$冰山冷热(sz000530)$小记：指数本周三开启了旱地拨葱似的反弹，科创半导体指数直接被买成20CM涨停，且成交量超过了7月份那一波护盘的最大单日量，说明这里是真有大资金进场了，不管这些资金是护盘资金还是机构资金，亦或是其他资金，都不重要，重要的是有资金愿意在这里托底进场，说明性价比是可以的。那么这次反弹，跟之前一样吗？如果不一样，那么不一样的点在哪里？首次说明观点，我认为这次反弹不一样，因为10月23日那一天的反弹强度比本周三弱很多，且那次AI硬件没有出现这么大强度的反弹，让指数直接站上五日线和十日线，这点很重要。因为文章很早之前就写过，当前A股的指数绑定了大科技，尽管大科技近两个月鬼故事多，但指数要想企稳，大科技是绕不开的，机构不想买也得买，只是买多少的问题，以及买哪些的问题，机构资金再也不会像以前那样全面铺科技，会聚焦在极个别的核心科技标的，有护城河的，有核心技术的，或者有产业链优势的，那么剩下的资金去哪里，这些才是我们今天该关注的重点。科技核心标的其实不多，这里不用多讲，走两天大家都能看到，那么非科技怎么选择，从近两个月机构的会议以及市场走势来看，机构主要看好四个方向，机器人、AI应用和医药，这两个月这些方向基本没跌还涨了的，除此之外机构对红利在27年反转的预期仍然在，所以银行、消费等也是机构重点，后面即使指数反弹，资金大概率也是均衡配置，接下来就指数点位和具体的情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数终于站上了五日线和十日线，达成了之前文章写得做多基础，因为只有如此，指数才能从原来的单边下跌，变成现在的区间震荡，区间下沿是3600点附近，区间上沿接下来会去寻找，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：前面写过，当指数开始真正反弹的时候，投机抱团就会崩盘，比如本周三，当然文章近期也写了生肖羊的投机抱团已经到了高潮后得一致，没有参与的点，相信看了文章的朋友，这两天不会去挨打。在指数反弹的时候看了下，九阳股份依然是新高状态，机器人、消费仍然有资金捞，还有一些抱团标的企图穿越，说明即使指数反弹，有些方向也是绕不开的，具备穿越的基础，后面这些穿越方向值得重视；

第二：机会解析：指数反弹，成交2万亿了，能坚持几天不知道，但指数的趋势变了，从单边下跌变成区间震荡了，所以这里肯定是找机会为主。对于指数反弹的策略，文章之前写过，也很简单，就三点方向要重视：一是跌的多的，比如AI硬件的芯片、半导体等；二是企图穿越的，比如这段时间强势的机器人、医药、传媒等；三是新方向，如果在指数反弹的时候，有新的题材出来共振，那肯定优先做新的方向，这是基本思路。另外这轮科技经历了大幅杀跌后，其实原来的气势磅礴已经消失殆尽，剩下的就是超跌反弹的位置而已，不要太入戏，重点要看指数反弹后，机构资金重点买入的方向，这些才是跟踪的重点。另外临近年底，跨年行情依然很重要，因为跨年行情会对明年的方向带来一些指导意义！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！