【1】#Gpt-6 是机器人大脑史上里程碑
——以GPT-6 Astra、Gemini-4 Argon为代表的通用基座模型已逐渐成为新一代的具身S2，在不借助特殊具身模型的辅助下，能够直接生成机器人位置和姿态信息（且成功率较高），有望大幅提升具身大脑的能力下限。我们认为，伴随Oai、Anth、Google等头部Ai Lab投 注物理Ai，算力/数据/人才的聚集将加速推进物理Ai进入产业化阶段。

【2】#AMD拟收购WorldLabs_模型与计算平台加速协同
——9月28日，AMD宣布拟以约82亿美元全股票收购World Labs，预计2026年底前完成，后李飞飞拟出任AMD执行副总裁兼首席科学家。Atlas已支持文本、图像、视频及3D等多模态输入。#我们认为，模型与芯片团队结合，有望使物理AI需求更早传导至GPU、软件栈和系统设计，带动显存、带宽及低时延推理投入。

【3】#Optimus推进产线建设_制造与数据闭环逐步连接
——Tesla 26Q2披露，Fremont已停用Model S/X产线，正在安装第一代Optimus生产线，首批产品将用于Optimus Academy数据采集与功能开发。据The Information报道，产量由Q2每周数十台提升至8月每周数百台，目标于年底建成周产超1,000台的连续自动化产线，当前制造瓶颈主要集中在灵巧手和前臂。
——超过115MW的Cortex 2已投入运行。更多本体部署有望带来“数据采集—训练评测—可靠性提升—场景复制”的持续迭代，产业机会由核心零部件延伸至装配检测、数据治理、仿真训练及部署运维。

[太阳]建议关注：
1）本体：特斯拉、智元、上纬新材、宇树科技。

2）北美链：科森科技、世运电路、斯菱智驱、福赛科技、岱美股份、恒立液压、蓝思科技、北特科技、浙江荣泰、三花智控、拓普集团、科达利、万向钱潮。

3）机器人大脑相关：摩尔线程、索辰科技、仙工智能、宝通科技、五一视界、道通科技、协创数据、群核科技、智微智能等。

4）其他机器人链：领益智造、泛亚微透、奥比中光、绿的谐波，禾赛、速腾聚创、海康威视、大华股份、宇树科技、上纬新材等。

风险提示：量产爬坡与供应链扩产不及预期；灵巧手耐用性、AI泛化能力及降本进展不及预期；商业化落地不及预期。