芯片、服务器、液冷、交换芯片，1361亿签约后的暗线全梳理:

AI芯片（算力核心）

内蒙古枢纽已明确部署华为昇腾、寒武纪、海光信息、壁仞科技、天数智芯、昆仑芯等多类国产芯片，芯片国产化率超85%。

寒武纪（ 688256 ） ：在呼和浩特签约落地芯片实验室，承接思元系列芯片的检测适配，是本次签约中唯一以“芯片实验室”形式落地的AI芯片企业。

海光信息（ 688041 ） ：国产算力芯片龙头，其DCU是AI训练主流选择之一，已纳入呼和浩特节点芯片国产化体系。

华丰科技（ 688629 ） ：昇腾超节点高速铜缆连接器主力供应商，市占率极高，直接受益于昇腾芯片在内蒙古的规模化部署。

杰华特（688141） ：电源管理芯片核心标的，深度绑定昇腾生态，解决超节点高功耗供电难题。

服务器整机与系统集成

内蒙古服务器产能已达30万台/年，超聚变、新华三均已落地投产。

紫光股份（ 000938 ） ：旗下新华三服务器在内蒙古落地投产，同时公司在北京、内蒙古等多地参与智算中心建设，联合国产CPU/GPU落地多个国产万卡智算集群。

高新发展（ 000628 ） ：控股华鲲振宇，后者是昇腾服务器整机第一份额厂商，是昇腾整机侧最直接的受益者。

拓维信息（ 002261 ） ：华为昇腾/鲲鹏双生态核心伙伴，其“兆瀚”服务器深度适配昇腾芯片。

中国长城（ 000066 ） ：在内蒙古鄂尔多斯建成国内首条网信产品自主安全生产线，年产30万台套自主安全服务器、台式机等整机产品。

奥瑞德（ 600666 ） ：拟定增募资投向内蒙古蓝宝石生产基地及西部国产服务器集群建设项目，算力业务收入已占营收七成以上。

液冷与散热（高功耗芯片刚需）

高密度智算中心对液冷散热需求确定性强，内蒙古多个项目已采用液冷方案。

英维克（ 002837 ） ：液冷散热龙头，在内蒙古算力项目中液冷订单已排至2026Q3，超节点功耗提升使液冷成为刚需。

东方国信（ 300166 ） ：内蒙古智算中心是华北最大液冷智算基地，PUE低至1.05-1.1，可适配最新高功耗芯片。

光环新网（ 300383 ） ：内蒙古智算中心采用风液兼容架构，PUE≤1.25，可根据客户订单灵活部署液冷方案。

依米康（ 300249 ） ：数据中心精密温控设备供应商，在液冷领域有布局。

交换芯片与互联

盛科通信（ 688702 ） ：国内稀缺的国产以太网交换芯片独立供应商，超节点内部高速互联需求激增直接受益。

兴森科技（ 002436 ） ：国内ABF载板量产主力，在昇腾供应链中占比超60%，是AI芯片封装环节的关键配套。

其他关键环节

协创数据（ 300857 ） ：深耕智能存储设备，正打造“算—连—存”三位一体自主可控全栈算力基础设施，已与多家国内头部服务器供应商建立稳定合作关系。

诚迈科技（ 300598 ） ：在和林格尔新区建设信创计算机生产线，预计年产能10万台计算机、5万台服务器，打造本土计算机品牌“望龙”。

小结

内蒙古上游算力装备与芯片的产业链正从“单点落地”走向“全链条覆盖”。芯片端以寒武纪、海光信息为代表，整机端以紫光股份、高新发展、拓维信息为核心，液冷散热以英维克、东方国信为标杆，交换与封装环节的盛科通信、兴森科技同样值得跟踪。这些企业的共同逻辑是：内蒙古1361亿签约项目带来的订单正在从“框架”走向“排产”，后续需重点关注三季度报表中的资本开支和预收款变化来验证落地节奏。$东方国信(sz300166)$$海光信息(sh688041)$$高新发展(sz000628)$$兴森科技(sz002436)$$明阳电路(sz300739)$

免责声明： 以上内容基于公开信息及政策文件整理，仅供产业链研究参考，不构成任何投资建议。文中提及个股仅为客观梳理，不代表推荐买入或卖出。算力产业项目落地及订单转化存在不确定性，投资者应独立判断，自行承担投资风险。股市有风险，入市需谨慎。