英伟达最新Rubin7月量产！散热是关键！3D打印板与液金/液态金属TIM方案！
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英伟达最新Rubin 7月量产，这与泰吉诺（德邦科技占股90.31%）本月底正式签署相吻合。英伟达最新Rubin 架构安全散热是关键！下午传闻Rubin 架构采用3D液冷板的南风股份逆市大号19.97%板！液金/液态金属TIM方案泰吉诺！
Rubin 架构散热3D板、南风股份是3轮送样，而液金/液态金属TIM方案的泰吉诺（德邦科技占股90.31%）早己进入，传本月底正式签署合同。
德邦科技：全球AI算力（GPU、CPU）正在经历一场从风冷到液冷再到液金三级跳！叠加SpaceX太空叠瓦垄断！
GTC 2026大会上，英伟达展示了Rubin平台的NVL72机架，明确采用全液冷方案。而为了应对超高密度散热，业界已经将硅基相变材料（TIM）的升级方向锁定为液态金属。泰吉诺（德邦科技占股90.31！%）提供围挡胶+液金一体化方案。
2025年，公司完成对泰吉诺的收购，持股比例90.31%。泰吉诺的核心业务正是导热界面材料TIM，而且在液金散热领域已经深耕多年。在被德邦收购之前，泰吉诺一直在给霍尼韦尔代工——占到霍尼韦尔液金产量的90%-100%，而霍尼韦尔又占到NVIDIA液金供应的90%以上。
德邦科技通过泰吉诺，实际上已经站在了NVIDIA液金供应链的最深处。
真正的转折点，是泰吉诺解决了NVIDIA漏液危机。泰吉诺方案测试一次通过，漏液归零。
这不是产品升级，这是供应链逻辑的降维打击。别人在卖零部件，德邦在卖 即插即用的散热模组 。NVIDIA自然选择了最省心的路径——而且据产业链专家信息，德邦目前已成为该一体化方案的唯一供应商。
这还没完、德邦科技的基本盘远不止NVIDIA。
三个增量叠加：英伟达NVIDIA GPU（数十亿利润增量）+ 英特尔（Intel ）CPU（待确认）+ 光模块（数十亿利润增量）。
全市唯一，液金散热的技术平台不仅可以服务GPU、CPU、光模块，还可以向人形机器人高功率关节散热、HBM高带宽内存封装导热、甚至下一代量子计算芯片温控等领域延伸。德邦科技正在构建的，是 高算力热管理材料平台 的底层能力。
人形机器人：2025年5月人形机器人泰吉诺己经供应宇树，并且配合多家人形机器人，多款新产品的送样、验证、开发。
存储：存储严重漏涨！2024年，公司双组份高导热凝胶实现了从实验室到小试、到中试再到量产的突破。高导热凝胶产品是国内同行中为数不多通过国际芯片厂家的可靠性验证的产品，并实现了规模化供货，用于SSD固态硬盘。
另，2024年3月21日公司在互动平台披露：公司固晶系列产品、UV膜系列产品、导热系列产品、芯片级底部填充胶（Underfill）、Lid 框粘接材料（AD胶）均可应用在储存芯片领域，其中固晶系列、导热系列已有部分产品实现应用。
5月13-15日，马斯克跟访聚焦太空算力与人形机器人。
SpaceX太空算力，组件方面，预计以叠瓦为主（Tesla此前宣布将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务，其光伏组件将采用叠瓦技术）。
德邦科技 ：据机构调研纪要，公司为国产叠瓦导电胶核心供应商，叠瓦导电胶产品已在通威股份 、阿特斯 、环晟光伏以及北美头部企业规模应用，市场份额位居前列。
德邦科技从全球AI算力（GPU、CPU）、人形机器人、存储液冷三级跳，到SpaceX太空叠瓦垄断！类似固态电池的宝丽迪 的技术跳跃垄断，后者己涨疯！并还在疯涨中！
（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！)
（作者利益披路：本逻辑分析，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者或持有部分相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。但个人持股很小基本不超过该股当天交易量百分之零点几、个人买卖对个股交易影响非常小。）
$德邦科技(sh688035)$
$南风股份(sz300004)$
$高测股份(sh688556)$
$菲利华(sz300395)$
$宝丽迪(sz300905)$
Rubin 架构散热3D板、南风股份是3轮送样，而液金/液态金属TIM方案的泰吉诺（德邦科技占股90.31%）早己进入，传本月底正式签署合同。
德邦科技：全球AI算力（GPU、CPU）正在经历一场从风冷到液冷再到液金三级跳！叠加SpaceX太空叠瓦垄断！
