11-22 谷歌产业链
展开
谷歌最新版本的AI产品功能很惊艳，由于A股已至年底机构不干活，所以市场显然对谷歌消息反应不够。前几天看到谷歌消息，当时第一反应是OCS产业链可以参与趋势品种，当时选的核心是腾景科技，结果周四就新高了，周五其实五日线是个很好的机会。周末看到一些博主有提到谷歌产业链，所以周末就找一些研报资料，学一下谷歌产业链。
谷歌产业链涵盖光通信、先进封装、散热、PCB 等多个硬件环节，还涉及广告营销领域，对应的 A 股上市公司及合作内容如下：
1、光通信领域：中际旭创是谷歌 TPU 集群 1.6T 光模块独家供应商，2025 年相关订单超 50 亿元；新易盛为 TPU 边缘节点供应 800G 光模块，成功切入谷歌供应链；德科立为谷歌 OCS 光交换机提供整机代工方案，有望获取 20 - 25% 市场份额；长芯博创子公司是谷歌数据中心 MPO 连接器核心供应商，相关业务占子公司收入 70% 以上。
2、先进封装领域：长电科技掌握 2.5D/3D 封装核心技术并通过谷歌认证，为 TPU 提供芯片集成服务；工业富联承接 TPU 封装代工与 AI 服务器整机组装，2025 年 Q2 来自谷歌的订单同比增长 150%；通富微电凭借 CoWoS 封装技术进入谷歌 TPU 封装测试备选供应商名单。
3、散热领域：英维克中标谷歌新加坡数据中心液冷项目，其液冷方案市占率国内第一；思泉新材的 0.25mm 超薄 VC 均热板通过谷歌认证，2025 年上半年谷歌订单贡献占比超 30%；飞龙股份的永磁同步电子水泵终端客户含谷歌，适配谷歌液冷机柜需求。
4、PCB 领域：沪电股份是谷歌 TPU 算力板核心供应商，2025 年 60% 新增产能用于承接谷歌订单；胜宏科技为谷歌 TPU V7 产品打样送测，同时也是 TPU - v6 的 PCB 供应商；中富电路 2025 年预计承接谷歌 TPU 电源模块 PCB 订单 16 亿元。
5、AI 服务器及硬件制造领域：浪潮信息与谷歌合作开发基于 TPU 的 AI 集群系统，适配 TPU 高速数据传输需求；立讯精密是谷歌 AR 眼镜项目一级供应商，负责关键结构件与整机组装；安洁科技为谷歌供应智能穿戴等消费电子功能器件。
6、广告营销领域：蓝色光标是谷歌全球超级合作伙伴，超 80% 营收与谷歌广告生态相关；省广集团旗下省广畅思获谷歌双牌照，是其顶级广告代理商；易点天下作为谷歌广告国内一级代理，还合作云技术与 AI 产品。
特别细化一下OCS，由于这跟英伟达不同的一个细分。
谷歌 OCS（光电路交换机）的供应商涵盖整机代工、核心芯片、光学元件等多个关键环节，以 A 股上市公司为主，部分国际厂商也参与供应，具体如下：
1、整机代工类：德科立是谷歌 OCS 整机核心供应商，还在研发下一代 320×320 通道方案，目标抢占其 20%-25% 的供应链份额；光库科技通过收购武汉捷普成为核心代工厂，代工份额超 70%；中际旭创也承接谷歌 OCS 交换机代工业务，定制款产品占一定份额。
2、核心芯片类：赛微电子为谷歌 OCS 供应 MEMS 微镜阵列晶圆，单台 OCS 需 2 个其供应的芯片，该业务曾占公司年收入超 30%；光迅科技是国内唯一实现 MEMS - OCS 量产的厂商，192×192 端口产品通过谷歌验证并供货。
3、光学元件类：腾景科技供应滤光片等核心光学元件，相关产品在谷歌 OCS 中的份额超 40%，还提供准直透镜等配套器件；天孚通信的光纤准直器、FAU 阵列单元是 OCS 光路校准的关键组件，其中光纤准直器市占率居 A 股第一。
4、国际及其他类：被 II-VI 收购的 Finisar 曾是谷歌 OCS 系统独家供应商；Lumentum 通过代工渠道让德科立为其生产谷歌 OCS 整机；武汉捷普承担谷歌 OCS 整机组装与测试工作，单台组装测试价值约 9000 美元。
从交易角度来说，由于上述不少供应商与英伟达供应商重叠，这部分公司在三季度大涨过，现在在高位震荡，即使有谷歌消息，也不能够再起大行情，所以重点看其中市值较小的、技术图形已经起来新趋势的、或者比较新的公司，比如腾景科技、赛微电子、中富电路、德科立等这些被资金选中的，跟随炒作一个波段。我现在的思路是，学研报了解产业链情况，然后把其中公司全部放一个板块，按照技术图形择机参与。
