随堂笔记260609：投资的本质是安全边际

随堂笔记260609：投资的本质是安全边际之前听喜马拉雅资本的合伙人采访，介绍了之前的投资思想和案例，在结合自己最近的投资经历忽然一下感受很深。说从价值投资过程中，让自己的生活质量变得越来越好，让自己变得越来越充实。介绍核心的投资思想说到是安全边际，价值投资的核心是安全边际。联系

随堂笔记260607：看央视财经对话算电协同有感

随堂笔记260607：看央视财经对话算点协同有感周天休息，看到最新一期的对话栏目，主题是算点协同。有沐曦股份的合伙人，有中环的负责人，有负责地方招商的负责人，还有院士，一起讨论算电协同。虽然过程增加点对算电协同的季理解，不是特别懂，只是觉得有上下游的配合，发挥全产业链优势，应该能

260606随堂笔记：周总结

260606随堂笔记：周总结本周持仓的天齐和赣锋都走了，几乎保本，亏的不多，3%左右。拿着太难受，几乎天天跌，根本扛不住。调整太快，反应不过来，就先跑了。走了之后也反思了一下自己的操作，其实刚连续7天的时候就很难受，有点超出自己的承受范围，就应该跑的，而不是跟自己的感受拧巴着，加

20260605［图片］

2026年6月3日。买入行为：1、打板买入长飞光纤，但是炸板，长飞跟涨亨通，问题不到。炸板回封买入通富微电，整体无问题。2、买入联特科技和凯格精机，目前看k线选股问题不大，但是操作上时机不对，判断大盘会冲高回落，但是出手在最高点，明显有问题。3、整体还是偏散，存在随机买入的情况，不自信，没有形成交易风格。［图片］［图片］［图片］

2026年6月3日投资笔记

1、环境6月3日，大盘出于下跌调整的第二天，整体有放量，主线在通信和芯片，资金不断增加，到中午达到高潮，下午有资金切换电力防守板块。6月4日，大盘仍然处于反弹通道，但是外围美股跌，如果a股低开，适合低吸，高抛，如果开盘冲高则要逢高出掉，关注点要之后甚至不关注，多观察盘面。［图片］［图片］［图片］2、操作（1）卖出三环集团，但是操作上有错误，今日三环集团在大盘下跌时并未大幅下跌，属于企稳，整个mlcc板块由于风华监管限制出于隐忍状态，该弱不弱是为强，因此卖出动作属于错误行为。正确做法：不操作等待，或者尾盘地点再买入，短线博弈第二天。［图片］（2）卖出三祥新材，三祥新材半小时封板开板封板，从还手角度看表现很好，且刚刚突破前高，属于独立小支线。卖出属于错误操作。正确做法：等待第二天高开出货。

随堂笔记260603:热议合肥产投

随堂笔记260603：热议合肥产投最近市场比较火的是长鑫科技，长鑫科技成了市场的大明星。无议间看到一段视频，是21年央视采访几个万亿级城市的合集，里边介绍的有苏州合肥，看了下当时采访合肥一把手的视频，很有感受。对做投资简直是比较震撼。看画面当时负责人很自豪。案例一是早年投资京东方

随堂笔记260521：小杨读财报东鹏特饮2025

随堂笔记260521：小杨读财报东鹏特饮2025最近一段时间受账户净值回撤，真的很难受，一直没心思看财报，现在想通了，无所谓。看看财报，打发时间。东鹏特饮之前一直没接触过，喝红牛比较多，现在看了财报才了解一下公司的情况，没事去超市看看饮料卖的咋样。我印象中有一次跟朋友去打球，他买

个人投资笔记：博纳影业

正站在退市风险与困境反转的十字路口。上市以来连续四年巨亏近30亿元，2026年一季度却大幅减亏95%。这一反差背后，隐藏着两个核心问题：由《蛟龙行动》主控失利暴露的“重工业+主旋律”电影投资模式是否已失效？重点影片《四渡》及AI院线电影能否成为2026年业绩反转的真正催化剂？一、

随堂笔记260517：七连阴（周总结5.11-5.15）

随堂笔记260517：七连阴（周总结5.11-5.15）本周持仓感受那叫一个多么痛的领悟，利润几乎跌的快没了，回撤很大。眼睁睁的看着财富溜走，确实很难受。节后七连阴，比较少见。没想到跌那么快那么急。进入5月，估计这个月的赔钱，进入业绩真空期，市场获利盘短期获利了结。主要前期有一定

