6月核心主线是什么？[淘股吧]
4月与5月如果错过了：算力租赁！
那6月核心大概率将会以：AI芯片的爆发！
核心原因是：英伟达Rubin+华为昇腾950PR，重磅量产！
因为这两个多是改变AI芯片生态，特别是昇腾950PR的将引爆全国芯片的一次革命！
因为现在很多人没有理解这个事，整体今日进一步的讲一下！


一、核心事件：昇腾 950PR “未卖先火”，互联网三巨头集体锁单



1、量产节奏（确定性极强）
2026Q1：发布、送样、字节 / 阿里 / 腾讯验证完成2026 年 4 月：正式大规模量产（中芯 N+3、长电 HBM 堆叠拉满）2026Q2：小批量交付，月产 2–3 万片2026Q3–Q4：产能爬坡完成，月产 8–10 万片，交付高峰

2、订单：未卖先满，头部互联网集体抢货


2026 年昇腾 950PR全年锁定 75 万颗，订单 100% 售罄、排到 2027 年。
订单结构（已锁定）：
字节：35 万颗（47%）阿里：20 万颗（27%）腾讯 / 百度：10 万颗（13%）政企 / 信创：10 万颗（13%）定价：告别低价倾销，进入性能溢价时代
950PR：约 7 万元 / 颗950DT（训练）：12–15 万元 / 颗较 910C 涨价 20%+，国产算力正式进入 “性能溢价 + 价值替代” 阶段。3、未来产能展望（2027–2028）


2027 年：120–150 万颗（叠加 950DT 训练芯片）2028 年：200 万颗 +（960 系列推出）

二、中国 AI 芯片市场情况：

1、全市场 AI 芯片整体规模（含海外 + 国产）

数据洞察：
2026年是关键拐点：中国市场规模突破3000亿，950PR的75万颗出货将占据高端推理市场的绝对主导份额。
推理为王：2026年后，推理算力占比将超过70%，这正是950PR（FP4低精度）的主战场
2、纯国产本土 AI 芯片市场规模

3、2025 年国产 AI 芯片前五格局

4、2026-2028 头部厂商出货增量规划（万颗）


三、算力跃升如何重构产业供需曲线



1、 供给端：从紧缺配额到弹性交付，缺口覆盖度267%
2026年中国高端推理算力缺口约365–438 EFLOPS，而仅950PR首批75万颗即释放1170 EFLOPS，覆盖缺口2.7–3.2倍。供给彻底从“计划配额/加价抢购”切换为“市场化充裕”，互联网大厂与政企的部署约束被永久解除。
2、 成本端：TCO断崖式下降，AI算力采购进入“普惠区间”
单卡有效算力提升2.87倍+能效比提升189%+国产去溢价，使 单Token推理成本下降75%。企业AI算力支出占总拥有成本从60%压缩至25%，投资回报周期从18个月缩短至6–9个月。单位算力采购成本仅为H20的8.7%，经济替代逻辑铁板钉钉。
3、 需求端：成本崩塌触发渗透率阶跃，AI成为运营工具
算力门槛的崩塌使中小企业大模型可用率从1%跃升至30%+。2026年3月日均Token调用量140万亿次（同比+1400%），AI不再是大厂资本密集型军备竞赛，而是转变为普通企业的运营型生产力工具。垂直Agent、实时交互、端云协同等新商业模式大规模涌现。


4、 生态端：CANN正循环加速， CUDA 从“唯一选项”降级为“可选项”


75万颗950PR的海量部署催熟CANN算子库，主流框架适配周期缩短60%。算力规模与生态成熟度形成正反馈飞轮，CUDA依赖度大幅削弱，中国AI软件栈真正实现自主可用。


四、逻辑传导链：算力跃升重构供需、压降 TCO、引爆需求



1、供给端：缺口覆盖 267–321%，从 “抢货” 到 “充裕”
2026 中国高端推理算力缺口：365–438EFLOPS950PR 全年释放：1.56PFLOPS×75 万颗 =1170EFLOPS缺口覆盖度：267%–321%供给结构：计划配额 / 紧缺抢购 → 市场化充裕 / 弹性交付

