盘后复盘 - 2026-11-04[淘股吧]
盘后复盘 - 2026-11-04

编者按 半导体19只涨停却无2板、封单王是油气股广聚能源4.24亿；若明日半导体仍无2板且3板无4板，则科技回流仅一日扩散。

118 涨停总数 · 连板12只（10.17%）
106 首板数 · 占比89.83%

3板

最高连板 · 6只（高争民爆/大晟文化/浙文影业/龙版传媒/紫竹高科/闽发铝业）

4.2366亿 封单王 · 广聚能源（1板/09:25/换手1.8%）
95.394亿 封单总额 · 均值0.8084亿

二、连板梯队

高度 | 只数 | 标的（封单额，亿元；换手；流通市值；动因）
3板 | 6 | 高争民爆（4.1993；0.2%；190.30亿；并购重组）、
大晟文化（1.4293；2.3%；29.59亿；游戏+短剧）、 浙文影业（1.8575；9.7%；48.74亿；影视+短剧）、
龙版传媒（0.2138；10.3%；69.91亿；AI漫剧）、 紫竹高科（0.2128；20.8%；33.32亿；固态电池）、
闽发铝业（0.5434；12.5%；35.65亿；光伏+铝）
2板 | 6 | 大连友谊（0.4595；2.6%；25.95亿；零售）、
马矿股份（0.3974；32.0%；15.89亿；福建+次新+铁矿）、
鲁阳节能（0.1602；6.7%；46.35亿；耐火材料）、 永臻股份（0.7466；13.1%；24.36亿；机器人）、
扬子新材（0.6414；17.0%；23.50亿；半导体洁净室）、 宝明科技（0.2845；5.0%；52.85亿；固态电池）
1板 | 106
广聚能源（4.2366）、金 螳 螂（1.1956）、引力传媒（1.0237）、云南锗业（4.0894）、新亚制程（0.7259）、贝特利（0.4031）、桂林三金（0.7763）、金陵药业（0.3056）、德才股份（0.5045）、新洁能（1.3732）、万向德农（0.2014）、托伦斯（0.7232）、征和工业（0.5440）、福莱新材（0.4512）、兆威机电（0.4782）、索辰科技（0.5052）、凯迪股份（0.3124）、顺灏股份（0.5671）、大千生态（0.3676）、冰山冷热（0.1398）、中马传动（0.6167）、柯力传感（0.2710）、三联锻造（0.6900）、来伊份（0.3952）、中利集团（0.3641）、海安集团（0.7672）、锡华科技（0.3180）、郑中设计（0.4522）、海源复材（0.1478）、中信出版（0.2027）、盛达资源（1.9579）、赤峰黄金（2.2060）、深中华A（0.8826）、凯莱英（1.8534）、招金黄金（0.6413）、山金国际（0.8300）、四川黄金（0.6403）、晓程科技（0.9379）、艾能聚（0.1076）、先导基电（3.1101）、航发科技（0.7375）、雅克科技（1.8095）、三利谱（0.1172）、京仪装备（1.2520）、平安电工（0.3442）、北方华创（3.5633）、金安国纪（1.4092）、通富微电（3.8000）、有研新材（1.9574）、金冠电气（0.0675）、开勒股份（0.7718）、华峰测控（1.4930）、南矿集团（0.0775）、西部黄金（0.2657）、和远气体（0.1663）、金海通（0.4845）、众生药业（0.6648）、芯源微（1.1065）、博杰股份（0.5651）、光智科技（0.9473）、兴业银锡（0.8262）、智微智能（0.1468）、中科飞测（1.5182）、腾信精密（0.4614）、均胜电子（0.2026）、浙江黎明（0.0915）、瑞芯微（1.3693）、兴业科技（0.3249）、东方钽业（0.3335）、华盛昌（0.4919）、杰瑞股份（0.7237）、强一股份（0.2541）、大族激光（1.0631）、药明康德（3.2277）、江丰电子（1.2548）、中钨高新（1.4820）、华正新材（0.7457）、长电科技（2.3049）、快克智能（0.1301）、昭衍新药（0.1933）、光华科技（0.3146）、长源东谷（0.0671）、东材科技（0.3212）、福晶科技（0.0814）、海星股份（0.0469）、湖南白银（0.2753）、山东黄金（0.4620）、深南电路（1.4682）、思瑞浦（0.1920）、春光科技（0.0405）、富创精密（0.4757）、赛腾股份（0.3748）、湖南黄金（0.1524）、广合科技（0.1691）、拓荆科技（1.2419）、博迁新材（0.1280）、正帆科技（0.5044）、沃格光电（0.1370）、沪电股份（0.9572）、宏和科技（0.1775）、白银有色（0.2038）、高凯技术（0.1394）、中恒电气（0.3181）、春晖智控（0.4819）、飞龙股份（0.0965）、兴森科技（0.3591）

