0127周二复盘|静电卡盘又是啥？
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以下是大涨公司深度复盘，相关信息仅供参考。
①电子陶瓷：日本TOTO等企业垄断静电卡盘市场，去年以来受存储影响需求大增，这家A股公司相关业务已获得突破，通过用户验证并批量供货，同时布局光模块、第三代半导体业务，多线拓展增长空间。
②存储：三星、SK海力士再度大幅上调存储芯片价格，它在SLC NAND Flash处于国内前三的地位，重点投资的AI芯片子公司GPU产品正在测试和生产，还在发力汽车、机器人等下游。
③云计算：Agent产品与大模型迭代带动算力需求，同时国内云厂商加速海外布局公司与头部厂商合作布局云出海业务，算力租赁成为核心增长引擎，同时受益于智慧城市政策红利。
1、中瓷电子TOTO概念股？
（1）大涨题材光模块+半导体
上周日本知名卫浴公司盘中一度大涨11%，创下自2021年2月以来的最大涨幅。不过催化不是马桶，而是静电卡盘。
静电卡盘（E-Chuck）是在晶圆制造过程中为防止晶圆变形，利用静电吸附原理对超薄晶圆片进行平整均匀夹持的零部件，被广泛用于刻蚀、沉积、离子注入等设备中。目前现有的静电卡盘以氧化铝陶瓷或氮化铝陶瓷作为主体材料。
Toto于1988年开始大规模生产该产品，去年以来NAND存储芯片供应趋紧，进而提振了该产品的需求。
中瓷电子在互动平台表示，在精密陶瓷零部件领域，公司已全面突破静电卡盘材料、设计和工艺各环节，已达到国际同类产品水平并通过用户验证并批量供货。
行情上，公司今日涨停。
（2）研报解读（华创证券、兴业证券、浙商证券）：新产业用的有点多
①静电卡盘市场具有高度垄断性，主要由日本和美国等企业主导，包括美国应用材料、美国LAM、日本新光电气、日本TOTO等公司。根据QYResearch数据，2021年前四大企业占据90%以上的全球市场份额。
伴随国内晶圆厂的加速扩产，我国静电卡盘需求占比有望由2021年的18.6%提升至2028年的21.7%，市场年均复合增速7.3%。
②中瓷电子主营电子陶瓷，其中精密半导体陶瓷零部件主要用于刻蚀机、涂胶显影机、光刻机等半导体关键设备中，主要包括陶瓷环、手臂、真空吸盘、加热盘、静电卡盘等产品。2025年，中国先进结构陶瓷市场规模约286亿元。
公司已经完成了静电卡盘、陶瓷加热器等产品的国产化突破。并且相关产品核心技术达到国际水平，已批量应用于国产半导体设备中。
光模块方面，公司已经可以设计开发1.6T光通信器件外壳和基板，与国外同类产品技术水平相当。
③公司通过收购博威公司、国联万众，进军第三代半导体业务，其中国联万众完成碳化硅芯片工艺线从6英寸向8英寸的升级改造，已顺利通线并处于客户导入阶段，后续高压碳化硅功率模块将在新能源汽车领域加速放量带来业绩增量。
2、东芯股份：苹果也妥协了
（1）大涨题材存储+AI芯片
公司近期披露业绩报告，预计全年亏损1.74亿元-2.14亿，主要是追加投资上海砺算所致。
公司自身主营存储，在SLC NAND Flash处于国内前三的地位，近期互动平台回复表示，“上海砺算首款自研GPU芯片“7G100”的客户送样与测试、产品生产等正常开展中。”
行业消息，1月27日，据韩国媒体zdnet报道，三星电子在与苹果的谈判中提出一季度LPDDR芯片价格上涨超过80%，而SK海力士的涨幅约为100%。苹果去年iPhone出货量约为2.5亿部，是LPDDR的关键客户。
行情上，公司今日20%涨停。
（2）研报解读（兴业证券、东吴证券、财信证券、中银证券）：“存算联”一体
①公司NORFlash基于48nm、55nm制程，持续推进64Mb-2Gb的中高容量产品研发； DRAM 产品已量产DDR3、LPDDR1、LPDDR2、LPDDR4x、PSRAM，并持续进行研发拓宽产品线。
其中在智能穿戴设备等特定领域，SLC NAND Flash凭借擦写速度与存储密度优势，已形成对NOR Flash在代码存储应用中的替代效应。
