反馈
#再平衡
行业轮动反弹、风格平衡阶段
一、核心观点总结1. AI产业链进入周线级别调整,短期难言结束以CPO和PCB为首的北美算力产业链约在6月22日前后见顶,核心龙头股总体调整幅度平均在20%左右。本轮调整不是简单的日线回调,而是一轮周线级别的调整,整个7月趋势可能以调整或震荡为主。期间虽可能有日线级别反弹(如CP
核心变量在于远期资本开支~
拆解一下当前“观察阶段”的实战含义:1. 轮动不是“切换”,而是“拖延”房地产、钢铁这些“老经济”的异动,并非基本面逆转,而是资金在AI主线高位震荡时的“过渡性填坑”。这种轮动通常持续性差,本质是部分资金既不愿追高AI,又不想空仓,所以去低位股做短线套利。如果AI后续出现新的强催