艹！居然新高了！！
展开
这几天身体不舒服，今天好多了，所以上来更新一下晚盘。
先简单的说下盘面，沪指微涨0.06%，收在3952点，创业板几乎平盘，深成指还绿了。但个股，超3000家下跌，涨跌比差不多2:3，典型的赚了指数不赚钱。
成交量2.14万亿，比昨天还放了1000多亿，说明资金没跑，只是在里面疯狂换座位。早盘AI应用、芯片、医药轮番冲，创业板一度涨超2%，结果午后全线回落，几乎把涨幅吐干净。
这就是节前资金的心态，想冲又不敢冲，一有风吹草动就赶紧落袋为安。
板块上，AI应用端是今天唯一的主线，Meta的Muse应用爆火带动了整个AI应用方向，南威软件2连板，智度股份、新炬网络等涨停。算力芯片也有表现，但明显是高开低走的老套路，硬件端资金在兑现利润，往应用端切换。
医药股继续活跃，南华生物4连板，CRO和创新药方向有资金在埋伏，逻辑是AI制药进入正向循环，加上“十五五”规划的政策催化。
跌得最惨的是航运，招商轮船、招商南油集体下挫，旅游酒店也趴在地上——节前效应太明显了，资金从周期和消费里撤出来，去科技里找机会。
现在这市场，指数在3950点上方磨，节前资金偏谨慎，很难出现单边大涨。但结构性机会一直有，关键是别追高。AI应用端有海外映射，医药有政策和基本面支撑，这两个方向资金认可度最高。硬件端虽然长期逻辑没问题，但短期筹码太拥挤，一有风吹草动就容易砸盘。
————
1，微软启动新一轮裁员：涉及约500名员工 集中在Xbox游戏部门。
先下结论，裁员和什么AI替代没什么关系，纯粹就是不赚钱。Xbox现在的利润率比同行低3到10倍，每投1美元就亏64美分，2026财年游戏业务亏了将近18亿美元，是微软唯一大幅亏损的核心部门。
所以新上任的Xbox CEO阿莎·夏尔马直接掀桌子：砍掉不赚钱的小工作室，把资源全部集中到《上古卷轴》《辐射》这种头部IP上，管理层从14层压到5层以内，能卖的卖、能独立的独立。
对玩家来说，最直接的影响就是：以后Xbox第一方大作可能变少了，但单款投入会更大；Game Pass首发新作的频率可能会降下来。对微软股东来说，这是止血信号，短期阵痛换长期盈利。
2，获机构看高至2400美元，闪迪大涨超8%，领涨存储概念股。
其实这个价格距离闪迪的新高值就相差几十美元，也算是一个积极的信号吧，美股这块存储已经大幅修复了，A股还在玩泥巴。
两边市场的结构就是资金量的结构，当大部分资金都在炒《华》，没有人在乎逻辑，在乎业绩，要知道6月份的成交额达到了3.6万亿。
现在也就2万亿出头，少了的1.6万亿，就是AI硬件上涨的燃料。
3，Meta带火AI助手 但新产品已被亚马逊封禁。
表面上是未经授权的AI代理违反亚马逊使用条款，真实的原因就是为了钱，为了流量入口竞争。
亚马逊去年广告收入超680亿美元，商业模式高度依赖用户主动浏览、看推荐、点广告。如果AI直接帮你搜索比价下单，用户连页面都不进了，广告还怎么卖？推荐算法还有什么用？
这背后其实是整个AI代理时代的核心矛盾：流量入口的争夺战。
亚马逊封的不是Muse，是封所有想绕过它的AI代理。之前它已经起诉过Perplexity、屏蔽过谷歌和OpenAI的购物机器人。 国内也一样，豆包手机助手上线时，微信、淘宝、美团都没给它完整权限。
所以，理想很丰满，现实很骨感，还有很长的路要走。
4，中塑股份：上市首日股价涨幅较大 发布风险提示公告。
最近次新股这波行情，说白了就是：制度红利+筹码稀缺+情绪传导，三重共振的结果。
先说沈鼓集团，它为什么能成为妖王？核心就四个字：便宜、稀缺。
