最近AI应用端动作不断！虽然今日整个市场都有冲高回落，但近期资金明显向“AI+硬件”应用端集中。

这波行情不是偶然，而是由一系列重磅产品发布和生态落地共同点燃的。就在今天下午，阿里巴巴正式推出其首款自研AI硬件——夸克AI眼镜S1。这款产品搭载通义千问大模型，首次实现“AI走出屏幕、进入物理世界”，用户通过眼镜即可实时调用语音、图像、环境感知能力，完成翻译、导航、健康监测、内容创作等任务。

更关键的是，这不是概念演示，而是真正可量产、可佩戴、可全天候使用的消费级产品。S1采用双旗舰芯片、双光机显示、3K视频录制、Super Raw暗光增强、五麦克风阵列+骨传导拾音、双电池可换电设计……每一项参数都直指实用体验。阿里副总裁吴嘉在发布会上直言：“未来每一副眼镜都会是AI眼镜。”这句话，标志着AI硬件从“辅助工具”正式升级为“人体感官延伸”。

而阿里只是序幕。华为将于明天（11月28日）正式开售Mate 80系列手机及陪聊机器人，进一步强化其“AI终端+鸿蒙生态”闭环。

市场还传闻，字节跳动计划在12月10日发布全新AI手机和AI耳机，深度融合火山引擎大模型与硬件交互能力。

12月18日，火山引擎FORCE原动力大会还将全面展示其AI硬件生态蓝图。

这些动作释放出一个明确信号：AI的竞争主战场，正从云端大模型转向端侧智能硬件。为什么？因为只有让AI“看得见、听得清、摸得着”，才能真正融入日常生活。手机、眼镜、耳机、音箱，作为人类最常接触的四类设备，天然成为AI落地的最佳载体。

从产业逻辑看，端侧AI有三大确定性趋势：

第一，交互方式革命。传统App点击操作正在被“语音唤醒+视觉理解+主动服务”取代。比如戴着眼镜走路时，AI自动识别路牌并翻译；跑步时实时监测心率并给出建议——这种“无感但有用”的体验，才是下一代智能终端的核心竞争力。

第二，硬件价值重估。过去智能硬件拼参数、拼价格，现在拼的是“AI集成度”和“场景理解力”。具备传感器融合、边缘计算、低功耗芯片、声学/光学模组能力的厂商，将获得更高溢价。

第三，生态协同效应。单一硬件难成气候，必须依托大模型+操作系统+云服务构建闭环。华为有鸿蒙+盘古，阿里有夸克+通义，字节有抖音+火山引擎——谁的生态更开放、更易用，谁就能吸引开发者和用户。

随着12月密集发布期临近，产业链订单有望加速兑现，相关公司业绩弹性正在打开。

可以明确地说，AI硬件不是短期炒作，而是新一轮消费电子创新周期的起点。从PC到智能手机，再到AI眼镜/手机，每一次交互革命都催生了十倍股。这一次，机会同样属于那些深度绑定头部生态、掌握核心模组技术、具备量产交付能力的A股公司。

