玻璃基板：
。英伟达正评估导入玻璃基板，并与德国设备商S CHMI D 等业者合作，目标是在 AI 芯片上搭载更多高带宽内存（HBM）

•据报道，中国玻璃基板量产“比韩国更快”，韩还在验证工艺时，中国已在生产产品并接受客户评估。

OAI安全：
•中美首次把 AI风险、AI 事故沟通机制化。
•美国一家 AI 实验室：AI演化出自己的方言，关键是人类根本看不懂，AI 治理的全球行动迫在眉睫。
•盖茨呼吁立法监管 AI 工具：“足够强大可能导致十亿人S亡”

•由于供应短缺，VR200物料清单中几个组件的价格大幅上涨一内存、ABF基板和 PCB。

PCB：大厂调研：从整个行业来看，27年供需缺口比今年还严重，28年缺口缩小，29年平衡。

•杰富瑞：上调预测27年AI光模块出货量接近1.8亿只，；2028年进一步增至2.45亿只。可插拔光模块的需求窗口会比市场预想的更长

•25 日，美四位参议员提案，要把中国制造的光模块挡在联邦Z府的国J安全系统之外，点了旭创和新Y盛

•摩根大通预计从 2027年起， ASIC （占HBM 总位元需求的48%）将取代英伟达的位置（43%）

•高盛料明年超大规模云服务商AI 资本支出增长逾 50%至1.2万亿美元

•特斯拉近几个月将 Optimus 人形机器人的产量提高约十倍

•亚马逊据悉将斥资约1亿美元建设机器人制造工厂。

•变压器等：美将投入近 20 亿美元升级老化电网

•安森美投资者日：功率密度成为AI 数据中心下一瓶颈.单机柜功率激增后，传统供配电和散热架构撑不住了。

300亿降税：除家电/纺服等热门行业，还有家具/床垫/保温杯/宠物用品/两轮车/手工具（美国依赖度高热度低）、跨境电商物流、海外仓等

•半夏李蓓：现房销售新政下，地产机会从“十年一遇”升级为“二十年一遇”，行业出清更彻底，头部房企GU价未来几年有望涨5-10倍。