发行价4.39元，是今年主板最便宜的新股，网上申购中签率只有0.047%，几乎人人都能参与。流通盘又小，上市初期可交易的股份只有2.11亿股，流通市值不到70亿，少量资金就能撬动股价。
再加上它头顶一堆名头，什么“国产高端装备龙头”“大国重器”的光环，绑定“三桶油”和五大发电集团，国资阵容豪华，故事讲得响。游资一看：盘子小、价格低、题材硬，直接点火拉升，散户一看暴涨就追，形成（赚钱效应—资金入场—继续拉升）的正向循环。
但沈鼓的暴涨本质是击鼓传花。上市第二天换手率就接近90%，机构席位在高位集中卖出兑现，散户在高位接盘。上交所直接出手暂停异常交易账户，第三天股价就暴跌34%，上演极致过山车。
再说中塑股份，今天首日暴涨683%，逻辑几乎一模一样。
筹码极度稀缺，网上中签率仅0.013%，流通盘不到900万股，属于一签难求；其次呢？发行估值偏低，发行市盈率22.2倍，低于行业平均水平，上市后有估值修复空间。
最重要的是情绪传导效应，沈鼓打出赚钱效应后，资金提前埋伏下一只新股，形成板块层面的情绪共振。
当然，这个位置这个市盈率，你谈价值投资就是笑话了，要深刻的理解，傻福的共识也是共识。
5，上交所向内蒙新华下发监管工作函。
说真的我也没搞懂，但是总感觉传媒板块有毒一样，上次是龙版传媒，这次是内蒙新华，龙版还能理解为是董秘的锅，这个内蒙新华没搞懂，是不让炒玄学了？还是要把资金往AI硬件赶？
不过不必太恐慌，上次9.3日龙版出了工作监管函，次日照样涨停。
明天不知道能不能复制，如果不能的话，那么短线情绪会受到影响。
现在最头疼的是，你自己定了规矩，不按规矩玩，搞得大家提心吊胆。
6，印尼IMIP园区RKEF镍铁厂开始减产 当前负荷降至约30%-40%。
为什么减产？因为降雨减少，设备冷却及防护用水供应减少，所以影响了产量，意味着会涨价。
对了，厄尔尼诺不是预期，而是来了...
7，佰维存储：拟投资45亿元建设晶圆级先进封测制造项目三期。
我看了下，三期项目总投资45亿，其中40亿是买设备、盖厂房的硬投入，资金来自自有+自筹，不碰募集资金。加上之前一期二期投的30.9亿，整个松山湖先进封测基地累计砸了75.9亿，目标很明确：从试产阶段直接拉到规模化量产。
模组三雄之一，为啥敢这么干？
两个字：景气。2026年上半年，公司营收155.75亿，同比暴增近3倍；净利润71.66亿，去年同期还亏2.26亿，直接扭亏为盈。 钱赚得盆满钵满，自然有底气扩产。
更关键的是，AI算力爆发把存储和先进封装的需求彻底拉起来了。公司AI新兴端侧存储产品上半年收入28.6亿，同比增长433%，客户名单里有Meta、Google、阿里、小米这些大厂。
如果一个公司敢于把赚的钱花出去，意味着它看好行业会比现在更好，否则早就收缩战线了。
————
晚上看了下，纳斯达克综合指数新高了，同一天，上证指数收报3952.13点，距离4000点还差48个点，距离2015年的5178点还差1226个点，距离2007年的6124点还差2172个点。
如果把这两条K线放在一起看，你会觉得它们来自两个平行宇宙。一个是向上生长的科技树，一个是画地为牢的围城。
纳斯达克前五大公司——英伟达、苹果、微软、亚马逊、谷歌——市值合计约121.6万亿人民币。整个中国A股，5400多家上市公司加起来，总市值约117万亿人民币。
硅谷五家公司的纸面财富，比沪深两市所有企业捆在一起还多出4万亿。
更扎心的算法是：英伟达+谷歌+苹果+微软，约等于整个A股。也就是说，如果你把A股全部上市公司打包卖了，换来的钱刚好够买四家美国科技公司。剩下的5000多家中国企业呢？大概算赠品。