AI硬件概念股分类汇总

一、AI眼镜 amp; 光学模组

·水晶光电（002273.SZ）：AR/VR光学龙头，为多家AI眼镜厂商提供衍射光波导、微棱镜等核心光学元件。

·联创电子（002036.SZ）：AR/VR镜头双轮驱动，已切入主流AI眼镜供应链，提供高清广角镜头模组。

·欧菲光（002456.SZ）：摄像头模组巨头，具备AI眼镜ToF、RGB双摄模组量产能力。

·苏大维格（300331.SZ）：微纳光学技术领先，开发用于AR眼镜的纳米压印光栅，适配轻量化显示需求。

·腾景科技（688195.SH）：精密光学元器件供应商，产品用于激光雷达及AR光机系统。

·炬光科技（688167.SH）：激光光学解决方案商，为AR/VR提供光源模组，技术壁垒高。

·歌尔股份（002241.SZ）：全球TWS耳机ODM龙头，同时布局AR眼镜整机代工，客户包括海外头部科技公司。

·立讯精密（002475.SZ）：深度参与AI眼镜结构件、连接器及整机组装，绑定苹果、Meta等大客户。

二、AI手机 amp; 消费电子制造

·闻泰科技（600745.SH）：全球安卓手机ODM龙头，具备AI手机整机设计与制造能力，客户覆盖主流品牌。

·工业富联（601138.SH）：服务器+高端手机代工双主业，为AI手机提供散热、结构件及系统集成服务。

·蓝思科技（300433.SZ）：玻璃盖板龙头，供应AI手机前后盖、3D曲面屏，具备防眩光、抗指纹等高端工艺。

·领益智造（002600.SZ）：精密功能件龙头，产品涵盖AI手机内部屏蔽件、散热模组、马达等关键部件。

·长盈精密（300115.SZ）：金属结构件供应商，切入AI手机中框、支架等高精度加工环节。

·科森科技（603626.SH）：专注消费电子精密金属件，为AI终端提供一体化压铸解决方案。

·福日电子（600203.SZ）：旗下中诺通讯具备AI手机整机代工资质，合作国内新兴品牌。

三、AI耳机 amp; 声学器件

·歌尔股份（002241.SZ）：TWS耳机全球市占率超30%，具备AI降噪、语音唤醒、骨传导等核心技术。

·漫步者（002351.SZ）：国产音频品牌龙头，已推出多款支持AI语音助手的智能耳机产品。

·国光电器（002045.SZ）：扬声器单元供应商，为AI耳机提供高保真发声单元，客户包括国际头部平台。

·共达电声（002655.SZ）： MEMS 麦克风核心厂商，产品用于AI耳机远场拾音与噪声抑制。

·瀛通通讯（002861.SZ）：声学线材+耳机ODM双业务，布局AI耳机数据传输与充电模块。

四、智能音箱  amp; AIoT终端

·全志科技（300458.SZ）：AIoT芯片龙头，R系列芯片广泛用于智能音箱、AI盒子，支持本地语音识别。

·瑞芯微（603893.SH）：AI语音芯片主力供应商，RK3308等芯片被多家音箱厂商采用。

·乐鑫科技（688018.SH）：Wi-Fi/蓝牙双模MCU龙头，为智能音箱提供低功耗联网解决方案。

·恒玄科技（688608.SH）：TWS主控芯片市占率领先，产品支持AI语音前端处理，适配AI耳机/音箱。

五、AI芯片 amp; 边缘计算

·寒武纪（688256.SH）：端侧AI芯片代表企业，思元系列支持视觉、语音多模态推理。

·北京君正（300223.SZ）：收购 ISSI 后布局车规+消费级存储与处理器，AI眼镜SoC已有出货。

·芯原股份（688521.SH）：IP授权龙头，提供NPU、ISP等IP，助力客户快速开发AI硬件SoC。

·富瀚微（300613.SZ）：视频处理芯片专家，产品用于AI眼镜图像增强与编码。

六、大模型 amp; AI生态合作方

·拓尔思（300229.SZ）：中文语义理解领先企业，与多家硬件厂商合作嵌入AI对话能力。

·科大讯飞（002230.SZ）：星火大模型+智能硬件双轮驱动，AI耳机、学机已规模化落地。

·神州泰岳（300002.SZ）：聚焦AI语义与人机交互，技术应用于智能客服、AI终端对话系统。

·云从科技（688327.SH）：人机协同操作系统提供商，视觉AI能力可赋能AI眼镜场景识别。

七、结构件 amp; 散热 amp; 电池

·安洁科技（002635.SZ）：功能件+无线充电模组供应商，产品用于AI手机/眼镜内部集成。

·飞荣达（300602.SZ）：电磁屏蔽与导热材料龙头，解决AI硬件高算力下的散热难题。

·欣旺达（300207.SZ）：消费电池龙头，为AI眼镜提供高能量密度可换电小电池方案。

·德赛电池（000049.SZ）：苹果供应链核心，AI硬件小型电池模组技术领先。