+6.5去了海峡创新，难啊，bra

兄，我打了永辉和再升 昨天进了再升今天再加一层仓

开的有点高了  海峡纯套利 很受情绪影响！

永辉能进去很牛啊   牛逼  节奏很好啊 我该反思了 哈哈哈

可以说一说为什么价投英唐吗？昨天4个点出了景旺电子，盈六个点

永辉没进，封单太多了

关于价投布局英唐智控，为什么？想了解机构布局思路的建议耐心看下去！[淘股吧]
我把研报分享一下：昨晚最新发布的，简单点来说在光通信+谷歌这条链上最明确预期的就是国内厂商的英唐智控了

5年CAGR达62%的光通信细分，谷歌已经率先下注这个方向

目前阶段应当重视OCS光交换机。先讲大叙事，OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择，可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上，谷歌坚定站队OCS，Meta有倒向OCS的趋势，AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大（考虑到NV有送样）；方案商，NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上，目前CPO方向已进入送样测试阶段；OCS仍有方案之争，3个方案（3D MEMS 、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS）在并行研发，但部署已经在加速。作为远期会推进的技术方案，可类比24年CPO/OIO发酵的行情。
1）什么是OCS光交换机?
光交换机（Optical Circuit Switch，OCS）指的是基于全光信号的交换机设备，其工作原理是通过配置光交换矩阵，从而在任意输入和输出端口间建立光学路径以实现信号的交换。相较于电交换机，OCS无需光电信号转换和相应的数据包处理过程，可显著降低时延和功耗，系统故障概率也有所降低，且OCS无需进行端口速率的频繁迭代，通过单纯的光路重定向即可实现跨代设备的无缝互联，可大幅提高硬件使用寿命。
AI大模型训练需要海量GPU/TPU协同计算，对通信传输带宽、时延、功耗提出了极高要求，而OCS技术凭借其高带宽、低延迟、低功耗的特性，完美适配AI算力集群中Scale-up（例如：谷歌TPUv4集群）、Scale-out（例如：谷歌在Jupiter架构引入OCS替代Spine层）和Scale-across（例如：英伟达DCI跨数据中心互联）对高效、灵活互联的核心需求。
2）AI数据中心需要多少OCS光交换机?——以谷歌Scale-up场景为例
Cube内部通过铜缆背板、PCB进行极高速的电信号通信，外部通过OCS走光纤链路。为了提供3D环面网络所需的环绕链接，相对的两个面上的链接必须连接到同一个光电路交换机。
TPU（4，1，4）在Z+方向上没有内部相邻的TPU，因此它将使用一个800G光发
器，通过光纤连接至分配给Z轴的光路交换机（OCS），该OCS被配置为将此连接导向立方体的Z-侧，从而连接到TPU（4，1，1）。一个机架有6个外立面，每个外立面引出16条光互联链路，合计96条光互联链路。64个机架，96*64=6144条光互联链路；144个机架，合计13824（144*96）条光互联链路。
TPUv4集群采用136×136端口配置（含8个冗余端口）的OCS光交换机，故所需OCS数量为6144/（136-8）=48台；而v7集群有望采用320×320端口配置（含32个冗余端口）的OCS，故所需OCS数量为13824/（320-32）=48台。即，4096个TPUv4组成的集群中，TPU数量和OCS光交换机的比例约为85：1；9216个TPUv7组成的集群中，该比例为192：1。
根据QYResearch数据，2020-2025年全球OCS光交换机市场规模将由0.7亿美元增至7.8亿美元，5年CAGR达62%；预计2031年全球OCS光交换机市场规模将达20.2亿美元，2025-2031年复合增长率达17.2%。全球范围内OCS光交换机生产商主要包括Google、Huber+Suhner、Coherent、Calient、iPronics等。2025年，全球前四大厂商占有大约69.0%的市场份额。
3）OCS光交换机产业链受益环节有哪些?——以谷歌MEMSOCS为例
OCS产业链分为上游核心器件、中游设备集成与下游应用，技术壁垒高，市场参与者多集中于单一环节。上游核心是MEMS微镜阵列等光器件（代表厂商如赛微电子），中游由国际厂商主导设备集成（如Lumentum），国内光库科技等参与代工与方案定制；下游需求则集中于谷歌等巨头的AI数据中心，驱动其在高性能计算中的规模应用。上游核心器件是产业链技术壁垒最高的环节，价值量占比高。
OCS是一个纯光学的物理层设备，需要的核心元器件包括：MEMS阵列、光纤准直器阵列、滤光片、光环形器等。按成本拆分数据，单台MEMSOCS的BOM成本约2-2.5万美元，售价约6万美元，成本主要来自MEMS阵列、光纤阵列、透镜阵列、环形器与光电模组，其中阵列部分占比最高，是决定性能与成本的核心。
MEMS阵列：其核心是一个由成百上千个可独立驱动的微米级反射镜构成的阵列。通过对单个微镜阵列施加精确的电压信号，使其进行三维角度偏转，从而将任意一束输入光纤的光束精准反射到任意一个目标输出光纤。
光纤准直器阵列：每个准直器阵列包含一个N×N光纤阵列和一个二维透镜阵列。光纤阵列利用V型槽基片把一束或一条光纤带按照规定间隔安装在基片上形成阵列，从而实现矩阵光信号交换，支持多光束输入/输出。透镜阵列核心功能是准直发散的激光束，确保光信号在传输过程中的稳定性。
滤光片：选择性地让特定波长的光通过，而反射或吸收其他波长的光学元件。在OCS中常使用二向色滤光片，主要用于850nm监控光（用于微镜校准）和工作信号光的合波和分波。
光环形器：一种无源器件，其核心功能是实现单根光纤的双向通信。通过在链路两端部署光环形器，可将传统需要两根光纤（一收一发）的连接，合并到一根光纤上完成，从而使OCS所需的物理端口和光纤布线数量减半。
相关标的：
OCS是应对AI算力集群规模扩张的关键互联技术，当前产业格局呈现价值分散、参与者众多的特点。具备全制程技术布局及垂直整合能力的厂商，将通过强大的内部协同效应构建长期竞争壁垒。

学了

再升今天还能进？

排了，没进