A股有一个词，叫“3000点保卫战”。上证指数2007年2月首次突破3000点，此后18年间，多空双方围绕3000点经历了超过50次争夺，称得上“保卫战”的就有十余次。
截至2026年6月，全市场5430只有效统计的A股中，股价仍低于3000点对应价位的个股多达4030只，占比74.2%。个股价格中位数对应的点位仅为2680点。
人话就是，指数在4000点附近踱步，但四分之三的股票还蹲在3000点以下乘凉。有投资者调侃：指数牛不等于个股牛，约三分之一个股甚至比2024年底部2800点还要低。
有人会说，A股科技股也涨了啊，科创50、半导体、AI算力，热火朝天。
的确涨了，科创50指数的市盈率高达83到99倍。作为对比，纳斯达克综合指数约为42到43倍，纳斯达克100指数仅为34倍左右。A股科创板的估值，大约是美股纳指的2.4到2.9倍。
半导体板块的差距更离谱，A股半导体平均估值约115到176倍，美股同类板块仅为53到70倍。
但问题在于，美股科技股的估值虽然低，业绩却在疯跑。而A股科技股的上涨逻辑，长期停留在“国产替代预期”和“政策催化”上。
二十年前，上证指数两千多点，纳斯达克也是两千多点。那时候大家都觉得，咱们从同一条起跑线出发，谁也不比谁差。
快二十年过去，纳指冲到了两万七千点，接近涨了十几倍。上证指数呢？还在围着四千点打转，而且被官方媒体形容为“降温”。
四千点，在纳斯达克看来不过是半山腰的一个休息站，在A股这里却成了跨越不了的天花板。
这种对比已经不是酸不酸的问题了，是一种赤裸裸的现实教育：同样的时间，不同的命运。
一个相信创新，一个相信政策；
一个奖励长期，一个惩罚耐心；
一个让投资者睡得着觉，一个让投资者睡不着觉。
艹！！！
————
晚安！
先简单的说下盘面，沪指微涨0.06%，收在3952点，创业板几乎平盘，深成指还绿了。但个股，超3000家下跌，涨跌比差不多2:3，典型的赚了指数不赚钱。
成交量2.14万亿，比昨天还放了1000多亿，说明资金没跑，只是在里面疯狂换座位。早盘AI应用、芯片、医药轮番冲，创业板一度涨超2%，结果午后全线回落，几乎把涨幅吐干净。
这就是节前资金的心态，想冲又不敢冲，一有风吹草动就赶紧落袋为安。
板块上，AI应用端是今天唯一的主线，Meta的Muse应用爆火带动了整个AI应用方向，南威软件2连板，智度股份、新炬网络等涨停。算力芯片也有表现，但明显是高开低走的老套路，硬件端资金在兑现利润，往应用端切换。
医药股继续活跃，南华生物4连板，CRO和创新药方向有资金在埋伏，逻辑是AI制药进入正向循环，加上“十五五”规划的政策催化。
跌得最惨的是航运，招商轮船、招商南油集体下挫，旅游酒店也趴在地上——节前效应太明显了，资金从周期和消费里撤出来，去科技里找机会。
现在这市场，指数在3950点上方磨，节前资金偏谨慎，很难出现单边大涨。但结构性机会一直有，关键是别追高。AI应用端有海外映射，医药有政策和基本面支撑，这两个方向资金认可度最高。硬件端虽然长期逻辑没问题，但短期筹码太拥挤，一有风吹草动就容易砸盘。
————
1，微软启动新一轮裁员：涉及约500名员工 集中在Xbox游戏部门。
先下结论，裁员和什么AI替代没什么关系，纯粹就是不赚钱。Xbox现在的利润率比同行低3到10倍，每投1美元就亏64美分，2026财年游戏业务亏了将近18亿美元，是微软唯一大幅亏损的核心部门。
所以新上任的Xbox CEO阿莎·夏尔马直接掀桌子：砍掉不赚钱的小工作室，把资源全部集中到《上古卷轴》《辐射》这种头部IP上，管理层从14层压到5层以内，能卖的卖、能独立的独立。