结构读数： 118只涨停中首板106只（ 89.83% ）、连板12只（10.17%）；
3板6只（5.08%）、2板6只（5.08%）、1板106只。最高连板3板，3板及以上6只，梯队天花板较薄。
封单总额95.394亿，均值0.8084亿；封单王广聚能源4.2366亿，占总额 4.44% 。
分层看：3板6只封单合计8.4561亿（占8.86%），其中高争民爆一只4.1993亿占3板封单 49.7% ；
2板6只合计2.6896亿（占2.82%），最大永臻股份0.7466亿；首板106只合计84.2483亿（占88.32%）。
厚度在首板、不在连板： 2板最大封单0.7466亿，低于首板广聚能源4.2366亿、云南锗业4.0894亿、通富微电3.8000亿、北方华创3.5633亿，高度与封单倒挂。
3板封单极差19.7倍（高争民爆4.1993亿 vs 紫竹高科0.2128亿）；
龙版传媒、紫竹高科封单均低于0.22亿且换手高于10%，属3板尾部薄封单。

三、主线归因：半导体19只最密集，黄金链封单最厚

概念板块 | 涨停只数 | 占118只 | 链内封单最大标的
半导体 | 19 | 16.10% | 通富微电（3.8000亿）
贵金属 | 11 | 9.32% | 赤峰黄金（2.2060亿）
汽车零部 | 7 | 5.93% | 海安集团（0.7672亿）
元件 | 7 | 5.93% | 深南电路（1.4682亿）
专用设备 | 6 | 5.08% | 杰瑞股份（0.7237亿）
自动化设 | 5 | 4.24% | 大族激光（1.0631亿）
光学光电 | 5 | 4.24% | 光智科技（0.9473亿）
通用设备 | 4 | 3.39% | 开勒股份（0.7718亿）
装修装饰 | 3 | 2.54% | 金 螳 螂（1.1956亿）
小金属 | 3 | 2.54% | 云南锗业（4.0894亿）
光伏设备 | 3 | 2.54% | 永臻股份（0.7466亿）
塑料 | 3 | 2.54% | 福莱新材（0.4512亿）
电网设备 | 3 | 2.54% | 华盛昌（0.4919亿）
医疗服务 | 3 | 2.54% | 药明康德（3.2277亿）
其余概念合计 | 36 | 30.51% | —

财联社动因聚类 | 只数 | 封单合计 | 链内龙头（封单）
半导体设备 | 8 | 8.64亿 | 北方华创（3.5633亿）
PCB | 10 | 8.11亿 | 深南电路（1.4682亿）
黄金链 | 13 | 10.16亿 | 赤峰黄金（2.2060亿）
机器人 | 12 | 4.85亿 | 三联锻造（0.6900亿）
磷化铟 | 5 | 9.04亿 | 云南锗业（4.0894亿）
短剧/AI内容 | 6 | 5.23亿 | 浙文影业（1.8575亿）
固态电池 | 4 | 1.57亿 | 新亚制程（0.7259亿）

聚落结论： 按概念板块， 半导体19只（16.1%）为最密集单一产业链 ，其次贵金属11只（9.3%）、汽车零部与元件各7只（各5.9%）。
若把半导体19只与元件7只合并为硬件组合，合计26只（22.0%），是当日最密集的硬件方向。
按封单厚度， 黄金链13只合计封单10.16亿 最厚；
半导体设备8只合计8.64亿、PCB 10只合计8.11亿、磷化铟5只合计9.04亿、机器人12只仅4.85亿。
龙头： 半导体设备北方华创（3.5633亿/换手1.7%/13:47封板）、封测通富微电（3.8000亿/换手6.8%）、材料云南锗业（4.0894亿/换手13.1%/净流入15.23亿）；
黄金赤峰黄金（2.2060亿）；PCB深南电路（1.4682亿）；机器人三联锻造（0.6900亿）；
最高板高争民爆（3板/4.1993亿/并购重组）。
关键裂缝： 半导体19只、元件7只、贵金属11只、汽车零部7只 全部为首板，0连板 ；
12只连板集中在短剧/并购/铝/固态电池/零售/耐火材料/洁净室，连板中与半导体动因相关的只有扬子新材2板（半导体洁净室，封单0.6414亿）。
宽度在科技，高度在题材，二者尚未合流。