GTC 2026大会上，英伟达展示了Rubin平台的NVL72机架，明确采用全液冷方案。而为了应对超高密度散热，业界已经将硅基相变材料（TIM）的升级方向锁定为液态金属。泰吉诺（德邦科技占股90.31！%）提供围挡胶+液金一体化方案。
2025年，公司完成对泰吉诺的收购，持股比例90.31%。泰吉诺的核心业务正是导热界面材料TIM，而且在液金散热领域已经深耕多年。在被德邦收购之前，泰吉诺一直在给霍尼韦尔代工——占到霍尼韦尔液金产量的90%-100%，而霍尼韦尔又占到NVIDIA液金供应的90%以上。
德邦科技通过泰吉诺，实际上已经站在了NVIDIA液金供应链的最深处。
真正的转折点，是泰吉诺解决了NVIDIA漏液危机。泰吉诺方案测试一次通过，漏液归零。
这不是产品升级，这是供应链逻辑的降维打击。别人在卖零部件，德邦在卖 即插即用的散热模组 。NVIDIA自然选择了最省心的路径——而且据产业链专家信息，德邦目前已成为该一体化方案的唯一供应商。
这还没完、德邦科技的基本盘远不止NVIDIA。
三个增量叠加：英伟达NVIDIA GPU（数十亿利润增量）+ 英特尔（Intel ）CPU（待确认）+ 光模块（数十亿利润增量）。
全市唯一，液金散热的技术平台不仅可以服务GPU、CPU、光模块，还可以向人形机器人高功率关节散热、HBM高带宽内存封装导热、甚至下一代量子计算芯片温控等领域延伸。德邦科技正在构建的，是 高算力热管理材料平台 的底层能力。
人形机器人：2025年5月人形机器人泰吉诺己经供应宇树，并且配合多家人形机器人，多款新产品的送样、验证、开发。
存储：存储严重漏涨！2024年，公司双组份高导热凝胶实现了从实验室到小试、到中试再到量产的突破。高导热凝胶产品是国内同行中为数不多通过国际芯片厂家的可靠性验证的产品，并实现了规模化供货，用于SSD固态硬盘。
另，2024年3月21日公司在互动平台披露：公司固晶系列产品、UV膜系列产品、导热系列产品、芯片级底部填充胶（Underfill）、Lid 框粘接材料（AD胶）均可应用在储存芯片领域，其中固晶系列、导热系列已有部分产品实现应用。
5月13-15日，马斯克跟访聚焦太空算力与人形机器人。
SpaceX太空算力，组件方面，预计以叠瓦为主（Tesla此前宣布将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务，其光伏组件将采用叠瓦技术）。
德邦科技 ：据机构调研纪要，公司为国产叠瓦导电胶核心供应商，叠瓦导电胶产品已在通威股份 、阿特斯 、环晟光伏以及北美头部企业规模应用，市场份额位居前列。
德邦科技从全球AI算力（GPU、CPU）、人形机器人、存储液冷三级跳，到SpaceX太空叠瓦垄断！类似固态电池的宝丽迪 的技术跳跃垄断，后者己涨疯！并还在疯涨中！
（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！)
（作者利益披路：本逻辑分析，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者或持有部分相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。但个人持股很小基本不超过该股当天交易量百分之零点几、个人买卖对个股交易影响非常小。）
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$南风股份(sz300004)$
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AI算力（GPU、CPU）各种材料疯涨，其中液冷的涨幅最小，3D打印板南风股份己逆市大号板！液金/液态金属TIM方案！空间巨大！待涨！
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马斯克等近20名美国企业高管料随特朗普访华 英伟达CE0据报未受邀
hcdx 光伏重大更新：有马无黄，聚焦算力租赁+商业航天
根据路透社最新消息，#黄仁勋本次不随同，#马斯克将随同，非常超预期！
此前市场预期黄仁勋将随同（导致5.11算力租赁板块调整），马斯克不随同（导致太空光伏条线存在担忧）。目前算力租赁、太空光伏两大制约因素同步释放！
算力租赁方面。此前黄仁勋将随同消息催化，导致市场认为算卡短缺逻辑可能失效，5.11算力租赁普遍调整。
路透社确认黄不随同，而且我国也需要大力发展本土算卡供应能力，因此海外算卡供应紧缺长期成立。晶科科技 具备美股平台支持具备算卡渠道，规划宁夏中卫1GW项目，项目规模庞大，租机柜+租算力+卖绿电三位一体，展望500亿空间！
