贵州轮胎 000589 市盈率8.8倍（图1），净资产5.92元，上半年营收57亿，上半年净利润3.6亿，估值水平超过95%股票。 贵州轮胎入选全球智能制造“灯塔工厂”公允价格应该是6元以上。

机器人轮毂钢圈一体化-贵州轮胎智能制造000589机器人应用于钢圈，轮毂。包括胎圈成型机械手机器人、全自动硫化机机器人、硫化地沟巡检机器人（图2）。

摩洛哥项目能带来多少利润增量（图3）
根据贵州轮胎000589公告，摩洛哥年产600万条半钢子午线轮胎项目达产后，预计年均销售收入1.83亿美元，年均利润总额4086.59万美元，项目总投资收益率13.37%。
按当前美元兑人民币汇率约6.72计算，4086.59万美元约合2.75亿元人民币
利润总额≠净利润，需扣除所得税
公告中披露的是"利润总额"（税前利润），实际贡献给公司的净利润还需扣除所得税。摩洛哥企业所得税率约31%，若按此税率估算，税后净利润约1.90亿元；若按中国25%税率估算，税后净利润约2.06亿元。
利润抬升幅度有多大？
以贵州轮胎2025年归母净利润6.2亿元为基准。
情景 税后净利润估算 利润抬升幅度
按摩洛哥31%税率 约1.90亿元 约31%
按中国25%税率 约2.06亿元 约33%
若以机构预测的2027年净利润9.2亿元为基准（摩洛哥项目尚未投产），利润抬升幅度约21%-22%。
项目进展与投产时间
摩洛哥项目国内审批已全部办结，目前正在推进海外审批（入园许可、子公司设立等），设计招标已于10月落定。建设期预计2年，乐观估计2027年土建、利润贡献预计在2028年开始逐步体现。