$双星新材(sz002585)$小记：最近外围消息面利空较多，AI放缓，加息，期指交割，双节即将来临，而利好却比较少，零星一些场面消息，导致盘面交投非常清淡，很明显有一部分资金选择了观望休息。在缩量的背景下，最明显的就是跷跷板效应，比如科技最近热度较多，AI放缓，川普给黄仁勋打电话之类的，都能被量化抓取到，于是趋势科技是有资金轮动到的，而非科技这边就成为了血包，各种闪崩跌停，涨停烂板，影响了非科技的炒作氛围。展望后市，我的观点仍然不变，在双节来临之前，要注意可能出现的阴跌风险，保持低仓位试错即可，而短期的加息前后反弹，可能会是很多中线资金减仓的节点，就看这个反弹力度如何，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里与文章预判一致，震荡下跌的预期，也是近一个多月来首次，这里要注意破位下跌的风险，毕竟是有新低预期的。只是有一点是加息前后，指数理论上存在一个反弹的预期，毕竟算是利空落地，但这个预期也不会太大，因为后面是双节假期，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：连板突破五板，四板和三板各一个，都是本轮下跌后穿越和新出的产物，对应到退潮的是高位的消费和农业，这里是一个新的节点，但能不能产生新的龙头则不一定，毕竟后面有双节假期，要看最近的连板方向，哪边的预期有可持续性。在投机被压制，趋势又没有量的背景下，这个时候的博弈也要尽量控制仓位，少量试错即可，待到有确定性机会再考虑；

第二：机会解析：目前盘面的机会分为科技与非科技，科技这边处于持续反弹第三天，上周五是试探反弹，周一是加强，周二是延续，当然科技不再是八月初那种普反，而不是结构性的反弹，这点也符合之前文章的预判。而科技这种结构性的反弹，当前细分较强的，主要是围绕Rubin服务器的MLCC、铜箔、电子布以及金刚石等，都是有确定性业绩预期，且不像光模块、存储芯片一样出现疯狂扩产的方向。当然这里科技的反弹，还有一部分原因是博弈加息落地后，全球的反弹，在这个时间节点，一定要注意交易节奏。非科技这边，在同一天消费和农业集体退潮，那这个时候一定要观察盘面异动的方向，目前能看到的是高位的电力、下面的信息安全、以及三板的MLCC，还有2板的汽车，这些都有可能成为接替农业和消费而继续抱团的方向，要看这些方向的预期是否持续，这里即是一轮周期的终点，也可能是下一轮周期的起点！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！