2026-09-18（周五）＋ 明日（周一 09-21）策略
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数据日期 2026-09-18（后端实际数据日）｜生成时间 2026-09-20 20:45涨 🔴 / 跌 🟢（按 A 股惯）⚠️ 全文为本地量化脚本对公开数据的统计与推演，不构成任何投资建议
一、周五盘面复盘1.1 指数
上证开 3891.96 / 高 3919.67 / 低 3888.50，收 3911.87，收在全天偏高位置（收盘 ＞ 均价 3905.27）→ 尾盘有承接。
风格：小盘、成长占优（中证1000 +2.39% vs 沪深300 −0.89%）。
1.2 量能
→ "放量"只在短周期成立，不是增量资金大举入场。
1.3 情绪
连板梯队（共 80 只涨停）
→ 普涨 + 涨停 80 只，但最高只有 4 板、且无绝对龙头。
判据出处：体系原文——归因「买分歧卖一致」中，高度不够 = 情绪未到"一致"高潮，属修复期而非主升期。
1.4 板块与主线行业涨幅前列
概念涨幅前列：26三季报预增 +8.89%｜黄酒 +6.10%｜新股与次新股 +5.91%｜国家大基金持股 +4.38%（华天科技 +10.01）｜AI算力芯片 +4.07%（云天励飞 +15.09）
行业资金净流入：半导体 +187.5 亿（5 日 +243.8 亿）｜通信设备 +47.0 亿｜通用设备 +22.7 亿
→ 主线清晰：半导体 / AI 算力（涨幅榜第 1 + 资金榜第 1，双第一）。
1.5 ★ 资金面出现关键分化（本条最重要）主力净流入 Top（万元）
主力净流出 Top（万元）
同一条 AI 算力链，芯片端在吸金、硬件材料端在出货。中国巨石当日 收跌 −4.52%却挂着周末"百亿扩产"新闻 → 典型的利好出货。判据出处：体系原文——交易教训第 6 条「量价背离：收涨但主力大额净流出 = 出货」，此处更极端：收跌 + 大额净流出。
1.6 ★ 位置判断：这是"超跌反弹"，不是"高位加速"
对比高位连板股：华瓷股份 20 日 +50.83%、内蒙新华 +48.46%、锡华科技 +35.67%（换手 33.21%）、世联行 +34.42%
→ 资金买的是"跌透了、20 日没怎么涨"的芯片票；市场在炒的是"已涨 30~50%"的高位连板。两条线完全不同。
1.7 技术位置
→ 周五是"超跌反弹 + 主线资金回流"的第一/第二天，还没突破趋势线。
二、周末消息面
三、明日（周一 09-21）策略3.1 先看模型给出的客观信号（不掺主观）① V2 竞价模型开关：❌ 关闭
→ 三判据同时落在最差档，判定关闭（开闸条件 = 上证 20 日转负）。出处：回测得出（133 个出票日 / 611 笔分档）；门槛由我选定，非体系原文。
② V3 竞价模型环境：弱市（T−1 上证收盘 3911.87 ＜ MA20 3922.42）→ 历史 901 天分组：T−1 上证 ≥MA20 → +0.72% / 回撤 −15.3%；＜MA20 → +0.42% / 回撤 −29.9%→ 周一正处在效果打折、回撤翻倍的那一档。出处：回测得出。
③ 结论：两个竞价模型都处在"不该重仓"的环境。
3.2 三情景推演（不给单一方向）
概率分配依据（标明出处）
「上证在 MA20 下方 = 弱市」→ 回测得出（V3 环境分组）
「连板高度仅 4 板 = 情绪未到高潮，修复期」→ 体系原文（买分歧卖一致）
「放量只在短周期、120 日均量仅 80% = 无增量资金」→ 指标读数
45/35/20 这个具体概率是我的经验值，非体系原文、非回测得出 —— 请按权重参考，不要当精确值
3.3 关注方向（按你的 10cm 偏好，只列沪深主板）① 半导体 / 算力 —— 封测 + 存储（资金真流入的环节）
⚠️ 光模块三剑客（中际旭创 sz 300308 、新易盛 sz 300502 、天孚通信 sz 300394 ）全是创业板 20cm，不符合你的 10cm 偏好 → 只当情绪风向标看，不参与。同上：长鑫科技 sh 688825 、芯原股份 sh 688521 、华虹宏力 sh 688347 为科创板，已自动排除。
② 地产链 —— 政策催化（住房公积金新政）
