•大摩预测：FCC 可能从 3.2T 代起，对中G产光模块设“美国成分 65%”的进口门槛。（隐含观点为 DSP及激光器供应链可能迎来重构、而模块环节的供应格局变化不大。），大摩同时提出了另一个风险。如果Z国认相关规则过于单边，可能进一步收紧磷化铟衬底出口

•美9月非农就业人数大幅低于预期，加息预期骤降，成长股估值压制大幅缓解！纳指、标普500 指数创收盘新高，英伟达创新高，AMD创新高，台积电创新高，碳化硅嘉晶创新高（一个月涨84%），韩PCB龙头ISU 持续创新高；港股光通信、PCB 板块大涨

•大摩：数据中心电力短缺，正开始向芯片供应链传导。内存、光模块及电源管理等辅助芯片组件的供应商可能面临库存与交付压力。

•美大型科技巨头开始批量锁定核电：谷歌签下科技史上最大核能协议，3590兆瓦锁定20年，Gemini 同步嵌入能源运营

•通信硬件迎来技术突破，央视官宣国内落地空心光纤。空心光纤相比传统光纤，传输损耗、时延直接降低30%：9 月国内 G657.A1 裸纤现货价格环比小幅回落，G652.D 环比继续走高；欧美主要品种价格环比延续增长

•10月新一轮涨价：电子纱G75：调价3000元/吨，最新报价 25800-26000元/吨；7628布：调价1.5元/米，最新报价13-13.3元/米

•伦敦金银市场协会（LBMA）对与会代表的调查显示，预计一年内黄金价格将达到5013美元/盎司。

•美光科技 CEO：除了数据中心 下一个巨大的增量市场将是物理 AI

•华HC大会：950DT训练版年底/明年初大规模供货；技术路线选择

NPO 而非 CPO
•彭博：高通与华内达成逻辑折叠芯片技术相关专利授权，韬定律加速出海。（高通否认“韬芯片授权”说法）

•月之暗面据悉完成IPO 前融资 最新估值约500亿美元

•商W部：对原产于欧盟的进口对硝基甲苯发起反倾销立案调查

•2026 诺贝尔生理学或医学奖花落光遗传学，机构预测2030年全球市场规模突破200亿美元。

•太空算力：SpaceX 计划融资400亿美元，主要采购英伟达芯片，发力太空+AI

•特斯拉第三季度销量高于预期 汽车业务趋于稳定