大家国庆过得怎么样，我在家带了7天娃比上班还累，抽空看了看股市外围普涨应该不会到了明年A股开始跌吧。废话结束，先从技术面看，上证日线图9月28号已经跌破了这个中枢震荡的平台，接下去关注的就是回拉能否重新回到中枢内，如果拉不会来有可能会在次探底目前看创业板、深成指都已近打出新低了，有可能指数还有一跌，不过好消息是节前的量能已近缩到极致了如果再有探底应该是一个机会。[淘股吧]

我自己的分析，9月底这个降波是我没有预测到的，但是已经发生没有办法改变。10月份我是觉得还是有升波行情，因为10月美联储加息大概不会这里会有一部分预期差但是能涨多少我不好说，这个估计也会是年内为数不多的好行情了，所以我ETF宽基压得仓位重，至少不会错过普涨。
板块方面，最后一天科技大跌但是这波上涨可能不会是原来的科技但是科技线应该会有其他分支来接力，首先CPO目前800.1.6T没有太大影响主要是3.2T这是28年以后得事情，而且只要装机重比重超过60%在美国就不会被禁，所以短期看CPO会迎来修复但是长期要看是做什么的。1. 光模块整机企业◦ 短期：中际旭创、新易盛、剑桥科技等核心标的，北美封禁风险基本解除，800G、1.6T业务不受影响，业绩确定性提升。长期：3.2T大规模商用后，国内厂商利润会受一定挤压，但整体市场空间大、替代难度高，仍偏利好，其中剑桥科技受影响程度最小。2. 高端光芯片企业受影响最大的是源杰科技此前市场已定价其CW高功率光源切入北美供应链的预期，新规强制切换美系光源，直接冲击其高端出海业务。长光华芯背靠华为，核心布局国内国产替代，出海业务占比低，受影响程度远小于源杰科技，但短期仍有情绪压制。东山精密3.2T光芯片本身是给美国Coherent做产能配套，具备一定规避空间，影响弱于源杰。光迅科技以国内配套内部供货为主，实际业务影响有限，但估值已处于高位，大概率迎来短期情绪回调和估值消化。3. 无源光器件这是本轮最不受影响的细分赛道，政策利空基本可忽略。FAU、保偏、MPO/MMC等无源器件产业链深度绑定美国企业，核心原材料和技术来自康宁等美国巨头，行业普遍采用JDM合作模式，由天孚通信、衡东光、太辰光等国内企业代工生产，业务完全不受新规制约，逻辑最稳。4. 光材料环节◦ 薄膜磷酸锂（代表企业天通股份）整体影响偏中性，行业需求取决于未来3.2T光模块的整体出货规模，若高端产品出货节奏放缓，板块估值会迎来阶段性压制，但没有实质性基本面利空。磷化铟材料是本轮最大受益者，作为国内卡脖子的核心环节，战略地位被直接拔高，头部光模块厂商会提前锁定国产磷化铟产能来规避海外断供风险，确定性迎来增量红利，重点关注云南锗业、光智科技、先导基电等企业。
半导体设备这块还是继续看好，毕竟这两年的扩产是实打实的特别是封测端的可以重点关注一下。其他的就是AIDC也可以继续跟踪，或者有可能出来新的科技等到时候再说。金属方面看好铜和黄金，如果美联储没有连续加息的预期短期黄金会被压制但是长期看还是会涨的；最后锂电和光伏短期股价回调的已近接近灵界点而且业绩也开始反转了，如龙蟠科技、爱旭股份、大金重工等都可以关注。