⚠️ 量比 5.14 = 突发资金，政策博弈属性强、持续性依赖后续政策；世联行(sz 002285 )已是 3 板、20 日 +34.42%，属高位不追。
③ ⚠️ 不参与栏（反向信号，不列买点、不给仓位、不写目标价）
3.4 V3 竞价模型 · 周一盘前观察名单依据 09-18 收盘数据筛出条件②③，条件①（竞价错杀）留到周一 9:25 核对。这张表的票数 = 周一出票数的上限，不是买入名单。
⚠️ 三条必读提醒
这张表与当前主线（半导体）完全不重合 —— V3 是纯价量筛选，它筛的是"周五收在最低 + 5 日仍小幅上涨 + 周一竞价大幅低开"的错杀票（这批里医药居多）。不要因为主线是半导体就否定它，也不要因为它列了票就重仓。
周一处于弱市档（上证 ＜ MA20）→ 历史回撤 −29.9%，建议减半仓执行。
候选数 ＜3 只 → 不出票（空仓）。不出票是纪律生效，不是故障。
3.5 硬纪律（照做）止损写"收盘价"或"破位 30 分钟不收回"，绝不用盘中最低价。
到卖 1 减半 → 突破卖 1 后把止损上移到买点。
持有到期仍未启动且未破止损 → 一律离场，不转长线。
周一高开 ＞2% 不追 —— 竞价铁律：高开幅度与 T+1 真实胜率负相关（低开 −3~−1% = 58.7%；高开 7~9.5% 仅 32.2%）。
9:25 前 30 秒排雷（竞价模型纯价量、不看利空）：risk ＜代码＞ --types specialtrade,unlock,lawsuit,seasonedissue,bondrating + notice list ＜代码＞ | grep 减持|解禁|质押|诉讼|问询|处罚|立案|预减|亏损|终止|风险提示一票否决：ST/退市、立案、大额解禁(＞流通 5%)、诉讼占市值 ＞5%。注意下周 43 股解禁。
四、一句话总结周五是普涨式的超跌反弹：76% 个股上涨、成交放到 2.07 万亿、资金明确砸进半导体（封测/存储/光模块），但尚未站上 MA20、连板高度只有 4 板、且同链条的 PCB/覆铜板已被主力抛弃。周一两个竞价模型都不在有利环境（V2 关闭、V3 弱市档）；叠加中美磋商 9/19–23 悬而未决，我倾向"冲高回落"是最大概率情景（45%）。应对：不追高、只做主线龙头低吸、留足仓位等 3922 的态度。
⚠️ 免责声明：本文全部内容基于本地量化脚本对公开历史数据的统计与推演，票池为 2026-09-18 快照（存在存活偏差，回测越往前越乐观），未计手续费/印花税/滑点。所有概率为主观经验判断，分档阈值为回测得出而非体系原文。不代表未来表现，不构成任何投资建议。
一、周五盘面复盘1.1 指数
| 指数收盘当日5 日20 日60 日上证指数 | 3911.87 | 🔴 +0.94% | +0.61% | +0.17% | −2.87% |
| 深证成指 | 13640.87 | 🔴 +1.72% | +1.26% | −3.22% | −13.57% |
| 创业板指 | 3372.68 | 🔴 +2.25% | +1.52% | −4.88% | −19.59% |
风格：小盘、成长占优（中证1000 +2.39% vs 沪深300 −0.89%）。
1.2 量能
| 指标数值含义两市成交额 | 20771 亿 | 较上日 +2539.66 亿（+13.9%） |
| / 5 日均值 | 115.6% | 明显放量 |
| / 20 日均值 | 109.4% | 高于中枢 |
| / 120 日均值 | 仅 80.3% | ⚠️ 放到更大周期看，整体仍是缩量格局 |
1.3 情绪
| 指标数值上涨 / 下跌 / 平 | 4234 / 1152 / 179（上涨占比 76%） |
| 涨停 / 跌停 | 80 / 1 |
| ＞7% | 124 只 |
| 5~7% | 197 只 |
| 2~5% | 1294 只 |
| 创 5 日新高 / 新低 | 2312 / 272 |
| 创 60 日新高 / 新低 | 185 / 18 |
| 高度个股4 板 | 华瓷股份(sz001216)、锡华科技(sh603248) |
| 3 板 | 内蒙新华(sh603230)、世联行(sz002285) |
