2月12日盘前思路与主题前瞻
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一、盘前思路
不知不觉沪指已经7连阳了，但明显这周操作难度加大，量化资金助推题材炒作大开大合。周三，截至收盘，全市场超3200只个股下跌，涨跌中位数为-0.31%，不少投资者周一的盈利，在这两天已有所回吐。
春节假期休市长达10天，昨日是资金离场高峰，今日抛压预计有所减弱。
技术上，上证指数昨日低开高走，收出倒锤头K线，反映多空博弈激烈。指数已连续三日站稳20日均线，完成弱势转强，均线系统由压力转为支撑，后续回调若不破支撑，则可视为布局机会。成交量持续萎缩，已接近阶段性地量，融资余额近期也逐步下降，这为节后增量资金入场创造了条件。一旦量能回升，指数有望向上试探前高。
站在盘面的维度，目前板块维持快速轮动态势，沉寂多日的周期股昨日集体爆发，化工、有色等方向获得资金回流，而周二最为火爆的传媒娱乐板块则全线调整。但正如周二强调的，市场主要的热门赛道，虽延续性一般，但均未出现明显退潮的信号，预计在后市轮动中仍存在反复活跃的机会。因此在目前市场环境下，利用短线调整寻找低吸布局机会或更高之胜率。
二、板块思路
1、周期股，周期股的上涨其背后主要均受到涨价逻辑的驱动，后续或仍具上行空间，不过需注意的是，周期核心标的大多呈现震荡走高的趋势行情，所以重点留意短线调整过程中低吸机会。
2、AI应用，在连续两日的放量拉升后，周三出现分歧整理也在情理之中，资金回流强度或将决定该方向的延续性。
三、昨日热点
AI应用：掌阅科技、欢瑞世纪
算力：大位科技
化工：百川股份
电子布：山东玻纤、中材科技
钨：翔鹭钨业、章源钨业
四、主题前瞻
1、DeepSeek模型更新
- 上下文：128K → 1M Token，知识库：2024.7 → 2025.5，春节前后更 V4
DeepSeek：每日互动
北交所+DeepSeek：并行科技
2、人民币汇率创三年新高
离岸人民币兑美元汇率升破6.91关口，创2023年5月以来新高。
人民币升值：五洲特纸、宜宾纸业、景兴纸业、博汇纸业
3、美股存储概念集体大涨 液冷概念维谛技术大涨24%
美股存储概念大涨，闪迪上涨10.65%，美光科技上涨9.94%。液冷概念维谛技术大涨24%。
存储芯片：普冉股份、兆易创新、香农芯创、江波龙、佰维存储
液冷：英维克、淳中科技、飞龙股份
4、谷歌320亿美元收购Wiz加码云计算
欧盟反垄断机构正式宣布，批准美国谷歌公司以320亿美元（约合人民币2212亿元）的价格收购网络安全初创公司Wiz。
优刻得：自2026年3月1日起，对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上浮调整。
云算力：优刻得、网宿科技、青云科技、顺网科技、首都在线
5、国务院印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》
提出到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。
电力：豫能控股、电投水电、晋控电力、华银电力、乐山电力
北交所+电力：亿能电力、灿能电力
6、印尼计划将全球最大镍矿的产量削减70%
知情人士表示，该矿今年获批的矿石产量配额为1200万吨，远低于2025年的4200万吨。
镍：格林美、华友钴业、盛屯矿业、洛阳钼业
7、我国科学家成功构建量子密钥分发芯片网络
这一量子网络支持20个芯片用户并行通信，组网能力可达3700公里，在芯片用户规模与组网能力上均达国际领先水平。
量子：格尔软件、国盾量子、科大国创、德美化工
8、李家超：香港计划下个月发放稳定币牌照
香港金融管理局正在积极处理牌照申请，相信首批稳定币发行机构牌照将于下个月发放。致力于将香港打造成为数字资产全球创新中心。
