一、行情回顾

沪指全天窄幅震荡，创业板指涨超1%。算力产业链集体走强，数据中心方向，优刻得、首都在线均20cm涨停；液冷服务器方向，川润股份、英维克等涨停；CPO方向，太辰光、天孚通信涨超10%创新高。有色板块延续涨势，翔鹭钨业、章源钨业等涨停。下跌方面，影视股延续调整，横店影视、金逸影视、博纳影业等跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超3200股飘绿，今日成交2.16万亿。

[淘股吧]

二、当日热点

1.云计算数据中心

云计算数据中心概念今日大涨，大位科技4连板，海量数据、长源东谷等多股涨停。

2月12日，智谱AI官方公众号发布通知，即日起上调GLM Coding Plan价格，整体涨幅30%起。公司表示，由于GLM coding plan市场需求持续强劲增长，用户规模与调用量快速提升。为保障高负载量下的稳定性与服务质量，将同步加大算力与模型优化投入，产品能力持续升级。

2月11日深夜，智谱发布新一代旗舰模型GLM-5。在Coding与Agent能力上，GLM-5取得开源SOTA表现，在真实编程场景的使用体感逼近Claude Opus 4.5，擅长复杂系统工程与长程Agent任务。

另据新华社2月11日报道，国务院国资委日前提出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展。

长江证券认为，春节期间大厂总计投入45亿争夺AI入口，算力需求将持续高增。超级AIAPP单用户指令消耗算力或大幅超过过往的ChatBot，为满足相关算力需求，以阿里为代表的国内CSP大厂或将加大算力采购力度。

海外方面，中信建投指出，北美四家CSP厂商2025年资本开支同比增长65%，2026年指引同比增长71%，均表示AI需求旺盛、算力供应紧张。算力产业链上下游涵盖芯片、光器件、网络设备、IDC、服务器等环节，技术迭代与国产化趋势下，各环节需求将持续释放。

2.液冷

液冷概念今日大涨，川润股份、大元泵业、英维克等多股涨停。

当地时间2月11日，受2025财年第四季度财报超预期以及强劲的业绩指引驱动，美股液冷龙头维谛技术高开高走大涨超24%，再创历史新高。

TrendForce预计，AI数据中心液冷渗透率将由2024年的14%跃升至2026年的40%，全球液冷市场空间达约150亿美元(约1050亿元人民币)，2026-2028年复合增长率约30%。

西部证券认为，液冷泵作为液冷温控系统中重要的动力部件，目前国内和国外都鲜有专业为IDC开发的液冷泵的企业。一次侧冷源同样受益AI数据中心建设加速。随着芯片功率逐渐突破风冷极限，及英伟达/ ASIC 高功率芯片逐步出货，该行认为2026年有望进入液冷产业化放量的关键节点。

3.玻纤

玻纤板块今日继续大涨，宏和科技、山东玻纤、中材科技等多股连板，中国巨石大涨7%。

中泰证券表示，织布机等进口设备供应交期较长，拉长行业织机的短缺周期。日本丰田是国内电子布织布机的主要供应商，主力型号为JAT910。由于电子布对布面品质（如破丝、毛羽等）要求严苛，目前进口设备在张力稳定性及生产良率上与国产设备仍存在代差，短期内难以实现有效国产化。受制于进口丰田织机较长的交付周期，供给端对下游需求的响应存在滞后，可能拉长全行业织布机的短缺周期。

据其测算2026-2027年织布机环节的供给缺口或达6.1%/10.6%。基于对不同布种单台产能的拆解分析，我们对未来两年的供需缺口进行了详细测算。中性及保守假设下，2026年行业面临6.1%+的织布机供给缺口，2027年缺口或进一步扩大至10.6%+。即使在最乐观的假设下，2026-2027年也只能维持供需紧平衡。在AI驱动的结构性增长趋势确立、设备供给短时间难以跟上的前提下，预计2026年织机供需缺口将贯穿全年，支撑电子布价格中枢持续上移；2027年供需矛盾或全面爆发，织布机分配压力更大，行业定价逻辑或全面转向稀缺性定价。

除上述热点外，光通信、智能电网、国产芯片等表现活跃；影视、重组等跌幅居前。