| 2 板 | 新宏泽、南华生物、经纬股份、科森科技、华纺股份、金健米业、华软科技、龙头股份 |
判据出处：体系原文——归因「买分歧卖一致」中，高度不够 = 情绪未到"一致"高潮，属修复期而非主升期。
1.4 板块与主线行业涨幅前列
| 板块当日5 日20 日领涨股半导体 | 🔴 +3.95% | +8.19% | +0.72% | 托伦斯(+20.00) |
| 房地产开发 | +3.44% | +3.15% | +0.99% | 万科Ａ(+9.93) |
| 其他电源设备 | +3.43% | +2.08% | +0.19% | 高特电子(+6.71) |
| 光伏设备 | +3.39% | +3.86% | −9.64% | 拉普拉斯(+11.26) |
| 航天装备 | +3.28% | +1.45% | −1.48% | 中国卫星(+3.85) |
行业资金净流入：半导体 +187.5 亿（5 日 +243.8 亿）｜通信设备 +47.0 亿｜通用设备 +22.7 亿
→ 主线清晰：半导体 / AI 算力（涨幅榜第 1 + 资金榜第 1，双第一）。
1.5 ★ 资金面出现关键分化（本条最重要）主力净流入 Top（万元）
| 个股净流入环节华天科技 sz002185 | +26.6 亿 | 封测 |
| 中际旭创 sz300308 | +16.4 亿 | 光模块 |
| 兆易创新 sh603986 | +16.3 亿 | 存储 |
| 新易盛 sz300502 | +15.1 亿 | 光模块 |
| 长电科技 sh600584 | +14.0 亿 | 封测 |
| 通富微电 sz002156 | +7.1 亿 | 封测 |
| 个股净流出环节中国巨石 sh600176 | −18.0 亿 | 玻纤 |
| 中天科技 sh600522 | −12.2 亿 | 光纤光缆 |
| 生益科技 sh600183 | −10.3 亿 | 覆铜板 |
| C沈鼓 sh601091 | −8.9 亿 | 新股 |
| 沪电股份 sz002463 | −6.7 亿 | PCB |
| 华正新材 sh603186 | −5.3 亿 | 覆铜板 |
| 崇达技术 sz002815 | −4.9 亿 | PCB |
| 超声电子 sz000823 | −4.6 亿 | PCB |
1.6 ★ 位置判断：这是"超跌反弹"，不是"高位加速"
| 个股当日20 日60 日位置兆易创新 | +4.95% | −5.1% | −49.59% | 腰斩后修复 |
| 长电科技 | +7.75% | −7.09% | −27.64% | 超跌 |
| 中际旭创 | +3.40% | −1.76% | −26.12% | 超跌 |
| 新易盛 | +4.87% | +0.68% | −21.38% | 超跌 |
| 华天科技 | +10.01% | +3.5% | −20.08% | 超跌 |
| 通富微电 | +5.26% | −3.91% | −14.27% | 超跌 |
→ 资金买的是"跌透了、20 日没怎么涨"的芯片票；市场在炒的是"已涨 30~50%"的高位连板。两条线完全不同。
1.7 技术位置
| 指标数值解读收盘 | 3911.87 | 站上 MA5(3885.74) ✅、MA10(3907.59) ✅ |
| MA20 | 3922.42 | ❌ 收盘在其下方（差 0.27%） |
| MA60 | 3923.40 | ❌ 下方 |
| MA120 / MA250 | 3997.59 / 3989.85 | ❌ 下方 |
| MACD | −11.02 | 仍为负 |
| RSI6 / RSI12 | 52.90 / 49.43 | 中性 |
二、周末消息面
| #事件影响1 | ★★ 中美经贸磋商 9/19–9/23 在美国举行（何立峰率团），涉及 300 亿美元对等降税框架 | 下周最大变量，横跨周一~周三，结果随时可能公布 |
| 2 | 住房公积金新政 9/20 正式施行（缴存记录全国互信互认） | 直接催化地产链（周五已异动） |
| 3 | LPR 连续 16 个月"按兵不动" | 无增量宽松 |
