0918大盘前瞻
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TrendForce预估2026年全球数据中心用电需求年增31%
据媒体报道，根据TrendForce集邦咨询最新AI Server产业研究，为满足骤增的AI应用需求，云端服务供应商(CSP)加速部署相关基础设施，TrendForce集邦咨询估算，2026年全球数据中心电力需求容量将达161GW，年增约31%，主要增长来源为AI Server，预估占整体需求容量达33.4%。
华福证券表示，算电协同驱动电网规划思路全面重构，电网侧需围绕协同规划、网架升级、高可靠供电、柔性调节、绿算融合五大方向落地解决方案，打开新型电力系统建设与电网装备投资新空间。政策端推动算力与电网规划联动、预留高压变电与出线资源、构建“双电源+备用+储能”三重供电保障;机制端激活算力负荷虚拟电厂、需求响应等柔性潜力，参与电力市场化交易获取增量收益;资源端引导算力向西部绿电富集区集聚、强化跨区绿电输送，带动高压变电、储能、电能质量治理、智能调度等环节需求扩容，电网企业与核心装备厂商充分受益于算电协同带来的结构性投资机遇。看好出海、电改、数字配网三条投资方向。
公司方面， 华盛昌 已率先在电力测量领域完成核心产品布局，形成以专家级AI测量终端、AI端侧感知终端、智能巡检终端为核心的电力智能测量体系。公司的专家级AI测量终端产品协同全系电能质量产品矩阵，服务新能源、算力中心、智能电网等关键领域。 汉缆股份 是集电缆及附件系统、状态检测系统、输变电工程总包三个板块于一体的高新技术企业，公司持续深耕电网、新能源等核心赛道，同时积极布局算力市场。
消息称苹果正在研发使用自研芯片的企业级服务器
据报道，苹果一直在筹划一款使用自有芯片的企业服务器，可能集成英伟达的网络设备，这家Mac制造商希望借助其计算机在人工智能领域的热潮。据人士称，苹果一直在开发该服务器，计划将其出售给人工智能开发者、其他企业和政府。正在考虑的产品将有两个版本——一个较小版本，将苹果计划中的两颗M8Ultra芯片集中在一起。
AI服务器产业链供需矛盾向上游关键物料集中，供给约束仍为整机放量的主要限制。爱建证券王凯指出，AI服务器需求正由整机放量进一步转化为上游扩产需求，其中GPU先进制程及先进封装、HBM存储与封装、高速高多层PCB是资本开支较为集中的方向;当前关键物料交期拉长进一步强化扩产必要性，晶圆制造、封装测试及PCB设备有望率先受益。
上市公司中， 芯碁微装 作为直写光刻设备的核心供应商，直接受益于此轮技术迭代与扩产周期，近期来自国内外头部PCB客户的订单饱满，尤其在高端载板、HDI及高多层板领域需求强劲，发展势头持续向好。 东威科技 在PCB领域设备垂直连续电镀设备(VCP)收入占比约80%。
AI制药公司AnewLabs独立完成2.9亿美元首轮融资
据报道，9月16日，自字节跳动分拆出来的AI制药业务AnewLabs(新生实验室)独立完成2.9亿美元首轮融资，投后估值约15亿美元。字节跳动保留56%股份，保持控股地位。本轮融资由HSG(原红杉中国)、IDG资本和高瓴投资领投，五源资本联合领投，战略投资者包括中国生物制药及上海未来产业基金。
近期，摩根大通在新加坡和香港与约25家机构投资者深入交流，交流主要围绕CXO、AIDD及生物科技三大创新主线。湘财证券蒋栋认为，当前AI应用于药物发现及开发正成为制药产业日益重要趋势，AI技术已应用于药物开发的早期和后期阶段，有助于更高效地识别靶点、设计分子并优化临床试验。通过支持研发管线中的各个阶段，AI使药物发现与开发过程更加快速、精准且具有成本效益，从而带来研发效率革命。
上市公司中， 百普赛斯 依托HEK293/CHO表达体系与超5,000种靶点蛋白，实现"AI设计—实验验证—数据反馈—模型迭代"闭环，同时深度融合AIforScience，已在多款产品完成AI优化改造。 阳光诺和 已形成“自研平台+外部合作”的双轮驱动格局。随着公司在AI制药领域布局持续完善，有望持续降低研发成本、缩短研发周期，加速创新管线的临床推进与对外授权转化。
全球首个规模化量产全尺寸人形 机器人 商用落地实景浮出
智元正式发布远征A3 Ultra商用落地实景案例视频，全球首个规模化量产全尺寸人形 机器人 商用落地实景浮出。视频聚焦4S店、酒店和零售便利店多个典型商业场景，集中展示远征A3 Ultra在真实运营环境中的多机协同、人机协同与自主作业能力，呈现全尺寸人形 机器人 从技术验证走向规模化商业应用的实践成果。