对玩家来说，最直接的影响就是：以后Xbox第一方大作可能变少了，但单款投入会更大；Game Pass首发新作的频率可能会降下来。对微软股东来说，这是止血信号，短期阵痛换长期盈利。
2，获机构看高至2400美元，闪迪大涨超8%，领涨存储概念股。
其实这个价格距离闪迪的新高值就相差几十美元，也算是一个积极的信号吧，美股这块存储已经大幅修复了，A股还在玩泥巴。
两边市场的结构就是资金量的结构，当大部分资金都在炒《华》，没有人在乎逻辑，在乎业绩，要知道6月份的成交额达到了3.6万亿。
现在也就2万亿出头，少了的1.6万亿，就是AI硬件上涨的燃料。
3，Meta带火AI助手 但新产品已被亚马逊封禁。
表面上是未经授权的AI代理违反亚马逊使用条款，真实的原因就是为了钱，为了流量入口竞争。
亚马逊去年广告收入超680亿美元，商业模式高度依赖用户主动浏览、看推荐、点广告。如果AI直接帮你搜索比价下单，用户连页面都不进了，广告还怎么卖？推荐算法还有什么用？
这背后其实是整个AI代理时代的核心矛盾：流量入口的争夺战。
亚马逊封的不是Muse，是封所有想绕过它的AI代理。之前它已经起诉过Perplexity、屏蔽过谷歌和OpenAI的购物机器人。 国内也一样，豆包手机助手上线时，微信、淘宝、美团都没给它完整权限。
所以，理想很丰满，现实很骨感，还有很长的路要走。
4，中塑股份：上市首日股价涨幅较大 发布风险提示公告。
最近次新股这波行情，说白了就是：制度红利+筹码稀缺+情绪传导，三重共振的结果。
先说沈鼓集团，它为什么能成为妖王？核心就四个字：便宜、稀缺。
发行价4.39元，是今年主板最便宜的新股，网上申购中签率只有0.047%，几乎人人都能参与。流通盘又小，上市初期可交易的股份只有2.11亿股，流通市值不到70亿，少量资金就能撬动股价。
再加上它头顶一堆名头，什么“国产高端装备龙头”“大国重器”的光环，绑定“三桶油”和五大发电集团，国资阵容豪华，故事讲得响。游资一看：盘子小、价格低、题材硬，直接点火拉升，散户一看暴涨就追，形成（赚钱效应—资金入场—继续拉升）的正向循环。
但沈鼓的暴涨本质是击鼓传花。上市第二天换手率就接近90%，机构席位在高位集中卖出兑现，散户在高位接盘。上交所直接出手暂停异常交易账户，第三天股价就暴跌34%，上演极致过山车。
再说中塑股份，今天首日暴涨683%，逻辑几乎一模一样。
筹码极度稀缺，网上中签率仅0.013%，流通盘不到900万股，属于一签难求；其次呢？发行估值偏低，发行市盈率22.2倍，低于行业平均水平，上市后有估值修复空间。
最重要的是情绪传导效应，沈鼓打出赚钱效应后，资金提前埋伏下一只新股，形成板块层面的情绪共振。
当然，这个位置这个市盈率，你谈价值投资就是笑话了，要深刻的理解，傻福的共识也是共识。
5，上交所向内蒙新华下发监管工作函。
说真的我也没搞懂，但是总感觉传媒板块有毒一样，上次是龙版传媒，这次是内蒙新华，龙版还能理解为是董秘的锅，这个内蒙新华没搞懂，是不让炒玄学了？还是要把资金往AI硬件赶？
不过不必太恐慌，上次9.3日龙版出了工作监管函，次日照样涨停。
明天不知道能不能复制，如果不能的话，那么短线情绪会受到影响。
现在最头疼的是，你自己定了规矩，不按规矩玩，搞得大家提心吊胆。
6，印尼IMIP园区RKEF镍铁厂开始减产 当前负荷降至约30%-40%。
为什么减产？因为降雨减少，设备冷却及防护用水供应减少，所以影响了产量，意味着会涨价。
对了，厄尔尼诺不是预期，而是来了...