随堂笔记260513：买入，持有，睡觉

随堂笔记260513：买入，持有，睡觉像保护眼睛一样拿住自己的持仓，一直觉得是件很容易的事，不需要操作，也不像实业一样，需要支付固定的工资房租利息啥的，需要付出的只是机会成本。实际操作下来自己也能吃好饭睡好觉，也没有过多的焦虑。但是说实话，眼睁睁的看着科技飞涨，自己的账户资金又在

2026年5月12日投资笔记

徐工机械（000425）：国企改革+工程机械+机器人概念投资逻辑：26Q1经营活动现金流同比高增；传统产业转型升级，矿山机械营收高增；提升全球化运营能力，海外营收稳定增长。天德钰（688252）：半导体+高压快充+智能穿戴投资逻辑：电子价签、摄像头音圈及快充协议芯片收入和毛利率表

随堂笔记260510：周总结5.6-5.8

随堂笔记260510:周总结5.6-5.8本周天齐锂业周三开盘破新高，随后开始调整，连续调整两天，整天偏弱，市场4月涨幅较大，短期调整可能性比较大，就看时间和高度。现货层面面临5 6月来临，阶段性供需错配得到验证。也验证了赣锋老总关于全年价格维持15到20的价格预期，现货价格来到

2026年5月7日投资笔记

中金岭南（000060）：国企改革+铅锌+稀缺资源投资逻辑：公司有亚洲大型铅锌银矿山凡口铅锌矿及广西、澳大利亚、多米尼加多座在产铅锌矿山，同时卡位广东获取优质资源，自有矿权加速增储上产；公司聚焦冶炼过程稀散金属的综合回收与高纯制备，通过加工端的高端化提升产品附加值，从而带动盈利优

2026年4月24日投资笔记

浙数文化（600633）:互联网+云计算+算力投资逻辑：公司将AI技术深度融入数字文化、数字技术和数据运营工作流，具备卡位优势；公司运用AI技术优化游戏、体育、文旅等方面的布局；传播大脑全省融媒“一张网”已为全省95家媒体提供技术服务；浙江大数据交易中心数据交易服务平台入驻数商会

2026年4月22日投资笔记

宁波高发（603788）：稀土永磁+华为汽车+汽车电子投资逻辑：国内市场地位稳固，合资及海外市场有望成为公司业务主要增量；公司踏板类产品进入一汽大众、上汽大众等整车供应商体系；为丰富公司产品线，公司储备的新产品进入装车测试，在巩固国内市场地位的情况下，持续开拓合资和海外市场，前景

2026年4月21日投资笔记

大豪科技(603025):国企改革+纺织机械+国产软件投资逻辑：缝制电控全球垄断，业绩稳增；子公司兴汉网际绑定华为鲲鹏，信创AI算力打开估值弹性；低估值、出海、智能工厂三重催化，兼具防御与成长。长虹华意(000404)：国企改革+家用电器+地热能投资逻辑：公司为冰箱压缩机龙头企业

随堂笔记260419：周总结（260413-260419）

随堂笔记260419：周总结（260413-260419）本周持仓天齐锂业最低59.43，最高68.4，周涨幅11.75%，周涨幅较大。主要受板块内相关个股公布一季度业绩，宁德时代业绩亮眼，还有其它个股公布业绩预告，走势比较流畅，带动天齐锂业上涨。从其它个股走势来看，天齐锂业刚刚

随堂笔记260418：看茅台25年报的感受

随堂笔记260418：看茅台25年报的感受之前一直在官方i茅台抢飞天茅台，一直没有货。当时就在想，真要是一直卖断货那股价不得涨上天。读了年报才发现，直销卖了800多亿元，占比营收的一半，其中官方i茅台卖了100多亿，并不少大多数的茅台在上面卖，而是其他线下自营的店卖了。有的时候自

随堂笔记260416：业绩为王，公司为王

随堂笔记260416：业绩为王，公司为王之前多少也对市场的投资名人研究过，一直对买股票就是买公司比较认可。有种豁然开朗见到新大陆的感觉。是投资的核心底层逻辑。就像打算合伙开一家公司一样，比如奶茶店，至少需要调研一下已经运营比较好的奶茶店，大概算一下一天的成本和收入大概是多少，房租