预选$共进股份(sh603118)$$新华文轩(sh601811)$
共进股份：传统PON、WiFi终端提供稳定现金流，海外基地优势明显；唐山国资入主之后治理改善。数通业务高速成长，布局AI交换机、服务器代工；增资布局硅光，切入高速光互联赛道，搭上国产算力产业链；前期长期底部磨底，股性激活之后弹性较好。
新华文轩：四川教材教辅发行护城河稳固，A+H地方出版龙头；现金流优秀，分红水平不错，具备防御属性；深挖熊猫IP，发展文创；推进AI数字出版、教育信息化业务；国资背景，受益文化传媒、文化自信相关主线。
声明：此内容仅为个人复盘记录，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。