有机硅，这听起来好像不太熟悉，但用它做出来的东西，却是生活中常见的，甚至是随处可见的。

窗户边缘涂上的胶，厨房台面边缘涂的胶，它们有个熟悉的名字——玻璃胶，这东西就是有机硅做的。此外还有硅胶锅铲、耳机耳塞那些，有些也是需要用到有机硅的。

有机硅，能耐高温和低温，能防水，还不导电，比较软还不容易老化，所以经常会用在密封防水等场景里。

它的用途很广泛，从居家用品到新能源、半导体都能用得上，有点像材料界里的多面手。

过去几年，有机硅行业，应该说算不上太好吧？产能多，也没有价。但随着供需的慢慢调整，后来这一行有了一些新的变化。接下来，就聊一聊这个话题。

“需求方面。”

先看需求方面的变化，整体看，像是老客户在减少，新客户在补位。

过去，房地产业贡献了相当大一部分需求。盖楼、封窗，还有装玻璃幕墙，到处都要用到玻璃胶。但这种传统客户近年来的采购量在往下走。国家统计局和中国建筑业协会的数据显示，2025年全国建筑业总产值同比下降5.43%，房屋建筑施工面积减少了15.03%。建筑这块的需求，占比从2022年的31%降到了2024年的25.2%左右。

旧的去了，新的来了。

光伏方面。N型高效组件正在快速替代老一代产品，而N型组件对密封和封装材料的要求更高。头部组件厂商反馈，单块N型组件的硅胶用量大约80到120克，比老款P型组件多了约三成。双玻组件的渗透率也在提升，这种组件需要更强的结构粘接，进一步拉高了用胶量。

新能源汽车方面。传统燃油车上的有机硅用量本来不算大，但新能源车不一样，比如电池包需要灌封散热，高压线束需要绝缘保护，冷却管路需要密封粘接，这些环节都离不开有机硅。有机构数据显示，新能源车整车的有机硅胶用量可以达到20千克，是普通商用车的7倍。2026年一季度，新能源相关的有机硅消费占比已经突破28%，比2024年提升了近9个百分点。

还有AI算力液冷。AI大模型和数据中心越建越多，服务器散热越来越棘手。传统的风冷方案快撑不住了，浸没式液冷正在成为主流选择。有机硅冷却液因为绝缘性好、不腐蚀设备、挥发低，成了液冷系统里比较受关注的材料。今年上半年，有企业落地了一个硅基浸没液冷商用算力项目，单机柜功率密度做到210千瓦，实测PUE降到1.1以下。这个方向才刚起步，但增速值得留意。

此外，人形机器人也开始用到有机硅了。仿生皮肤需要材料柔软、亲肤、耐高低温，有机硅的特性刚好对得上。已有企业在末端执行器、仿生皮肤等部件上实现了硅基材料的批量供货，虽然目前占总营收比例还不高，但方向已经比较明确。

“供给方面。”

说了需求，然后再看下供给这一头的情况。

过去五年是有机硅产能的集中扩张期。全球聚硅氧烷产能从不到300万吨涨到了425万吨以上，增量几乎全部来自中国。到2024年底，国内有机硅单体产能占全球7成以上，接近76%。产能上得太猛，价格就可想而知了。

但2026年情况有了一些变化。国内有机硅单体没有新增产能投产，仅少量规划项目预计要到2027年才落地。

海外方面，全球化工巨头在收缩产能。2025年7月官宣，将于2026年中期关闭英国巴里工厂的基础硅氧烷装置，涉及14.5万吨/年的产能，约占欧洲总产能的三成。欧洲能源成本高企、环保法规趋严，让当地有机硅产能的运营压力越来越大。这部分供给缺口，客观上给国内企业留出了空间。

国内企业这边，从2025年11月开始，头部有机硅企业达成行业自律控产共识，通过装置检修和控产限产来调节供给。行业开工率从过去80%左右的水平降到了约65%到70%。行业集中度也比较高，前五大企业的产能占比超过六成，协调起来相对容易落地。

“在修复。”

注意这里是说在修复，并不意味着已经很热了。

供给收缩，遇上需求结构性的变化，然后就是看价格了。

DMC，这是二甲基硅氧烷混合环体，是有机硅最重要的中间产品，从它的价格走势可以感受一下冷暖。2026年9月初，DMC价格约为1.36万元/吨，到中旬升至1.47万元/吨左右，进入10月，市场主流商谈价维持在1.44万到1.5万元/吨区间。对比2025年的低点，价格已经有了比较明显的修复。

出口方面，2026年上半年国内初级形状聚硅氧烷累计出口31.92万吨，同比增长14.56%，进口则在持续萎缩。不过需要留意的是，4月1日起聚硅氧烷出口退税政策正式取消，政策落地前企业集中抢出口，透支了部分海外订单，二季度出口订单面临阶段性回落压力，上半年出口整体呈现前高后低的节奏。

“写在最后。”

所以，这样看，有机硅行业正在经历的变化，不是简单的涨价，而是需求的结构在变化，老客户建筑需求在收缩，光伏、新能源车、AI算力等新赛道正在接力。供给端，国内大规模扩产周期基本结束，海外产能持续退出，行业供需关系正从过去几年的产能过剩，向更平衡的状态过渡。

这个变化能不能持续？新兴领域的需求增量能不能持续兑现，以及行业自律控产能做到什么程度，这些大概是值得留意的东西。目前来看，方向是有了，但节奏还需要持续留意。

参考资料：
央广网.供需关系持续改善 有机硅行业景气修复.2026年10月10日.