稳定币：御银股份、翠微股份、恒宝股份、四方精创
9、经济观察报：平头哥AI芯片内供转外销 出货量已达数十万片
2026年1月29日，平头哥官网上线了高端AI芯片“真武810E”。经济观察报记者获悉，其还在策划一款全新AI芯片的发布。很长一段时间里，平头哥产出的倚天710、含光800等芯片都在阿里内部消化。
平头哥AI芯片：利扬芯片、旋极信息
10、美国防部准备向中东部署第二支航母打击群
三位美国官员当地时间2月11日透露，随着美军为可能对伊朗发动的袭击做准备，美国国防部已指示第二支航母打击群准备部署至中东地区。
石油：山东墨龙、准油股份、洲际油气、中曼石油、通源石油
11、国务院第十八次专题学：深化拓展人工智能+、全方位赋能千行百业
AI应用：掌阅科技、欢瑞世纪、德才股份、志特新材
AI安全：人民网
五、行业要闻
1，抖音推出独立团购APP"抖省省".(省广集团，天龙集团)
2，泽连斯基有意于24日公布关于乌总统选举和乌俄和平协议全民公投的计划。(铁拓机械，北新路桥)
3，车用固态电池第1部分国标拟于2026年7月发布。(领湃科技，金龙羽，灵鸽科技)
4，上海燧原科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为已问询。(中科蓝讯，新致软件)
5，事关水气电热等领域，《关于公用事业领域的反垄断指南》出台。(顺控发展)
6，智谱发布新一代旗舰模型GLM-5.
7，淘宝闪购在2026年全年投入力度会超过前一年
8，特朗普拟发布新行政令：利用政府资金重振煤炭行业。
9，国家卫健委等11部门联合印发《国家基本药物目录管理办法》。
10，国务院国资委：央企要积极扩大算力有效投资。
11,Meta将斥资超100亿美元在印第安纳州建设数据中心。
12，马斯克在其人工智能公司xAI的全体员工会议上描绘了月球卫星工厂蓝图，称公司需要在月球上建工厂造AI卫星。
不知不觉沪指已经7连阳了，但明显这周操作难度加大，量化资金助推题材炒作大开大合。周三，截至收盘，全市场超3200只个股下跌，涨跌中位数为-0.31%，不少投资者周一的盈利，在这两天已有所回吐。
春节假期休市长达10天，昨日是资金离场高峰，今日抛压预计有所减弱。
技术上，上证指数昨日低开高走，收出倒锤头K线，反映多空博弈激烈。指数已连续三日站稳20日均线，完成弱势转强，均线系统由压力转为支撑，后续回调若不破支撑，则可视为布局机会。成交量持续萎缩，已接近阶段性地量，融资余额近期也逐步下降，这为节后增量资金入场创造了条件。一旦量能回升，指数有望向上试探前高。
站在盘面的维度，目前板块维持快速轮动态势，沉寂多日的周期股昨日集体爆发，化工、有色等方向获得资金回流，而周二最为火爆的传媒娱乐板块则全线调整。但正如周二强调的，市场主要的热门赛道，虽延续性一般，但均未出现明显退潮的信号，预计在后市轮动中仍存在反复活跃的机会。因此在目前市场环境下，利用短线调整寻找低吸布局机会或更高之胜率。
二、板块思路
1、周期股，周期股的上涨其背后主要均受到涨价逻辑的驱动，后续或仍具上行空间，不过需注意的是，周期核心标的大多呈现震荡走高的趋势行情，所以重点留意短线调整过程中低吸机会。
2、AI应用，在连续两日的放量拉升后，周三出现分歧整理也在情理之中，资金回流强度或将决定该方向的延续性。
三、昨日热点
AI应用：掌阅科技、欢瑞世纪
算力：大位科技
化工：百川股份
电子布：山东玻纤、中材科技
钨：翔鹭钨业、章源钨业
四、主题前瞻
1、DeepSeek模型更新
- 上下文：128K → 1M Token，知识库：2024.7 → 2025.5，春节前后更 V4
DeepSeek：每日互动
北交所+DeepSeek：并行科技
2、人民币汇率创三年新高
离岸人民币兑美元汇率升破6.91关口，创2023年5月以来新高。
