市场情绪回暖，科创弹性标的迎来修复窗口

今日市场整体呈现震荡上行格局，赚钱效应相比前几个交易日明显回暖，两市资金风险偏好有所抬升，场内资金从防御板块逐步向成长赛道转移。北向资金小幅回流，短线活跃资金集中博弈科创板、半导体及消费电子方向，题材股赚钱效应扩散，不少弹性标的走出强势反弹行情。

从资金流向来看，今日半导体、消费电子板块获得明显增量资金进场。经过一段时间充分调整后，板块估值已经回落至相对合理区间，资金开始博弈后续产业催化，科创板新股与弹性次新成为短线资金重点进攻方向，资金愿意给业绩预期向好的个股更高的估值溢价。而前期避险的大消费、公用事业板块出现小幅资金流出，市场风格短暂切换到进攻端。

半导体板块今日表现亮眼，C燧原‑U作为算力芯片方向的科创板标的，日内涨幅居前。公司聚焦人工智能算力基础设施赛道，大模型算力需求长期存在基本面支撑，随着国产算力自主替代持续推进，企业订单释放预期逐步增强。股价在前期消化估值后，今日资金大幅进场，对于持仓投资者，在行业景气没有反转的前提下可以继续持有，跟随算力产业景气度把握波段机会。

消费电子链同步走强，澳弘电子紧跟板块趋势大涨。公司主营印制电路板产品，深度绑定消费电子供应链，下游终端新品迭代，带动PCB需求回暖。从盘面看，成交量有效放大，资金持续布局，基本面叠加技术面共振，持仓可以继续持有，等待下游需求进一步兑现带来的估值修复。

硬件制造方向的骏亚科技同步走高，企业覆盖印制电路板的研发生产，受益于汽车电子、通信硬件需求扩张。近期板块轮动过程中个股趋势转强，量价配合健康，行业下游需求持续改善，持仓者可继续持有，博弈后续业绩兑现行情。

整体来看，当下市场结构性行情特征显著，不要盲目追高已经大幅冲高的品种。优先逢低布局有产业逻辑支撑的成长股，把控仓位，跟随板块景气节奏操作。

风险提示：以上内容仅为盘面复盘，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。