来。除了崩白马，缩量行情下，对收益预期可以放低一些（估值的扩张是比较难的），这个很好理解，比如你之前预期翻倍的，那么涨50%就要满足了，你预期是涨50%，那么二三十就要满足了。因为你不跑，人家可就要跑了，包括前几天观察到第一天下跌后的厄尔尼诺，这些天真的是A杀下来了。信仰高一些的，本来可能有三四十收益的，但短短几天，这些收益或许已经清零了。相当于又做了一次过山车，远远不如先跑，现在又重新回去等待后面一些新的厄尔尼诺周期强度监控（消息）。今天的行情就聊到这，行业的趋势信号情况也已经通知到大家了，记得每天准时看一下。同时趋势策略新增卫星行（商业航天）的监控，这个是部分朋友强烈建议加上的，可回收成功后，产业链后续将会切入运力扩张+卫星放量阶段，趋势信号估计就会迎来变动~这时候用趋势策略参与也是可以的......[淘股吧]
最后更新一下股债收益差情况吧：现在股债收益差是5.81%，百分位77%。意味着整体市场的性价比要比77%的时候要高，股票的性价比较高风险提示：全文涉及个股、基金、基金投顾组合的研究、分析不构成投资咨询或者顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。