太空光伏方面。此前报道马斯克不随同，虽然双方会面形成松绑预期，但部分投资者担忧太空光伏不在讨论范围之内。
太空光伏+北美能源供应是马斯克关注重点，马斯克确认随同，我国关键设备出口预期有望持续发酵！
高测股份：磷化铟切割设备开始供货
【高测股份 688556 】碳化硅+磷化铟+人形机器人三重爆发，国产半导体设备龙头全面突破
从第三代半导体到人形机器人，高测股份的第二增长曲线全面开花！
周五盘后，高测股份在投资者互动平台重磅披露三大业务突破，碳化硅、磷化铟、人形机器人业务同时迎来里程碑进展！
碳化硅设备全流程打通，核心设备再拿新订单
公司2021年切入碳化硅衬底加工赛道，逐步构建起全制程设备供应能力，#成为国内少数能提供碳化硅“切片一倒角一减薄”全流程设备的企业。8英寸碳化硅金刚线切片机再拿新订单，截至目前累计签单数已破双 ! 高测股份将金刚线切割技术引入8英寸碳化硅领域，产能提升118%，成本降低26%，#目前已获得国内头部碳化硅衬底企业的高度认可，收获批量订单，部分设备已销往海外。
磷化铟切割设备正式推出，国产替代再下一城
公司已推出磷化铟切割专用设备及配套金刚线，配合行业头部客户进行磷化铟衬底金刚线切割验证，覆盖切片及多个工序，助力金刚线切割对传统砂浆切割的替代，在第三代半导体赛道再添新增长点。
人形机器人业务落地，成功供货特斯拉
复合金属腱绳在国内已获批量订单，并实现海外客户小批量订单突破，生产周期仅7-10天，#已通过空运发往北美客户； 行星滚柱丝杠内外螺纹磨床样机已推出并进入测试阶段，减速器业务也在按客户定制研发推进，#特斯拉供应链 +人形机器人核心部件双逻辑共振。
光伏设备基本盘稳固，第二增长曲线全面兑现公司在光伏切割设备领域市占率全球领先，#供货特斯拉光伏设备，为半导体、机器人新业务提供充足现金流与研发支持。
定价视角：市场仍停留在 “光伏设备企业” 的旧认知里，但高测股份的碳化硅切片机订单破双、磷化铟设备验证通过、机器人腱绳供货特斯拉，三大新业务已撑起第二增长曲线，目标市值直指 300亿，当前正是低位布局的黄金窗口。
$高测股份(sh688556)$
市场关注菲利华 ，更多是因为AI算力（石英电子布Q布）和商业航天。但我们认为，5D玻璃存储才是当前预期差最大的方向——公司是国产玻璃存储核心存储介质基材的唯一达标供应商，直接受益于近期产业化落地，估值弹性巨大。
催化事件：
2026年5月3日，华中科技大学张静宇团队研发的2毫米超薄玻璃硬盘正式实现小规模量产，中国成为全球首个将玻璃存储技术商用化的国家。单盘容量360TB、理论寿命超10万年、成本仅为传统存储的1/10，首批产品已交付档案馆和医院。
菲利华的卡位：
玻璃存储的核心介质是高纯度熔融石英玻璃（6N级超高纯），菲利华是国内唯一通过认证的供应商。其技术优势在于：
能够量产大尺寸、超薄、无缺陷的石英基板，支撑飞秒激光在玻璃内部进行三维/多维数据写入
2026年Q1石英材料毛利率达56.6%，盈利能力突出
公司已形成“石英砂提纯→石英纤维→复合材料”全产业链闭环。
估值判断：
近期7家机构发布研报，4家“买入”、2家“增持”，最高目标价看至130.42元。除玻璃存储外，公司还同时踩中AI算力（Q布通过英伟达认证）、商业航天（宇航级石英纤维垄断） 两大风口。当前价位对应2026年PE约62倍，考虑到玻璃存储从0到1的期权价值，具备较高性价比，维持“买入”评级。
$菲利华(sz300395)$
$德邦科技(sh688035)$
德邦控股子公司泰吉诺的Fill-LM系列液金TIM已通过霍尼韦尔（占N VIDI A TIM份额90%以上）实现Blackwell批量供货（包括RTX 5090 Founders Edition等）。Rubin作为Blackwell的升级版，液金TIM（液态金属导热界面材料）的趋势比Blackwell阶段更明确、更具必要性。
Rubin 架构散热3D板、南风股份是3轮送样，而液金/液态金属TIM方案的泰吉诺（德邦科技占股90.31%）早己进入传本月底正式签约。
下午传闻Rubin 架构采用3D液冷板的南风股份逆市大号19.97%板！液金/液态金属TIM方案泰吉诺！
$德邦科技(sh688035)$
$南风股份(sz300004)$
$德邦科技(sh688035)$
Rubin的具体优化：为配合液金TIM，N VIDI A在冷板接触面采用镀金层，有效解决液金对铜的腐蚀问题，同时保持低热阻。表明液金方案已被纳入系统共设计（co-design）。