②公司布局汽车、机器人赛道：在汽车领域，产品通过AECQ100的验证，将适用于要求更为严苛的车规级应用环境，完成国内多家整车厂的白名单导入，多家境内外一级汽车供应商（Tier1）的供应商资质导入，并已向包括境外知名的一级汽车供应商等进行车规产品的销售。在人形机器人领域，已有一些存储方案在研。
③子公司砺算GPU产品持续突破，其最多可同时运行48个没有依赖的任务，无需等待，能够最大化GPU使用效率，实现“智能多任务处理”；支持FP32或INT32的指令双发射，实现“硬件级智能分配”；在矩阵内存布局优化层面，砺算7G100系列GPU将矩阵数据以方块形式存储，更贴近实际使用模式，优化40%显存使用效率。
3、宏景科技云出海
（1）大涨题材云计算
昨日提到Token通胀和云计算，近期包括Clawbot等Agent产品也各种刷屏，今日Kimi又发布全新大模型提升Agent水平。
宏景快捷主营智慧城市，23年开始转型智算中心建设，此前拥有广州云埔数据中心、国家税务总局广东数据中心等多个数据中心应用案例。
行情上，公司今日20%涨停。
（2）研报解读（民生证券）：新兴蓝海
①作为深耕智慧城市领域多年的综合服务商，凭借技术和积累的企业客户资源，已成功完成向AI算力服务商的战略转型。2024年以来，公司算力租赁业务呈现快速增长，收入贡献率已超越传统业务，成为核心增长引擎。
②公司增长的深层动力源于精准卡位“互联网大厂云出海”这一新兴蓝海市场。当前国内云厂商为满足中企出海与海外本地AI需求，正加速全球化基础设施布局。公司与京东等头部厂商建立稳固合作，前瞻性布局“宏景算力云”与出海战略，以9000+异构GPU集群为底座，形成国内与海外双轮驱动的业务格局。
另一方面，海外市场对AI本地化应用的需求显著增长，为互联网大厂提供全新业务增量，国内云大厂凭借性价比和本地化能力的优势，积极推动海外业务布局、抢占全球市场。
③原主营方面，公司目前已经拥有智慧城市建设行业较为全面的资质体系，智慧城市作为政策强相关行业，伴随2025年发布的《关于持续推进城市更新行动的意见》等相关政策，该业务也有望触底反弹。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
①电子陶瓷：日本TOTO等企业垄断静电卡盘市场，去年以来受存储影响需求大增，这家A股公司相关业务已获得突破，通过用户验证并批量供货，同时布局光模块、第三代半导体业务，多线拓展增长空间。
②存储：三星、SK海力士再度大幅上调存储芯片价格，它在SLC NAND Flash处于国内前三的地位，重点投资的AI芯片子公司GPU产品正在测试和生产，还在发力汽车、机器人等下游。
③云计算：Agent产品与大模型迭代带动算力需求，同时国内云厂商加速海外布局公司与头部厂商合作布局云出海业务，算力租赁成为核心增长引擎，同时受益于智慧城市政策红利。
1、中瓷电子TOTO概念股？
（1）大涨题材光模块+半导体
上周日本知名卫浴公司盘中一度大涨11%，创下自2021年2月以来的最大涨幅。不过催化不是马桶，而是静电卡盘。
静电卡盘（E-Chuck）是在晶圆制造过程中为防止晶圆变形，利用静电吸附原理对超薄晶圆片进行平整均匀夹持的零部件，被广泛用于刻蚀、沉积、离子注入等设备中。目前现有的静电卡盘以氧化铝陶瓷或氮化铝陶瓷作为主体材料。
Toto于1988年开始大规模生产该产品，去年以来NAND存储芯片供应趋紧，进而提振了该产品的需求。
中瓷电子在互动平台表示，在精密陶瓷零部件领域，公司已全面突破静电卡盘材料、设计和工艺各环节，已达到国际同类产品水平并通过用户验证并批量供货。
行情上，公司今日涨停。
①静电卡盘市场具有高度垄断性，主要由日本和美国等企业主导，包括美国应用材料、美国LAM、日本新光电气、日本TOTO等公司。根据QYResearch数据，2021年前四大企业占据90%以上的全球市场份额。
伴随国内晶圆厂的加速扩产，我国静电卡盘需求占比有望由2021年的18.6%提升至2028年的21.7%，市场年均复合增速7.3%。