今年6月，工业和信息化部、国务院国资委联合启动2026年度人形 机器人 与具身智能实景实训专项行动，提出推动重点产品在代表性场景中完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”。当前人形 机器人 产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。华源证券指出，随着世界模型与VLA迭代及前期试点项目逐步转向批量部署，服务业和工业场景有望成为下一阶段人形 机器人 需求增长的核心 驱动力 。人形 机器人 产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”新阶段。
上市公司中， 长盈精密 在人形 机器人 领域，公司主要为全球头部人形 机器人 品牌提供精密零组件，为人形 机器人 产业链的核心精密零组件供应商。公司与北美，欧洲，国内多家头部人形 机器人 客户的合作日趋紧密，正持续配合海内外头部人形 机器人 客户进行研发、生产并交付产品。 世运电路 人形 机器人 相关PCB产品的产能准备充分、已进入批量供应阶段，未来的产能规划正逐步制定与落实,该产品将跟随客户人形 机器人 业务的量产、迭代升级而获得持续的发展。
AI算力租赁商推出多机架英伟达Vera Rubin NVL72集群
据媒体报道，AI算力租赁商CoreWeave推出多机架英伟达Vera Rubin NVL72集群。
各个超大规模云厂商、AI云、系统OEM已下达采购订单，Vera Rubin有望成为英伟达历史上爬坡速度最快的产品。 国金证券 表示，Vera Rubin依靠七芯协同、五柜集成的一体化系统架构完成全链路技术革新，在算力、网络、供电、散热、存储五大维度构筑显著代际竞争壁垒，机柜化、PCB、光互联，是Vera Rubin出货兑现之后产业链价值量斜率最陡的三条曲线，机柜化决定价值量在系统层面如何集中，PCB与光互联则是Rubin及Rubin Ultra代际中支出结构迁移的两大承接方。Vera Rubin已具备完整成熟供应链配套支撑产能释放，中长期行业需求具备明确订单锚点。Rubin Ultra架构调整重心从单芯片堆料转向跨机柜规模化互联，NPO/CPO光网络、高层数正交PCB成为核心增量赛道。
公司方面， 天孚通信 作为CPO核心器件生产商，生产的FAU、ELS外置光源等相关产品已经处于交付状态。 合锻智能 参股公司合肥汇智的光模块业务合作的企业有 新易盛 、 联特科技 等。
据媒体报道，根据TrendForce集邦咨询最新AI Server产业研究，为满足骤增的AI应用需求，云端服务供应商(CSP)加速部署相关基础设施，TrendForce集邦咨询估算，2026年全球数据中心电力需求容量将达161GW，年增约31%，主要增长来源为AI Server，预估占整体需求容量达33.4%。
华福证券表示，算电协同驱动电网规划思路全面重构，电网侧需围绕协同规划、网架升级、高可靠供电、柔性调节、绿算融合五大方向落地解决方案，打开新型电力系统建设与电网装备投资新空间。政策端推动算力与电网规划联动、预留高压变电与出线资源、构建“双电源+备用+储能”三重供电保障;机制端激活算力负荷虚拟电厂、需求响应等柔性潜力，参与电力市场化交易获取增量收益;资源端引导算力向西部绿电富集区集聚、强化跨区绿电输送，带动高压变电、储能、电能质量治理、智能调度等环节需求扩容，电网企业与核心装备厂商充分受益于算电协同带来的结构性投资机遇。看好出海、电改、数字配网三条投资方向。
公司方面， 华盛昌 已率先在电力测量领域完成核心产品布局，形成以专家级AI测量终端、AI端侧感知终端、智能巡检终端为核心的电力智能测量体系。公司的专家级AI测量终端产品协同全系电能质量产品矩阵，服务新能源、算力中心、智能电网等关键领域。 汉缆股份 是集电缆及附件系统、状态检测系统、输变电工程总包三个板块于一体的高新技术企业，公司持续深耕电网、新能源等核心赛道，同时积极布局算力市场。
消息称苹果正在研发使用自研芯片的企业级服务器
据报道，苹果一直在筹划一款使用自有芯片的企业服务器，可能集成英伟达的网络设备，这家Mac制造商希望借助其计算机在人工智能领域的热潮。据人士称，苹果一直在开发该服务器，计划将其出售给人工智能开发者、其他企业和政府。正在考虑的产品将有两个版本——一个较小版本，将苹果计划中的两颗M8Ultra芯片集中在一起。
AI服务器产业链供需矛盾向上游关键物料集中，供给约束仍为整机放量的主要限制。爱建证券王凯指出，AI服务器需求正由整机放量进一步转化为上游扩产需求，其中GPU先进制程及先进封装、HBM存储与封装、高速高多层PCB是资本开支较为集中的方向;当前关键物料交期拉长进一步强化扩产必要性，晶圆制造、封装测试及PCB设备有望率先受益。