| 4 | 全球央行再同步加息（美联储处加息周期，2026-09 加息 25bp 至 3.75–4.00%） | 外部流动性偏紧 |
| 5 | AI 算力密集催化：覆铜板龙头扩产、国产算力（AI 芯片+存储协同）、CPO/NPO/OCS、华为全联接大会（超节点/NPO/液冷）、MLCC 涨价 | 强化主线，但注意周五 PCB/覆铜板资金已在撤 |
| 6 | 商业航天：昇腾 960 提前、千帆两天两发 | 主题催化 |
| 7 | 上交所对沈鼓集团相关投资者暂停账户交易 | 新股炒作降温信号 |
| 8 | 下周三 9/24 两周年（2024-09-24 政策底） | 政策预期窗口 |
| 9 | 下周 43 股解禁 | 个股级排雷 |
| 判据当前值分档上证 20 日涨幅（主判据） | +0.17% | 0~+2% = 最差档（41.6%） |
| 池内 20 日涨跌幅中位数 | +3.93% | 3~6% = 最差档（41.8%） |
| 池内上涨家数占比 | 65.0% | 50~70% 最差（34.8~39.8%） |
② V3 竞价模型环境：弱市（T−1 上证收盘 3911.87 ＜ MA20 3922.42）→ 历史 901 天分组：T−1 上证 ≥MA20 → +0.72% / 回撤 −15.3%；＜MA20 → +0.42% / 回撤 −29.9%→ 周一正处在效果打折、回撤翻倍的那一档。出处：回测得出。
③ 结论：两个竞价模型都处在"不该重仓"的环境。
3.2 三情景推演（不给单一方向）
| 情景概率触发条件（盘中可验证）应对A 冲高回落 / 高开低走 | 45% | 高开 ＞+0.3% 但 10:00 前无法站稳 3922（MA20）；半导体高开后主力转为净流出 | 不追高；持仓冲高减半；等回踩 |
| B 震荡整固 / 结构市 | 35% | 上证在 3880~3930 区间震荡；成交维持 1.9~2.1 万亿；半导体内部继续分化（芯片强 / PCB弱） | 只做主线龙头的低吸，绝不碰高位连板 |
| C 放量突破 | 20% | 收盘站上 3922（MA20）且成交 ＞2.2 万亿；半导体板块净流入继续 ＞100 亿；中美磋商释放正面信号 | 确认后再加仓，不做抢跑 |
「上证在 MA20 下方 = 弱市」→ 回测得出（V3 环境分组）
「连板高度仅 4 板 = 情绪未到高潮，修复期」→ 体系原文（买分歧卖一致）
「放量只在短周期、120 日均量仅 80% = 无增量资金」→ 指标读数
45/35/20 这个具体概率是我的经验值，非体系原文、非回测得出 —— 请按权重参考，不要当精确值
3.3 关注方向（按你的 10cm 偏好，只列沪深主板）① 半导体 / 算力 —— 封测 + 存储（资金真流入的环节）
| 个股当日主力净流入20 日60 日备注华天科技 sz002185 | 🔴 +10.01% | +26.6 亿 | +3.5% | −20.08% | 封测，量比 1.8，换手 10.92% |
| 长电科技 sh600584 | 🔴 +7.75% | +14.0 亿 | −7.09% | −27.64% | 封测，量比 2.52 |
| 通富微电 sz002156 | 🔴 +5.26% | +7.1 亿 | −3.91% | −14.27% | 封测，量比 2.34 |
| 兆易创新 sh603986 | 🔴 +4.95% | +16.3 亿 | −5.1% | −49.59% | 存储，跌幅最深 |
② 地产链 —— 政策催化（住房公积金新政）
| 个股当日20 日量比主力万科Ａ sz000002 | 🔴 +9.93% | +7.79% | 5.14 | +5.5 亿 |
③ ⚠️ 不参与栏（反向信号，不列买点、不给仓位、不写目标价）
| 对象信号PCB / 覆铜板 / 玻纤链 | 中国巨石 −18.0 亿、生益科技 −10.3 亿、华正新材 −5.3 亿、崇达技术 −4.9 亿、沪电股份 −6.7 亿 → 新闻利好但主力大额流出 = 出货 |
| 光纤光缆 | 中天科技 −12.2 亿、长飞光纤 −7.2 亿 |
| 高位连板 | 华瓷股份（20日 +50.83%）、内蒙新华（+48.46%）、锡华科技（+35.67%、换手 33%）、世联行（+34.42%）→ 退潮期集中猎杀区 |