人民币升值：五洲特纸、宜宾纸业、景兴纸业、博汇纸业
3、美股存储概念集体大涨 液冷概念维谛技术大涨24%
美股存储概念大涨，闪迪上涨10.65%，美光科技上涨9.94%。液冷概念维谛技术大涨24%。
存储芯片：普冉股份、兆易创新、香农芯创、江波龙、佰维存储
液冷：英维克、淳中科技、飞龙股份
4、谷歌320亿美元收购Wiz加码云计算
欧盟反垄断机构正式宣布，批准美国谷歌公司以320亿美元（约合人民币2212亿元）的价格收购网络安全初创公司Wiz。
优刻得：自2026年3月1日起，对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上浮调整。
云算力：优刻得、网宿科技、青云科技、顺网科技、首都在线
5、国务院印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》
提出到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。
电力：豫能控股、电投水电、晋控电力、华银电力、乐山电力
北交所+电力：亿能电力、灿能电力
6、印尼计划将全球最大镍矿的产量削减70%
知情人士表示，该矿今年获批的矿石产量配额为1200万吨，远低于2025年的4200万吨。
镍：格林美、华友钴业、盛屯矿业、洛阳钼业
7、我国科学家成功构建量子密钥分发芯片网络
这一量子网络支持20个芯片用户并行通信，组网能力可达3700公里，在芯片用户规模与组网能力上均达国际领先水平。
量子：格尔软件、国盾量子、科大国创、德美化工
8、李家超：香港计划下个月发放稳定币牌照
香港金融管理局正在积极处理牌照申请，相信首批稳定币发行机构牌照将于下个月发放。致力于将香港打造成为数字资产全球创新中心。
稳定币：御银股份、翠微股份、恒宝股份、四方精创
9、经济观察报：平头哥AI芯片内供转外销 出货量已达数十万片
2026年1月29日，平头哥官网上线了高端AI芯片“真武810E”。经济观察报记者获悉，其还在策划一款全新AI芯片的发布。很长一段时间里，平头哥产出的倚天710、含光800等芯片都在阿里内部消化。
平头哥AI芯片：利扬芯片、旋极信息
10、美国防部准备向中东部署第二支航母打击群
三位美国官员当地时间2月11日透露，随着美军为可能对伊朗发动的袭击做准备，美国国防部已指示第二支航母打击群准备部署至中东地区。
石油：山东墨龙、准油股份、洲际油气、中曼石油、通源石油
11、国务院第十八次专题学：深化拓展人工智能+、全方位赋能千行百业
AI应用：掌阅科技、欢瑞世纪、德才股份、志特新材
AI安全：人民网
五、行业要闻
1，抖音推出独立团购APP"抖省省".(省广集团，天龙集团)
2，泽连斯基有意于24日公布关于乌总统选举和乌俄和平协议全民公投的计划。(铁拓机械，北新路桥)
3，车用固态电池第1部分国标拟于2026年7月发布。(领湃科技，金龙羽，灵鸽科技)
4，上海燧原科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为已问询。(中科蓝讯，新致软件)
5，事关水气电热等领域，《关于公用事业领域的反垄断指南》出台。(顺控发展)
6，智谱发布新一代旗舰模型GLM-5.
7，淘宝闪购在2026年全年投入力度会超过前一年
8，特朗普拟发布新行政令：利用政府资金重振煤炭行业。
9，国家卫健委等11部门联合印发《国家基本药物目录管理办法》。
10，国务院国资委：央企要积极扩大算力有效投资。
11,Meta将斥资超100亿美元在印第安纳州建设数据中心。
12，马斯克在其人工智能公司xAI的全体员工会议上描绘了月球卫星工厂蓝图，称公司需要在月球上建工厂造AI卫星。
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