7，佰维存储：拟投资45亿元建设晶圆级先进封测制造项目三期。
我看了下，三期项目总投资45亿，其中40亿是买设备、盖厂房的硬投入，资金来自自有+自筹，不碰募集资金。加上之前一期二期投的30.9亿，整个松山湖先进封测基地累计砸了75.9亿，目标很明确：从试产阶段直接拉到规模化量产。
模组三雄之一，为啥敢这么干？
两个字：景气。2026年上半年，公司营收155.75亿，同比暴增近3倍；净利润71.66亿，去年同期还亏2.26亿，直接扭亏为盈。 钱赚得盆满钵满，自然有底气扩产。
更关键的是，AI算力爆发把存储和先进封装的需求彻底拉起来了。公司AI新兴端侧存储产品上半年收入28.6亿，同比增长433%，客户名单里有Meta、Google、阿里、小米这些大厂。
如果一个公司敢于把赚的钱花出去，意味着它看好行业会比现在更好，否则早就收缩战线了。
————
晚上看了下，纳斯达克综合指数新高了，同一天，上证指数收报3952.13点，距离4000点还差48个点，距离2015年的5178点还差1226个点，距离2007年的6124点还差2172个点。
如果把这两条K线放在一起看，你会觉得它们来自两个平行宇宙。一个是向上生长的科技树，一个是画地为牢的围城。
纳斯达克前五大公司——英伟达、苹果、微软、亚马逊、谷歌——市值合计约121.6万亿人民币。整个中国A股，5400多家上市公司加起来，总市值约117万亿人民币。
硅谷五家公司的纸面财富，比沪深两市所有企业捆在一起还多出4万亿。
更扎心的算法是：英伟达+谷歌+苹果+微软，约等于整个A股。也就是说，如果你把A股全部上市公司打包卖了，换来的钱刚好够买四家美国科技公司。剩下的5000多家中国企业呢？大概算赠品。
A股有一个词，叫“3000点保卫战”。上证指数2007年2月首次突破3000点，此后18年间，多空双方围绕3000点经历了超过50次争夺，称得上“保卫战”的就有十余次。
截至2026年6月，全市场5430只有效统计的A股中，股价仍低于3000点对应价位的个股多达4030只，占比74.2%。个股价格中位数对应的点位仅为2680点。
人话就是，指数在4000点附近踱步，但四分之三的股票还蹲在3000点以下乘凉。有投资者调侃：指数牛不等于个股牛，约三分之一个股甚至比2024年底部2800点还要低。
有人会说，A股科技股也涨了啊，科创50、半导体、AI算力，热火朝天。
的确涨了，科创50指数的市盈率高达83到99倍。作为对比，纳斯达克综合指数约为42到43倍，纳斯达克100指数仅为34倍左右。A股科创板的估值，大约是美股纳指的2.4到2.9倍。
半导体板块的差距更离谱，A股半导体平均估值约115到176倍，美股同类板块仅为53到70倍。
但问题在于，美股科技股的估值虽然低，业绩却在疯跑。而A股科技股的上涨逻辑，长期停留在“国产替代预期”和“政策催化”上。
二十年前，上证指数两千多点，纳斯达克也是两千多点。那时候大家都觉得，咱们从同一条起跑线出发，谁也不比谁差。
快二十年过去，纳指冲到了两万七千点，接近涨了十几倍。上证指数呢？还在围着四千点打转，而且被官方媒体形容为“降温”。
四千点，在纳斯达克看来不过是半山腰的一个休息站，在A股这里却成了跨越不了的天花板。
这种对比已经不是酸不酸的问题了，是一种赤裸裸的现实教育：同样的时间，不同的命运。
一个相信创新，一个相信政策；
一个奖励长期，一个惩罚耐心；
一个让投资者睡得着觉，一个让投资者睡不着觉。
艹！！！
————
晚安！
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
