今天中午想吃肠粉，于是打开京东叫了个外卖。好家伙，一碟冬菇韭黄鸳鸯肠粉加蛋加底居然不要钱，仔细一看才发现京东给了25元补贴。这外卖价格战打了大半年，还没结束啊？[淘股吧]
我又去看了美团和淘宝闪购，外卖价格并没有京东这么优惠。那可能这是因为最近双十一，京东通过加大补贴外卖的方式，提高京东的打开率，提高京东电商的转化率。不管怎么说，外卖行业价格战还在继续，没有改善的痕迹，美团、京东股价短期大概率涨不动，后续再探再报。
今晚文章标题，我其实是想说汽车行业。我最近发现，各大车厂新推出的车型，很多都有“购置税兜底”。
以小米汽车为例，在2025年11月30日前锁单的用户，若因小米自身原因延迟至2026年交付，所产生的购置税差额将由小米全额承担，补贴至高1.5万元，覆盖SU7、YU7、SU7 Ultra全系车型。
又比如智界R7，在2025年11月3日前锁单的，若因非用户原因导致车辆未及时在2026年前到店交付，可享受至高1.5万元的购置税补贴。
那么，如果你11月4日之后才锁单怎么办呢？
不用慌，锁单时间推迟到了12月1日
由于如今汽车行业竞争激烈，车厂根本不敢轻易取消购置税兜底补贴，否则同行兜底，你不兜底，就相当于涨价1.5万。但如果车厂们都兜底购置税，那么其实相当于都降价1.5万，这也是为什么最近汽车股和汽配股走势萎靡的主要原因。
相对来说，电池行业就不怎么受影响。因为电池产能如今比较紧缺，不大幅涨价就不错了，跟着汽车一块降价那是不可能的。
我这也不是第一次给大家提醒汽车行业的风险了。在大号那边几个月前我就一直说，随着补贴退坡，家电、汽车行业的业绩增长都要面临高基数的压力，从大幅增长转为小幅增长甚至负增长。
家电行业的表现比较超我预期，可能是由于美的、格力、海尔这些本身属于高分红红利股，就算业绩不增长也还能吃股息分红。但汽车行业的表现就很符合我的预期了，它们多数都是没分红的成长股，一旦业绩增长速度下滑，股价就会面临杀估值的风险。
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其他一些信息
1、昨晚美股继续下跌，一个原因是AI应用股---多邻国业绩爆雷。多邻国是一个学外语的软件，部分朋友应该用过。全球有1.6亿活跃用户，1150万付费用户。业绩爆雷倒不是当前业绩真的很差，而是公司打算调整经营战略，牺牲短期利润换取长期用户的增长。说白了，就是AI收费后，用户增速越来越低，以前画的大饼无法兑现了。于是，股价昨晚暴跌25%，股价从最高点555美元跌回193元。看这股价走势，不知道的以为是A股的哪只被游资炒作的概念股呢。
我个人觉得，要用户付费使用AI是很难的。在拥有付费惯的海外尚且如此，在没有付费惯的我们就更难了。比如说，哪天Deepseek说要收费，那用户可能就跑去用豆包了。哪天豆包说要收费，那用户可能就会跑去用别的AI了。说白了，AI想在C端收费极其困难。
那么，AI怎么变现呢？
最好的办法还是把AI服务卖给B端，也就是大公司。比如从 META 、腾讯等科技大公司的财报确实是看到了AI能够提高盈利业务的转化率、盈利率。AI对于这些科技大公司来说，就是能够提升生产效率的关键工具，他们是能够从赚100元变成赚200元，那就不会吝啬花费20元买个AI。
但是，对于META、腾讯这些科技大公司而言，长期购买别人的AI服务是性价比很低的交易。最终，要么是这些科技大公司自己培育出属于自己的AI，要么就是科技大公司出资金把那些AI背后的公司收购掉。所以，只要你相信AI是未来，持有一众科技大公司的股票就对了，那些被市场大幅炒作的AI应用股很多都只是昙花一现。
另外一个原因，就是美国裁Y人数飙升
如果美股科技股出现较大幅度的回调，那么港股互联网以及A股芯片不太可能独善其身。所以，大家还是要适当地降低自己今年在4季度的投资收益预期。
2、更新一下套利，今天卖出海外科技LOF收益率-0.2%，累计收益率23%左右，卖出标普信息科技LOF，收益率3%，累计收益率20%左右。
由于信息科技已经限购10元，已经没有套利的必要了，目前就剩下海外科技，溢价率还有5.71%，这个溢价率就很不错了，所以继续无脑申购先
今天也是通知到大家了
3、继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些
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对了，这里需要跟大家同步一个临时的安排
大号昨晚因提及敏感，暂时休息一下，接下来半个月的更新会暂时转移到“佐罗复盘”这个号上，咱们一切照常，只是换了个地点，也发布时间不变，大家正常时间去看就行