四、风格切换信号

日期 | TOP1 | TOP2 | TOP3 | 读数
10-28 | 基金重仓 +2.79% / 142.16亿 | 科技风格 +3.20% / 140.11亿 |
5G概念 +3.05% / 118.01亿 | 科技硬件大流入，机器人概念107.12亿、国产芯片89.35亿同向
10-30 | 酿酒概念 +0.66% / 3.19亿 | 白酒 +0.17% / 3.10亿 |
动力电池回收 -0.98% / 2.74亿 | 缩量消费，TOP1仅3.19亿，防守性质
11-02 | 华为概念 +3.88% / 88.87亿 | 基金重仓 +2.31% / 86.47亿 |
2026中报预增 +1.89% / 81.21亿 | AI应用/华为链，AI应用72.16亿、AIGC 59.70亿
11-03 | 茅指数 +2.13% / 20.92亿 | 钠离子电池 +0.67% / 18.16亿 |
宁组合 +0.91% / 17.82亿 | 电池+白马，量级缩至20.92亿；锂矿16.30亿、动力电池回收16.18亿
11-04 | 基金减仓 +4.01% / 329.68亿 | 半导体概念 +7.47% / 278.61亿 |
2026中报预增 +4.30% / 277.27亿 | 科技硬件全面回流：科技风格273.00亿、国产芯片232.45亿、
通信技术219.19亿、存储芯片180.45亿、5G 176.10亿、华为174.61亿

资金从哪切到哪： 轮动路径为10-28科技硬件 → 10-30缩量消费 → 11-02 AI应用/华为 → 11-03电池+白马 → 11-04半导体硬件。
11-04 TOP10中，半导体概念+7.47%/278.61亿、科技风格+8.99%/273.00亿、国产芯片+6.25%/232.45亿、通信技术+5.44%/219.19亿、存储芯片+9.51%/180.45亿、5G+5.15%/176.10亿、华为+4.13%/174.61亿，方向高度一致。
判据： ① 量级扩张 ——11-04 TOP1为329.68亿，是11-03 TOP1 20.92亿的15.76倍；
② 旧TOP3全掉出 ——11-03的茅指数、钠离子电池、宁组合在11-04全部未进TOP10；
③半导体概念11-02为52.81亿（第9）、11-03未入TOP10、11-04为278.61亿（第2），较11-02增427.6%；
④科技风格11-04为273.00亿，较10-28的140.11亿增94.9%。
结论： 风格从消费/电池切回科技硬件，且从11-02的AI应用转向半导体硬件；
但涨停端半导体19只全为首板，资金主要在权重与20cm大票，连板高度未同步。
11-04 TOP1字段名为“基金减仓”，但涨幅+4.01%、净流入329.68亿，按数据原样列示，不作方向外推。

五、资金与涨停分离

日期 | 净流入TOP20与11-04涨停名单重合 | 重合标的 | 按条目重合率
10-29 | 2只 | 冰山冷热、顺灏股份 | 10%
10-30 | 2只 | 金安国纪、药明康德 | 10%
11-02 | 1只 | 北方华创 | 5%
11-03 | 0只 | — | 0%
11-04 | 6只 | 云南锗业、长电科技、药明康德、通富微电、北方华创、沪电股份 | 30%

11-04净流入TOP20中的涨停股 | 涨幅 | 净流入 | 流通市值 | 封单 | 连板
云南锗业 | +10.00% | 15.23亿 | 492.24亿 | 4.0894亿 | 1板
长电科技 | +9.99% | 10.82亿 | 925.84亿 | 2.3049亿 | 1板
药明康德 | +10.00% | 8.93亿 | 3680.49亿 | 3.2277亿 | 1板
通富微电 | +10.01% | 8.65亿 | 642.34亿 | 3.8000亿 | 1板
北方华创 | +10.00% | 8.12亿 | 3894.96亿 | 3.5633亿 | 1板
沪电股份 | +9.99% | 6.01亿 | 1656.29亿 | 0.9572亿 | 1板

重合度： 11-04单日净流入TOP20与涨停名单重合 6只/20只（30.0%） ；
近5个交易日TOP20累计100条，与11-04涨停名单重合11条（11.0%），去重后9只，占118只涨停的 7.6% 。
权重股与弹性标的分化： 11-04 TOP20中涨停6只全部为大市值首板，合计净流入57.76亿、封单17.94亿；
TOP20中其余14只未涨停，长鑫科技+13.63%/30.49亿、新易盛+13.35%/25.04亿、中际旭创+11.07%/17.40亿、兆易创新+8.48%/11.77亿、寒武纪+10.38%/11.01亿、中微公司+16.62%/8.19亿、工业富联+7.87%/9.11亿、紫金矿业+6.56%/8.03亿、生益科技+9.49%/7.41亿、阳光电源+7.20%/7.12亿、宁德时代+1.43%/6.19亿、立讯精密+8.93%/6.18亿、中国巨石+8.43%/5.95亿、中芯国际+9.00%/5.75亿——资金在大票/20cm推升，但未封板。
涨停池中流通市值低于30亿的有17只（艾能聚9.58亿、贝特利11.18亿、锡华科技12.87亿等），封单王广聚能源流通市值43.22亿；
连板高度向中盘集中：3板6只流通市值中位42.2亿，2板6只中位25.2亿，首板跨度从艾能聚9.58亿到北方华创3894.96亿。
结论： 资金榜与涨停榜长期分离，11-04收敛至30%但仍以权重为主；
权重封板但不提供连板高度，弹性在首板小票与题材连板，二者尚未形成同一梯队。