②中瓷电子主营电子陶瓷，其中精密半导体陶瓷零部件主要用于刻蚀机、涂胶显影机、光刻机等半导体关键设备中，主要包括陶瓷环、手臂、真空吸盘、加热盘、静电卡盘等产品。2025年，中国先进结构陶瓷市场规模约286亿元。
公司已经完成了静电卡盘、陶瓷加热器等产品的国产化突破。并且相关产品核心技术达到国际水平，已批量应用于国产半导体设备中。
光模块方面，公司已经可以设计开发1.6T光通信器件外壳和基板，与国外同类产品技术水平相当。
③公司通过收购博威公司、国联万众，进军第三代半导体业务，其中国联万众完成碳化硅芯片工艺线从6英寸向8英寸的升级改造，已顺利通线并处于客户导入阶段，后续高压碳化硅功率模块将在新能源汽车领域加速放量带来业绩增量。
2、东芯股份：苹果也妥协了
（1）大涨题材存储+AI芯片
公司近期披露业绩报告，预计全年亏损1.74亿元-2.14亿，主要是追加投资上海砺算所致。
公司自身主营存储，在SLC NAND Flash处于国内前三的地位，近期互动平台回复表示，“上海砺算首款自研GPU芯片“7G100”的客户送样与测试、产品生产等正常开展中。”
行业消息，1月27日，据韩国媒体zdnet报道，三星电子在与苹果的谈判中提出一季度LPDDR芯片价格上涨超过80%，而SK海力士的涨幅约为100%。苹果去年iPhone出货量约为2.5亿部，是LPDDR的关键客户。
行情上，公司今日20%涨停。
①公司NORFlash基于48nm、55nm制程，持续推进64Mb-2Gb的中高容量产品研发； DRAM 产品已量产DDR3、LPDDR1、LPDDR2、LPDDR4x、PSRAM，并持续进行研发拓宽产品线。
其中在智能穿戴设备等特定领域，SLC NAND Flash凭借擦写速度与存储密度优势，已形成对NOR Flash在代码存储应用中的替代效应。
②公司布局汽车、机器人赛道：在汽车领域，产品通过AECQ100的验证，将适用于要求更为严苛的车规级应用环境，完成国内多家整车厂的白名单导入，多家境内外一级汽车供应商（Tier1）的供应商资质导入，并已向包括境外知名的一级汽车供应商等进行车规产品的销售。在人形机器人领域，已有一些存储方案在研。
③子公司砺算GPU产品持续突破，其最多可同时运行48个没有依赖的任务，无需等待，能够最大化GPU使用效率，实现“智能多任务处理”；支持FP32或INT32的指令双发射，实现“硬件级智能分配”；在矩阵内存布局优化层面，砺算7G100系列GPU将矩阵数据以方块形式存储，更贴近实际使用模式，优化40%显存使用效率。
3、宏景科技云出海
（1）大涨题材云计算
昨日提到Token通胀和云计算，近期包括Clawbot等Agent产品也各种刷屏，今日Kimi又发布全新大模型提升Agent水平。
宏景快捷主营智慧城市，23年开始转型智算中心建设，此前拥有广州云埔数据中心、国家税务总局广东数据中心等多个数据中心应用案例。
行情上，公司今日20%涨停。
（2）研报解读（民生证券）：新兴蓝海
①作为深耕智慧城市领域多年的综合服务商，凭借技术和积累的企业客户资源，已成功完成向AI算力服务商的战略转型。2024年以来，公司算力租赁业务呈现快速增长，收入贡献率已超越传统业务，成为核心增长引擎。
②公司增长的深层动力源于精准卡位“互联网大厂云出海”这一新兴蓝海市场。当前国内云厂商为满足中企出海与海外本地AI需求，正加速全球化基础设施布局。公司与京东等头部厂商建立稳固合作，前瞻性布局“宏景算力云”与出海战略，以9000+异构GPU集群为底座，形成国内与海外双轮驱动的业务格局。
另一方面，海外市场对AI本地化应用的需求显著增长，为互联网大厂提供全新业务增量，国内云大厂凭借性价比和本地化能力的优势，积极推动海外业务布局、抢占全球市场。
③原主营方面，公司目前已经拥有智慧城市建设行业较为全面的资质体系，智慧城市作为政策强相关行业，伴随2025年发布的《关于持续推进城市更新行动的意见》等相关政策，该业务也有望触底反弹。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
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