游资主导、弹性大

行业逻辑：汽车电驱高景气 + 机器人第二曲线1）汽车电驱（基本盘）800V 高压平台加速渗透（小鹏、理想、蔚来），公司先发优势，小鹏 G9 电机量产，单车价值量翻倍。扁线 / 油冷 / 集成电驱升级，单车电机价值3000→8000 元，行业高景气。2）人形机器人（最大弹性）卡位