$世联行(sz002285)$盘面分化加剧，细分赛道龙头走出独立行情

今日A股整体呈现结构性分化格局，大盘震荡整理，资金避险情绪有所回落，持续向高景气细分赛道集中。从资金流向来看，市场没有出现全面普涨，主线资金集中在半导体、消费电子、通信设备板块，而多数传统板块资金流出明显。资金偏好转向技术壁垒高、订单预期改善的硬核科技标的，个股行情和板块景气度强绑定，个股分化进一步放大。

半导体设备板块今日表现亮眼，板块内多只标的大幅走强。燧原科技-U属于AI算力芯片赛道，主营云端AI训练与推理芯片。
继续持有理由：国内大模型算力自主替代需求长期存在，公司产品适配国产算力集群，在国产AI芯片领域具备技术卡位优势；短期资金关注度高，板块政策红利持续释放。需要客观留意，标的带-U标识，尚未盈利，股价波动极大，属于高风险品种，仓位上需要严格控制。

消费电子板块震荡回暖，世联行属于地产服务板块。
继续持有理由：地产链政策持续托底，二手房交易、物业代运营业务有望迎来修复预期，当前估值处于相对低位，具备估值修复空间。板块资金属于左侧布局思路，适合逢低分批跟踪；风险在于地产行业基本面修复节奏存在不确定性，业绩兑现偏慢。

远望谷归属物联网、射频识别（RFID）板块。
继续持有理由：RFID技术在仓储、零售、轨道交通领域应用持续拓展，公司在超高频RFID领域有多年技术积累，随着物联网数字化改造推进，业务存在增量机会。该股股性偏活跃，短期涨幅温和，没有快速透支行情；但行业竞争激烈，业绩弹性有限，不适合重仓博弈。

整体来看，当下市场是典型结构性行情，不要盲目追高短期涨幅巨大的标的。优先选择基本面逻辑扎实、资金持续流入的细分赛道，做好仓位分散。对于高位科创标的，一定要做好止损规划；低位地产服务、物联网标的适合长线跟踪，以分批布局为主。

风险提示：本文仅为盘面复盘，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。