盘面上，贵金属、工业金属、光纤概念涨幅居前，租售同权、银行、中药板块跌幅居前。[淘股吧]

1.CPO，CPO概念盘中持续走强，长光华芯20cm涨停，创历史新高，致尚科技、永鼎股份、可川科技、青山纸业涨停，仕佳光子、东田微、太辰光、光库科技、罗博特科涨幅靠前。
最核心的驱动力来自于全球对人工智能算力近乎无止境的需求。亚马逊、谷歌、微软、Meta等科技巨头纷纷宣布千亿美元级别的资本开支计划，用于建设AI数据中心，这为作为数据中心内部高速互联关键部件的光模块带来了海量订单。特别是AI训练和推理需要极高的数据传输速率，CPO技术因其在高速率（800G/1.6T乃至更高）、低功耗（可比传统方案降低30%-50%）和低延迟方面的显著优势，正从“可选项”变为“必选项”。
产业层面不断传来积极信号。例如，台积电与博通在3nm制程的CPO技术合作取得进展，以及美国芯片厂商Marvell宣布在定制AI加速器中整合CPO技术，这些都强化了市场对CPO技术路线可行性和产业化加速的预期。巨头的技术突破和量产计划为整个产业链注入了强心剂。

2、摩尔线程，上午最大聚焦点毫无疑问是摩尔线程这个大魔王上场，开盘就是650，中一签就躺赚25万以上，妥妥的大肉签。到现在，摩尔线程已经成交了125亿，换手快到70%。今天基本上就换的七七八八啦，后面PK的不是股价高低，而是谁的手里筹码多！另外，今天大魔王太过耀眼，一开盘在虹吸效应下，科创50在虹吸效应萎靡，不过目前已经翻红。

3、缩量，好事， 量能进一步缩小，这是好事，至少说明见到地量越来越近了，多空大的拐点越来越近了。而有些个股、有些板块又是提前指数的。我们也正好看到一些代表性行业龙头公司开始轮番新高。正如调整开始时候的迹象一样，当时指数还在新高，量能还很大，但是一些代表性的行业公司开始向下，直到一段时间之后，人们才意识到下降开始。现在就和之前情况是反着来的：指数虽然没有明显反攻，量能还在缩，但是一些代表性行业公司震荡向上，那么大概率一段时间之后，人们才意识到上升开始。


板块机会和题材方向


1，有消息称：寒武纪计划在2026年将AI芯片产量提升2倍，填补英伟达被迫退出后的空白份额。
消息如果被证实，对国产算力和半导体方向绝对是重磅利好，寒武纪大幅提高产能说明国产半导体的先进制程也有了重大突破。昨天尾盘已有资金在抢筹，寒武纪、海光信息、中芯国际等都出现了放量异动，今天继续有资金在低吸承接。

存储大概率也要于本月提交招股说明书，这是国内目前唯一一家实现规模化量产 DRAM D的企业，如果能尽快上市，将带动国内存储产业链。

短期重点关注国产算力、半导体、光刻机等方向的机会，午后如果指数进一步走强，与之共振的情绪题材大概率还是算力硬件与半导体。

2、早盘机器人方向延续反弹，除了板块本身就处于相对低位以外，还有海外的利好催化，共振之下触发了资金做多共识。特朗普政府开始聚焦机器人行业，希望通过机器人产业提高美国在全球科技领域的竞争力，机器人正成为国际竞争的重要方向。骏亚科技3连板，超捷股份反包涨停，带动资金回流，机器人板块的反弹表明了国内外的政策信号对市场产生了积极的影响。但考虑到目前市场的现状，1.5万亿的量能水平很难维持多个题材同时走强，所以还难以断定机器人板块是否脱离轮动节奏，只能先以超跌反弹看待。

接下来市场如果能继续放量，在量能的配合下机器人板块可以高看一眼，短期可以先关注轮动机会。