OCS光电路交换机是光域直接切换光信号路径的核心设备，相关标的按整机/代工、核心器件、其他配套三大领域梳理，各标的核心投资要点精炼如下：

整机/代工

• 光迅科技：国内唯一 MEMS -OCS整机量产厂商，光电器件全产业链布局。

• 光库科技：谷歌OCS独家代工厂，代工份额超70%，有全光交换机新品落地。

• 德科立：布局硅基OCS领域，获海外样品订单，400G相干模块小批量试产。

• 紫光股份：旗下新华三布局OCS光交换技术，提供数据中心交换机。

• 中际旭创：谷歌OCS定制光模块主供，切入OCS整机代工领域。

• 锐捷网络：推出国内首批商用OCS交换机，交换机领域国内市场前列。

• 中兴通讯：算力全产业链布局，数据中心交换机获全球最高评级。

• 恒为科技：自研OCS整机，产品已进入商业化验证阶段。



核心器件

• 赛微电子：全球MEMS代工龙头，参股子公司为全球MEMS纯代工第一。

• 腾景科技：有精密光学元组件应用于海外OCS全光交换机产品。

• 天孚通信：光器件龙头，提供OCS所需光纤阵列、准直器等核心元件。

• 凌云光：布局OCS全光交换等全球领先产品，卡位AI光通信互联机遇。

• 英唐智控：布局MEMS微振镜芯片，为OCS核心器件上游配套。

• 太辰光：无源光器件龙头，OCS上游无源器件核心供应商。

• 杰普特：子公司FAU产品在国内头部光模块厂商批量出货，适配OCS。

• 仕佳光子：国内光通信器件龙头，PLC分路器芯片市占率全国第一。

• 东田微：滤光片领域龙头，GPON滤光片等产品产能出货国内居前。

• 天通股份：生产铌酸锂单晶材料，是OCS上游调制器核心原材料。

• 炬光科技：供应OCS所需N×N准直器阵列、V型槽阵列等光学元件。

其他配套

• 新易盛：高速光模块龙头，硅光/CPO模块适配OCS架构。

• 中瓷电子：光通信器件外壳全品类覆盖，提供OCS光学器件封装。

• 威腾电气：子公司布局硅光OCS前沿技术，聚焦高速光模块配套。OCS光电路交换机：AI时代的“高速光通道”

在算力需求爆发的当下，传统网络设备逐渐成为瓶颈，OCS光电路交换机（Optical Circuit Switch）应运而生，成为下一代数据中心与算力网络的核心硬件。

简单来说，OCS是一种直接在光信号层面完成数据交换的设备。传统电交换机需要先将光信号转为电信号处理，再转回光信号传输，不仅延迟高、功耗大，还难以满足超大规模算力互联需求。而OCS跳过光电转换环节，通过MEMS微振镜、硅光芯片等技术，让光信号在光纤通道中直接切换路径，实现低时延、大带宽、低损耗传输。

它的核心优势十分突出。一是带宽跃升，单设备可支撑数Tb/s级互联，适配AI大模型、超算中心的海量数据传输；二是功耗骤降，相比电交换机能耗降低50%以上，大幅缓解数据中心供电压力；三是传输稳定，光信号直连减少干扰，保障算力集群高效协同。

目前OCS主要应用于大型云厂商数据中心，谷歌、微软等已率先试点商用。产业链涵盖整机、核心器件、上游材料等环节，MEMS微镜、光无源器件、硅光芯片等均为关键技术方向。