关于2026年下半年投资主线的思考

2026年下半年，AI算力与机器人有望成为A股市场反复炒作的核心主线，兼具政策加持、技术突破与业绩兑现三重驱动，具备高确定性与强爆发力。AI算力端，行业进入“推理需求爆发+国产替代加速”双轮驱动阶段。2026年全球推理算力占比将超60%，国内AI服务器需求同比增长50%，算力缺口

2024年下半年投资展望

2024年上半年，股市表现较弱，主要指数在2月以来探底回升，但5月下旬以来明显走弱，市场赚钱效应不足。主要原因：宏观环境不稳定、不确定，导致投资者对经济呈悲观预期，进而导致上市公司持续压缩估值，资金持续流出。市场风格上大盘股表现占优，成长及小盘股调整较多。上半年也存在着表现较好的