六、⭐ 次日关注方向（11-05 周四）

定位 | 方向 / 核心标的 | 关注思路 | 数据依据
主线 半导体设备/材料/封测 | 北方华创 （1板/3.5633亿）、 通富微电 （1板/3.8000亿）、
先导基电 （1板/3.1101亿）、 云南锗业 （1板/4.0894亿）、 拓荆科技 （1板/1.2419亿） |
半导体19只全部首板，链内唯一2板是扬子新材（半导体洁净室/0.6414亿）。关注次日是否出现半导体2板：若仍无，则今日科技回流只是权重首板扩散；若出现2板，再看设备链封单能否维持。 |
半导体19只（16.1%）为最密集概念；半导体设备动因8只合计封单8.64亿；北方华创3.5633亿/换手1.7%，通富微电3.8000亿/换手6.8%，云南锗业4.0894亿/净流入15.23亿。
主线 PCB/元件 | 深南电路 （1板/1.4682亿）、 沪电股份 （1板/0.9572亿）、
金安国纪 （1板/1.4092亿）、 华正新材 （1板/0.7457亿） | PCB动因10只、
元件7只全部首板，与半导体设备形成硬件共振。关注深南/沪电能否走出2板；若元件仍无连板，则按“半导体权重首板+PCB首板扩散”处理。 |
元件7只（5.9%）、
PCB动因10只合计封单8.11亿；深南电路1.4682亿/流通1499.88亿，沪电股份0.9572亿/流通1656.29亿，金安国纪1.4092亿/流通467.12亿。
辅线 黄金/贵金属 | 赤峰黄金 （1板/2.2060亿）、 盛达资源 （1板/1.9579亿）、
山金国际 （1板/0.8300亿）、 晓程科技 （1板/0.9379亿） |
贵金属11只全部首板，黄金链13只合计封单10.16亿为最厚聚类。关注赤峰黄金能否走出2板；若黄金链仍无连板，则按避险脉冲而非趋势处理。 |
贵金属11只（9.3%）、黄金链动因13只/封单10.16亿；赤峰黄金2.2060亿、盛达资源1.9579亿、
晓程科技0.9379亿/换手22.9%。
辅线 机器人/汽车零部 | 永臻股份 （2板/0.7466亿）、 三联锻造 （1板/0.6900亿）、
中马传动 （1板/0.6167亿）、 征和工业 （1板/0.5440亿） |
机器人动因12只但合计封单仅4.85亿，链内最高2板为永臻股份。关注永臻能否3板；若断板，则机器人仍属发散补涨，封单厚度不足以承接高度。 |
机器人动因12只、
汽车零部7只；永臻股份2板/0.7466亿/换手13.1%，三联锻造0.6900亿，中马传动0.6167亿，征和工业0.5440亿。
回避 3板尾部薄封单 | 龙版传媒 （3板/0.2138亿/换手10.3%）、
紫竹高科 （3板/0.2128亿/换手20.8%） |
3板是当前最高高度，两只封单均低于0.22亿且换手高于10%。关注次日能否封4板；若不能，高度回落，回避依据是封单/换手组合，不是价格位置。 |
3板6只封单合计8.4561亿，龙版传媒+紫竹高科仅0.4266亿（占5.0%）；紫竹高科换手20.8%为3板最高，龙版传媒10.3%。

以上为结构位置与待验证信号，不构成任何操作建议。观察点均可用次日涨停数、连板数、封单额与换手率直接证伪；
重点看半导体能否出2板、3板能否出4板、黄金链能否结束全首板状态。

生成于 2026-11-04 · 数据源：limit_up_20261104.json / 财联社动因 / 概念板块与个股资金净流入 · 仅供复盘研究


11-03我们关注的：板封单（2.57 亿）。对错回头看盘面，不洗地。


以上仅为结构位置的观察记录，不构成任何投资建议或操作建议；所有数字可由原始数据复算，据此操作风险自担。