祝好！
谷歌产业链涵盖光通信、先进封装、散热、PCB 等多个硬件环节，还涉及广告营销领域，对应的 A 股上市公司及合作内容如下：
1、光通信领域：中际旭创是谷歌 TPU 集群 1.6T 光模块独家供应商，2025 年相关订单超 50 亿元；新易盛为 TPU 边缘节点供应 800G 光模块，成功切入谷歌供应链；德科立为谷歌 OCS 光交换机提供整机代工方案，有望获取 20 - 25% 市场份额；长芯博创子公司是谷歌数据中心 MPO 连接器核心供应商，相关业务占子公司收入 70% 以上。
2、先进封装领域：长电科技掌握 2.5D/3D 封装核心技术并通过谷歌认证，为 TPU 提供芯片集成服务；工业富联承接 TPU 封装代工与 AI 服务器整机组装，2025 年 Q2 来自谷歌的订单同比增长 150%；通富微电凭借 CoWoS 封装技术进入谷歌 TPU 封装测试备选供应商名单。
3、散热领域：英维克中标谷歌新加坡数据中心液冷项目，其液冷方案市占率国内第一；思泉新材的 0.25mm 超薄 VC 均热板通过谷歌认证，2025 年上半年谷歌订单贡献占比超 30%；飞龙股份的永磁同步电子水泵终端客户含谷歌，适配谷歌液冷机柜需求。
4、PCB 领域：沪电股份是谷歌 TPU 算力板核心供应商，2025 年 60% 新增产能用于承接谷歌订单；胜宏科技为谷歌 TPU V7 产品打样送测，同时也是 TPU - v6 的 PCB 供应商；中富电路 2025 年预计承接谷歌 TPU 电源模块 PCB 订单 16 亿元。
5、AI 服务器及硬件制造领域：浪潮信息与谷歌合作开发基于 TPU 的 AI 集群系统，适配 TPU 高速数据传输需求；立讯精密是谷歌 AR 眼镜项目一级供应商，负责关键结构件与整机组装；安洁科技为谷歌供应智能穿戴等消费电子功能器件。
6、广告营销领域：蓝色光标是谷歌全球超级合作伙伴，超 80% 营收与谷歌广告生态相关；省广集团旗下省广畅思获谷歌双牌照，是其顶级广告代理商；易点天下作为谷歌广告国内一级代理，还合作云技术与 AI 产品。
特别细化一下OCS，由于这跟英伟达不同的一个细分。
谷歌 OCS（光电路交换机）的供应商涵盖整机代工、核心芯片、光学元件等多个关键环节，以 A 股上市公司为主，部分国际厂商也参与供应，具体如下：
1、整机代工类：德科立是谷歌 OCS 整机核心供应商，还在研发下一代 320×320 通道方案，目标抢占其 20%-25% 的供应链份额；光库科技通过收购武汉捷普成为核心代工厂，代工份额超 70%；中际旭创也承接谷歌 OCS 交换机代工业务，定制款产品占一定份额。
2、核心芯片类：赛微电子为谷歌 OCS 供应 MEMS 微镜阵列晶圆，单台 OCS 需 2 个其供应的芯片，该业务曾占公司年收入超 30%；光迅科技是国内唯一实现 MEMS - OCS 量产的厂商，192×192 端口产品通过谷歌验证并供货。
3、光学元件类：腾景科技供应滤光片等核心光学元件，相关产品在谷歌 OCS 中的份额超 40%，还提供准直透镜等配套器件；天孚通信的光纤准直器、FAU 阵列单元是 OCS 光路校准的关键组件，其中光纤准直器市占率居 A 股第一。
4、国际及其他类：被 II-VI 收购的 Finisar 曾是谷歌 OCS 系统独家供应商；Lumentum 通过代工渠道让德科立为其生产谷歌 OCS 整机；武汉捷普承担谷歌 OCS 整机组装与测试工作，单台组装测试价值约 9000 美元。
从交易角度来说，由于上述不少供应商与英伟达供应商重叠，这部分公司在三季度大涨过，现在在高位震荡，即使有谷歌消息，也不能够再起大行情，所以重点看其中市值较小的、技术图形已经起来新趋势的、或者比较新的公司，比如腾景科技、赛微电子、中富电路、德科立等这些被资金选中的，跟随炒作一个波段。我现在的思路是，学研报了解产业链情况，然后把其中公司全部放一个板块，按照技术图形择机参与。
祝好！
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