上市公司中， 芯碁微装 作为直写光刻设备的核心供应商，直接受益于此轮技术迭代与扩产周期，近期来自国内外头部PCB客户的订单饱满，尤其在高端载板、HDI及高多层板领域需求强劲，发展势头持续向好。 东威科技 在PCB领域设备垂直连续电镀设备(VCP)收入占比约80%。
AI制药公司AnewLabs独立完成2.9亿美元首轮融资
据报道，9月16日，自字节跳动分拆出来的AI制药业务AnewLabs(新生实验室)独立完成2.9亿美元首轮融资，投后估值约15亿美元。字节跳动保留56%股份，保持控股地位。本轮融资由HSG(原红杉中国)、IDG资本和高瓴投资领投，五源资本联合领投，战略投资者包括中国生物制药及上海未来产业基金。
近期，摩根大通在新加坡和香港与约25家机构投资者深入交流，交流主要围绕CXO、AIDD及生物科技三大创新主线。湘财证券蒋栋认为，当前AI应用于药物发现及开发正成为制药产业日益重要趋势，AI技术已应用于药物开发的早期和后期阶段，有助于更高效地识别靶点、设计分子并优化临床试验。通过支持研发管线中的各个阶段，AI使药物发现与开发过程更加快速、精准且具有成本效益，从而带来研发效率革命。
上市公司中， 百普赛斯 依托HEK293/CHO表达体系与超5,000种靶点蛋白，实现"AI设计—实验验证—数据反馈—模型迭代"闭环，同时深度融合AIforScience，已在多款产品完成AI优化改造。 阳光诺和 已形成“自研平台+外部合作”的双轮驱动格局。随着公司在AI制药领域布局持续完善，有望持续降低研发成本、缩短研发周期，加速创新管线的临床推进与对外授权转化。
全球首个规模化量产全尺寸人形 机器人 商用落地实景浮出
智元正式发布远征A3 Ultra商用落地实景案例视频，全球首个规模化量产全尺寸人形 机器人 商用落地实景浮出。视频聚焦4S店、酒店和零售便利店多个典型商业场景，集中展示远征A3 Ultra在真实运营环境中的多机协同、人机协同与自主作业能力，呈现全尺寸人形 机器人 从技术验证走向规模化商业应用的实践成果。
今年6月，工业和信息化部、国务院国资委联合启动2026年度人形 机器人 与具身智能实景实训专项行动，提出推动重点产品在代表性场景中完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”。当前人形 机器人 产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。华源证券指出，随着世界模型与VLA迭代及前期试点项目逐步转向批量部署，服务业和工业场景有望成为下一阶段人形 机器人 需求增长的核心 驱动力 。人形 机器人 产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”新阶段。
上市公司中， 长盈精密 在人形 机器人 领域，公司主要为全球头部人形 机器人 品牌提供精密零组件，为人形 机器人 产业链的核心精密零组件供应商。公司与北美，欧洲，国内多家头部人形 机器人 客户的合作日趋紧密，正持续配合海内外头部人形 机器人 客户进行研发、生产并交付产品。 世运电路 人形 机器人 相关PCB产品的产能准备充分、已进入批量供应阶段，未来的产能规划正逐步制定与落实,该产品将跟随客户人形 机器人 业务的量产、迭代升级而获得持续的发展。
AI算力租赁商推出多机架英伟达Vera Rubin NVL72集群
据媒体报道，AI算力租赁商CoreWeave推出多机架英伟达Vera Rubin NVL72集群。
各个超大规模云厂商、AI云、系统OEM已下达采购订单，Vera Rubin有望成为英伟达历史上爬坡速度最快的产品。 国金证券 表示，Vera Rubin依靠七芯协同、五柜集成的一体化系统架构完成全链路技术革新，在算力、网络、供电、散热、存储五大维度构筑显著代际竞争壁垒，机柜化、PCB、光互联，是Vera Rubin出货兑现之后产业链价值量斜率最陡的三条曲线，机柜化决定价值量在系统层面如何集中，PCB与光互联则是Rubin及Rubin Ultra代际中支出结构迁移的两大承接方。Vera Rubin已具备完整成熟供应链配套支撑产能释放，中长期行业需求具备明确订单锚点。Rubin Ultra架构调整重心从单芯片堆料转向跨机柜规模化互联，NPO/CPO光网络、高层数正交PCB成为核心增量赛道。
公司方面， 天孚通信 作为CPO核心器件生产商，生产的FAU、ELS外置光源等相关产品已经处于交付状态。 合锻智能 参股公司合肥汇智的光模块业务合作的企业有 新易盛 、 联特科技 等。
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