古人特别重视“血统”，炒股也一样，只是情绪好，沾点概念边“被动”上涨的，后面一般都会走的很惨。吉大w正元本来炒Ai应用的，因为有低空概念，被动上涨，这两天几乎两个天地板。而新华传媒炒自己的并购重组，冰山冷热炒自己的冰雪概念，之前的金健米业炒自己的厄尔尼诺概念，今天的海洋王炒自己的军工叠加“洋字辈”，虽然都有曲折，但都没被A杀。这就是血脉的力量，找准正宗血脉传承，即使做错也会给体面出局机会。而一些只是沾边的，被动上涨的，还有一些小题材没炒作想象力的，就很危险。

今天这盘面，指数看着吓人，创业板被砸得最狠，但场上其实有两拨人各玩各的——一拨在机器人里抱团取暖，另一拨在算力科技里拼命跑路。

今天谁在进攻？

机器人方向是全场最硬的骨头。大业股份直接干到5连板，兆威机电、大洋电机、襄阳轴承、鸣志电器一堆首板跟上。涨的原因不复杂：英伟达那边宣布升级了机器人开发平台，给了个新的人形机器人框架，消息一出来，短线资金立马就扑上去了。这个方向属于有持续性的那种，因为资金已经深度介入好几天了，筹码沉淀得比较扎实，产业端也时不时有新消息刺激，后面大概率还会反复活跃，但内部肯定会分化，不会像今天这样齐刷刷涨。

银行也在偷偷摸摸创新高。工商银行、建设银行盘中又刷新历史高点。这纯粹是避险资金没地方去，科技那边杀得太狠，大资金只能往最稳的地方躲。银行这个方向短期有防守价值，但要说进攻持续性，基本没有，它涨得越猛，反而说明市场越怂。

军工和工程机械属于零星的个股表演。湖南天雁涨停，山河智能、南方路机涨停。工程机械那边有挖掘机出口数据撑着，9月出口同比增长20%多，算是有点基本面由头，但今天涨停的票更多是资金顺手捞一把，持续性存疑，不是主线。

今天谁在挨揍？

算力硬件是重灾区，新易盛跌超12%，中际旭创、天孚通信这些“易中天”组合全崩了，PCB、半导体设备也跟着杀。杀的原因有三把刀：一是外围科技股先跪了，韩股跌超2%，美股盘前光通信那批也在跌，A股这帮科技票向来是看外围脸色的；二是公募基金在三季度已经动手砍仓了，中欧那个数字经济基金把中际旭创砍了35%、新易盛砍了28%，基金经理嘴上说信，手上很诚实；三是地缘那边又紧张，避险情绪一上来，高位科技票最先被卖。

AI漫剧、传媒也在调，引力传媒、果麦文化跌得不少。这块就是前期炒上来的题材，市场一差，资金第一个撤的就是这种没业绩兜底的纯情绪票。

后面哪些方向别碰？

算力硬件短期别急着抄底。虽然中金那边有人喊“超卖、年底大反弹”，但那是左侧的事，现在公募还在减仓，外围还在晃，接飞刀容易割手。AI漫剧、传媒这种纯情绪炒作的，一旦退潮就是连续阴跌，没什么持续性可言。银行虽然今天红着，但它是避险品种，一旦市场企稳反弹，资金又会从银行里抽出来去干别的，追高意义不大。

超短资金的情绪怎么样？

说实话，情绪很分裂，但不算恐慌。

分裂的地方在于：全市场近5000只票下跌，创业板指跌超4%，但涨停还有32家，连板股有9只，大业股份5连板稳稳封着。这说明短线资金没有一哄而散，而是死抱在机器人这一个口子里，其他地方看都不看。

不恐慌的证据是：跌停股其实没多少，跌幅超10%的也就那几只高位科技票，不是那种千股跌停的绝望场面。成交额还放量了，1.53万亿，比昨天多了将近一千亿，说明有人在割肉，也有人在接，流动性没枯竭。

但超短资金现在的心态是极度挑剔。它们只认机器人这一个有消息催化、有连板高度的方向，别的板块拉一下就被砸。这种抱团单一题材的走法，好处是主线清晰，坏处是一旦机器人也分化退潮，短线情绪会瞬间塌一块。接下来就看大业股份这几个高标能不能扛住，扛住了情绪还能续，扛不住，超短这边就要歇几天了。机器人的中军宁波动力今天在大盘拉垮时走的可圈可点，明天如果可以接着新高将会是机器人概念强弱的一个牟定点。