核心逻辑重申：


第一、一季度全球存储产业链业绩持续超预期，行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。


海外原厂：海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期，股价持续新高。


国内链：兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放。


当前产业链核心特征：量价齐升+长协强化+需求高企。


第二、AI需求持续强化，存储容量、带宽、企业级需求同步进