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37篇研报开启新一周。叙事从"换挡"切到"起跑"——2万亿量能验证了周末"利空出尽"共识，但光大"鹰派重定价、利率路径整体上移"比"利空出尽"更复杂。有色共识从3家扩到5家（中银/国金/中邮/东吴/金元），AI算力链形成存储/PCB/光互连子共识+AI散热新方向+端侧Agent密集落地，但国元"板块持续调整"连续第三期。电池四家同向（AIDC催化），机器人三事件锚（Figure/特斯拉