$昊华科技(sh600378)$
①六氟化钨是存储芯片、HBM制造必备的含氟电子特气，用来在晶圆上沉积金属钨薄膜。海外钨原料出口管控，海外大厂产能收缩，叠加三星、SK海力士HBM存储芯片持续扩产，六氟化钨价格大幅上涨，全球供给缺口扩大，国产替代加速。昊华科技旗下昊华气体拥有600吨/年六氟化钨量产产能，是国内少数实现6N高纯产品量产的企业，产品送入国内存储芯片供应链，直接受益海外供给收缩带来的订单转移。 ②叠加二氯二氢硅DCS反倾销支线加持，商务部对日二氯二氢硅（DCS）实施反倾销初裁，日本进口特气成本抬升，整条半导体电子特气国产替代板块集体走强，昊华科技多品类电子特气布局，享受板块行情溢价。 ③央企基本面打底，实控人为中国中化，老牌化工科研院所改制企业，电子特气、氟材料多条产品线布局；一季报业绩高增，基本面有支撑，机构认可度高，属于板块里机构+游资合力的标的。