| C沈鼓 sh601091 | 主力 −8.9 亿 + 交易所暂停相关账户交易 |
| 优先级标的昨收竞价需落在5 日昨收位昨换手10cm#1 | 华阳集团(sz002906) | 27.54 | 27.24 ~ 27.54 | +4.36% | 21% | 1.15% | ✅ 主板 |
| #2 | 一品红(sz300723) | 33.77 | 33.42 ~ 33.77 | +0.33% | 0% | 1.26% | ❌ 创业板 |
| #3 | 浙江医药(sh600216) | 12.55 | 12.46 ~ 12.55 | +1.78% | 21% | 1.28% | ✅ 主板 |
| #4 | 柯力传感(sh603662) | 49.05 | 48.51 ~ 49.05 | +4.90% | 21% | 1.38% | ✅ 主板 |
| #5 | 贝泰妮(sz300957) | 31.59 | 31.38 ~ 31.59 | +2.00% | 19% | 1.52% | ❌ 创业板 |
| #6 | 长春高新(sz000661) | 71.50 | 70.63 ~ 71.50 | +0.06% | 5% | 1.55% | ✅ 主板 |
| #7 | 兴齐眼药(sz300573) | 36.12 | 35.84 ~ 36.12 | +1.15% | 2% | 1.57% | ❌ 创业板 |
| #8 | 盈趣科技(sz002925) | 24.55 | 24.38 ~ 24.55 | +4.42% | 21% | 1.61% | ✅ 主板 |
| #9 | 高乐股份(sz002348) | 10.62 | 10.48 ~ 10.62 | +1.53% | 23% | 1.65% | ✅ 主板 |
| #10 | 海正药业(sh600267) | 11.38 | 11.26 ~ 11.38 | +2.25% | 0% | 1.72% | ✅ 主板 |
这张表与当前主线（半导体）完全不重合 —— V3 是纯价量筛选，它筛的是"周五收在最低 + 5 日仍小幅上涨 + 周一竞价大幅低开"的错杀票（这批里医药居多）。不要因为主线是半导体就否定它，也不要因为它列了票就重仓。
周一处于弱市档（上证 ＜ MA20）→ 历史回撤 −29.9%，建议减半仓执行。
候选数 ＜3 只 → 不出票（空仓）。不出票是纪律生效，不是故障。
3.5 硬纪律（照做）止损写"收盘价"或"破位 30 分钟不收回"，绝不用盘中最低价。
到卖 1 减半 → 突破卖 1 后把止损上移到买点。
持有到期仍未启动且未破止损 → 一律离场，不转长线。
周一高开 ＞2% 不追 —— 竞价铁律：高开幅度与 T+1 真实胜率负相关（低开 −3~−1% = 58.7%；高开 7~9.5% 仅 32.2%）。
9:25 前 30 秒排雷（竞价模型纯价量、不看利空）：risk ＜代码＞ --types specialtrade,unlock,lawsuit,seasonedissue,bondrating + notice list ＜代码＞ | grep 减持|解禁|质押|诉讼|问询|处罚|立案|预减|亏损|终止|风险提示一票否决：ST/退市、立案、大额解禁(＞流通 5%)、诉讼占市值 ＞5%。注意下周 43 股解禁。
四、一句话总结周五是普涨式的超跌反弹：76% 个股上涨、成交放到 2.07 万亿、资金明确砸进半导体（封测/存储/光模块），但尚未站上 MA20、连板高度只有 4 板、且同链条的 PCB/覆铜板已被主力抛弃。周一两个竞价模型都不在有利环境（V2 关闭、V3 弱市档）；叠加中美磋商 9/19–23 悬而未决，我倾向"冲高回落"是最大概率情景（45%）。应对：不追高、只做主线龙头低吸、留足仓位等 3922 的态度。
⚠️ 免责声明：本文全部内容基于本地量化脚本对公开历史数据的统计与推演，票池为 2026-09-18 快照（存在存活偏差，回测越往前越乐观），未计手续费/印花税/滑点。所有概率为主观经验判断，分档阈值为回测得出而非体系原文。不代表未来表现，不构成任何投资建议。
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