德邦科技（688035.SH）有光模块液冷相关业务，主要通过控股子公司泰吉诺布局，聚焦高速光模块（尤其是1.6T/3.2T及CPO相关）的**导热界面材料（TIM）**和专用液冷散热材料。
核心产品：2026年3月27日，泰吉诺正式发布T-Plug 820S耐插拔导热复合材料，这是专为AI高速光模块液冷散热设计的新品。它属于耐插拔导热复合材料，精准针对1.6T/3.2T光模块规模化部署中的散热痛点，被市场视为“AI光模块液冷赛道的稀缺性国产突破单品”。
其他相关材料：公司导热界面材料（包括导热垫片、凝胶、相变材料、液态金属等）可应用于光模块的导热/散热；同时提供EMI电磁屏蔽材料，已为多家光模块企业供货。导热材料覆盖TIM1/TIM1.5/TIM2全系列，适用于光模块内部芯片级热管理。
业务定位：光模块液冷材料被视为公司AI算力基础设施布局的一部分，与GPU液冷（液金TIM）形成协同。公司在数据中心展等场合展示“光模块、GPU、企业级SSD及液冷导热”综合能力。
$德邦科技(sh688035)$
高测股份：马斯克随访“太空光伏+人形机器人”
一、太空光伏：已知交付细节（基于2026年4月中下旬市场信息）
订单内容：高测中标切片设备订单（wafer slicing/cutting equipment），重点针对大尺寸超薄硅片加工（如210mm/182mm等规格，适应当前高效电池路线对薄片、低损伤切割的需求）。
交付时间：集中在2026年下半年（H2 2026），与项目整体设备交付节奏一致（部分供应商目标为2026年秋季前运抵德州工厂）。
项目背景：特斯拉 计划在美国德州建设100GW光伏制造超级工厂（从原材料到组件全链条），目标2028年底前投产，主要用于自用（能源业务、数据中心等）和部分SpaceX供电。设备采购以中国供应商为主，总规模传闻约29亿美元（约200亿元人民币）。高测与晶盛机电（长晶/硅片产线设备）协同切入硅片环节，形成产业链配套。
二、人形机器人：近期实现了海外客户小批量订单突破
特斯拉 Optimus灵巧手腱绳设计背景
特斯拉Optimus（尤其是Gen3/V3版本）灵巧手主要采用腱绳驱动（tendon-driven）方案，结合行星齿轮箱 + 丝杠 + 腱绳的三级复合传动结构。腱绳作为“肌腱”，用于手指屈伸等动作，需满足极小折弯半径、高抗蠕变、耐磨耐疲劳、高强度轻量化。
特斯拉强调高自由度、精密控制和长寿命，演示中腱绳多为金属丝相关方案，后续或优化为线性驱动（减少频繁弯折）。高测股份 的复合金属腱绳（复合钨丝/钢丝腱绳）高度适配特斯拉Optimus V3等采用“线性执行器 + 腱绳驱动”方案的灵巧手设计，满足线性驱动（tendon-driven with linear actuators）需求，且已在类似高自由度灵巧手场景中得到验证。
5月8日投资者关系活动公告：复合金属腱绳于近期实现了海外客户小批量订单突破，相关事宜按照正常业务流程推进中，公司的生产制造周期为7 至10 天，小批量订单通过空运方式发往海外客户。
公告：灵巧手用复合金属腱绳的用量与技术路线、自由度相关，自由度越高需要的腱绳用量越多。另外，目前复合金属腱绳还用于灵巧手之外的其他身体部位。但基于客户保密性，不披露具体客户。
三、磷化铟切割设备开始供货
1、碳化硅设备全流程打通，核心设备再拿新订单
公司2021年切入碳化硅衬底加工赛道，逐步构建起全制程设备供应能力，#成为国内少数能提供碳化硅“切片一倒角一减薄”全流程设备的企业。8英寸碳化硅金刚线切片机再拿新订单，截至目前累计签单数已破双 ! 高测股份将金刚线切割技术引入8英寸碳化硅领域，产能提升118%，成本降低26%，#目前已获得国内头部碳化硅衬底企业的高度认可，收获批量订单，部分设备已销往海外。
2、磷化铟切割设备正式推出，国产替代再下一城
公司已推出磷化铟切割专用设备及配套金刚线，配合行业头部客户进行磷化铟衬底金刚线切割验证，覆盖切片及多个工序，助力金刚线切割对传统砂浆切割的替代，在第三代半导体赛道再添新增长点。
高测股份（ 688556 ）：太空光伏+人形机器人+碳化硅+磷化铟多重爆发，国产半导体设备龙头全面突破！
全市绝无仅有！马斯克随访核心关注！
（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！)
（作者利益披路：本逻辑分析，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者或持有部分相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。但个人持股很小基本不超过该股当天交易量百分之零点几、个人买卖对个股交易影响非常小。）