2、成本端：单 Token 成本↓75%，ROI 周期缩至 6–9 个月
算力↑2.87 倍 + 能效↑189% + 国产去溢价→ 单 Token 推理成本下降 75%企业 AI 算力支出占比：60%→25%ROI 周期：18 个月→6–9 个月单位算力采购成本：H20 的8.7%，经济性替代完全成立3、需求端：门槛崩塌，中小企业大模型可用率 1%→30%


算力成本断崖下跌 → 中小企业大模型可用率从 1% 跃升至 30%2026 年中小企业 AI 算力市场新增330 亿元空间推理算力需求爆发，580/590 系列（中低端）订单外溢、满产五、产业链核心标的与映射表

总结：2026年将是中国AI算力史上最关键的“分水岭”。昇腾950PR凭借“未卖先火”的订单确定性，不仅将改写市场格局，更将作为基础设施，彻底激活中国AI全产业链。引爆后续3-5年的AI应用大爆发。
从市场规模与供应增量看，中国正以绝对增量重构全球AI芯片版图；从产业供需看，供给弹性革命、成本断崖下降、需求渗透率爆炸形成正向闭环。昇腾950PR是算力国产化从量变到质变的“奇点”，而围绕它的供应链军团，正迎来中国科技产业史上最确定的超级兑现周期。
过去你可能说，国产供应链没有利润，没有订单，所以没有溢价，是因为过去中国整体内圈和技术的缺失，但不代表未来，涨价就是第一步，而未来价值的上市必定会改变这样的生态！因为谁多想赚钱，但如果没有学会活下去，怎么可能享受未来的美好呢？
看完之后，是否明白未来的价值在哪里？而里我认核心就是有两个：
1、超节点！全国AI芯片互联！带来的爆发性价值凸显！
2、华为唯一参股的供应商！
将会在6月开始爆发，核心原因就是随着量产，业绩开始大爆发！你们怎么看这个事呢？看了行业的思考之后，更要明白谁才是核心龙头，价值在哪里？最有稀缺性和技术的会是谁？
如果不知道，点赞+转发+留言：炸裂！昇腾 950PR 订单排到 2027，缺口 300%+，华为唯一参股，最受益？


以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况： 连续3天在4100这里获得支撑，而且今日出现了强势反弹，但是今日还是在新低4107这里支撑，所以明日看10日均线也就是4182的压力是否突破，整体4100与4259的区间震荡，等待突破是最好的方式，如果下破的风险还是比较大，这一点不改变我这个判断！而今日科技里的半导体带动爆发，特别是国产替代为中心的爆发！另外就是电力等的推动！而时间上整体是持续震荡到22号左右，所以未来还将持续！看区间，下破4100就要重视风险，没有下破可以保持到6到7号，而如果调整到22号或是27号之后，反而向上突破就可以加仓了！所以保防守中保持进攻！如果第四次没有下破，正常就不会下破了！所以未来还有一次机会！如果下破就控制仓位到3到4成！记住，风险是涨出来，机会是跌出来的！


情绪面：情绪修复，涨停90家，跌停8，封板率87%，而连板总数19家，高度7板。
板块上：当下的核心主线：算力工程，而最强势板块:算力工程+芯片产业+机器人！反复震荡中，等待新的爆发思考！！助攻 ：电力+AI应用+机器人+次新股！
算力工程 ：龙头嘉环科技与弘信2板，而另外后排的思考就是电科与亚厦是否带动，而另外活越的就是南威软件！或是液冷 也开始爆好，而这里看的达实智能与川润也要重视。
机器人：龙头北自科技4板，后排持续换能要是最大的问题！而另外的就是看达实智能3板，还有就是福莱新材1板的推动。
芯片产业：龙头是合肥城建6天5板成为核心，而另外的就是看合百2板的一字板，另外看诚邦与圣晖的推动是否持续。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、国家能源局：4月份全社会用电量8205亿千瓦时 同比增长6.0%。第三产业用电量1517亿千瓦时，同比增长8.9%；其中，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为137亿、82亿千瓦时，增速分别达到61.9%、42.8%。城乡居民生活用电量992亿千瓦时，同比增长6.0%。
2、中信证券、中信建投发布长江存储IPO辅导备案报告
3、东方国信：中标中国电信Token工厂标包一15%份额
4、美股近百年来最大“裂痕”：大盘屡创新高 越来越多个股却在亏钱

跟踪商品题材


一、生猪9.48（% ，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂18.7万（-1.58%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕71万（-1.66%）,钕铁硼N35：179.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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