股民朋友们注意了！ AI 算力竞赛正引爆 “液冷 + PCB+CPO” 黄金三角，这可不是简单的概念炒作，而是技术升级下的刚需爆发。 一方面，终端需求爆发直接拉动精密减速器、力矩传感器、灵巧手等核心部件的采购量；[淘股吧]
另一方面，国产替代浪潮下，本土零部件企业凭借成本优势与快速响应能力，持续替代进口产品、抢占市场份额，双重驱动下成长确定性显著。
基于此，我国算力产业链的黄金发展窗口已全面打开。 那么本期，我们直接为大家梳理算力产业链的核心机会，筛选出最具潜力的10家企业！

1.中航光电：

作为光电互联领域的老牌强者，在CPO材料、工艺等基础领域深耕多年。其产品可靠性已通过军工级验证，正加速向数据中心领域拓展。
2.强瑞技术
公司为AI液冷服务器提供的各类检测设备，以及应用于液冷服务器芯片的各类定制散热器产品，子公司三烨科技的400-16.T液冷式光模块散热产品，目前已为国内多个大客户提供了针对性方案，并为一些客户提供了验证性样品。
3.英维克
冷板式液冷市占率超50%，深度绑定腾讯、阿里等互联网巨头，开发的液冷快接头插拔寿命超10万次，其智能CDU系统能适配英伟达GB300高压循环需求，毛利率达35%-38%。 4.生益科技
是PCB上游的重要企业，其PTFE覆铜板是高多层、高频高速 PCB 的关键材料，在PCB行业具有较高的影响力和市场份额。 5.天孚通信
光器件封装 “卖水人”，为全球光模块厂商提供CPO所需的耦合封装设备、光学元件及整体解决方案，掌握高精度光学对准、微光学设计等关键技术，与海外芯片厂商深度合作。 6.立讯精密

公司深度参与客户定制化服务器的研发设计与落地组装，特别是液冷服务器及液冷整机柜、AI加速计算服务器等实现批量交付，且400G光模块已实现量产出货，且800G硅光模块已完成客户的测试并批量交付。
7.源杰科技

激光器芯片 “全球冠军”，10G 激光器芯片全球市占率第一，400G/800G 硅光模块用CW激光芯片已实现百万颗出货，是CPO光引擎的核心光源。 8.工业富联

是全球服务器代工龙头，液冷技术方面，公司持续加大数据中心节能技术研发，通过沉浸式与机柜式液冷散热系统交付，公司与多家客户协同开发的CPO新一代 ASIC 及1.6T交换机也在推进当中，后续将逐步推向市场。
9.沪电股份

专注于通信、汽车电子等领域的PCB产品，在高多层、高频高速PCB方面有丰富的技术积累和生产经验，市场份额较为稳定。 10.中石科技

其子公司主营产品包括液冷模组等，建立相关技术储备和产品线，为国内外多家服务器企业提供液冷等全方位的管理综合解决方案。
公司的VC产品在高速光模块中的市场化应用加速落地，目前已获得国内外头部（新易盛，中际旭创）光通信企业的800G光模块产品认证并量产，同时技术方案导入到新一代1.6T光模块中。