昨天的盘面特点是资金极度抱团：芯片板块成交1.5万亿接近全市场的一半，成交额前300只已经能占到全部成交量的2/3。 今天这种情况依然在持续，市场成交额前100名，总额近八千亿，大票抽血严重，小票继续挨揍，昨天3进4pk的小票，今天1个修复的没有，不是跌停就是大跌，微盘股指数都跌到半年线了。涨停46个，跌停16个，连板高度又回到3板，明天又是3进4的pk。[淘股吧]
上证指数横盘震荡，看起来是资金今天无心进攻上方压力位，压力位不破自然是要震荡调整，不向下杀跌已经符合预期。两市成交再度放大至 3.24 万亿，较前一日增量近 400 亿，天量依旧，赚钱效应也依旧极度割裂，近四千只个股收跌，市场彻底沦为一九分化，比昨天二八分还过份。 全市场的涨跌比是1:3，而成交额前50的涨跌比却是1.6：1，成交额前30名的，70%都是红盘。

主流风格还是机构大票主导的，尤其是科技硬件方面，易中天、胜宏、华虹、京东方、沪电等，还是一副强者恒强的样子，即便是市场调整的时候，硬件板块也依然有很多活口，有很多大票逆势拉升，反而是小票充满了随机性。
今天又多了一个梗，华为韬定律成为了套定律，昨日半日强，今天大幅调整，但是，涨停板封单额最高的前两个票，都是韬定律的核心：华天和长电。
今天韬定律调整，一个是强发酵之后的分化，属于预期内，只是力度有点过。另一个原因，是早盘摩根士丹利更新 Rubin 拆解与价格测算确认 VR200（Rubin NVL72）ODM 采购价约 780 万美元 / 台，较 GB300（约 399 万）几乎翻倍，午后又有小作文确认量产时点：6 月启动试产，7 月首批向北美云巨头（微软 / 谷歌 / 亚马逊 / Meta）出货。所以今天rubin题材对韬定律也造成了分流。
后续AI硬件方向，很可能是海外链与国产链的轮流坐庄，其中两头都占的票，会不会两头红利都能吃到呢？
从上周五炒rubin，到昨天炒韬定律，能走出持续性的，还是核心，尤其是核心中的核心。
AI硬件分歧，资金去了哪里？一部分又去了电力抱团，华电比较强，一部分去了贵金属有色钼与铝，一部分去了消费、医药避险，还有一部分轮动机器人，但午后资金回流AI硬件，结果上午五六个涨停都炸了，只有中大尾盘勉强回封。机器人目前还没有能力与科技线形成真正的跷跷板。大盘尾盘拉回来，靠的啥？核心还是靠科技大票。
对于今天的拉尾盘，看法也是分歧的，有人认为是资金对科技线的认可，完成了日内分歧转一致，也有人说透支了明天的预期。
5月以来以来，波动明显加大， 有观点认为这是标准的鱼尾行情，剧烈波动之下，赚的时候很快，亏的时候也很快。
明天，还是看修复，如果明天没有像样的修复，那就要准备防守了。 最近的走势，都是跌了之后又创新高，比如科创50这种图形，趋势滚动持仓，应该是最舒服的姿势，所谓滚动，就是做T，高抛低吸。


今日操作：
今天重仓单吊一只华海诚科，这种操作之前很少做，预留的仓位准备拿来每天滚动做T。 最近每天都要外出，经常只能用手机看盘，只能精简操作。
选华海诚科，也算一种取巧，它在算力链中最大的三个热点：英伟达rubin、华为韬定律和长鑫存储IPO，都属于供应链中的细分核心。而且，横盘调整了好几天，应该动起来了吧。华海前天出了减持，是一个短期利空，但之前看到长盈通出了减持次日立即出清，结果后面涨上了天，倒不是想对标长盈通，主要还是看中华海的逻辑：

华海诚科是国内唯一、全球第二家能量产 HBM 专用 GMC 的企业（此前被日本住友电木垄断）
供货与认证情况（已进入主流供应链）
国内封测厂：长电科技、通富微电、华天科技 → 批量供货
国际客户：
SK 海力士：4 层 HBM 已认证并批量供货；8 层验证中；12 层同步研发
通过日月光切入台积电 HBM 供应链
华为：哈勃持股，适配昇腾 HBM / 先进封装
长鑫存储：HBM2E 封装 GMC/MUF 独家供应
今夜美股美光大涨，美光在西安有一个全球最大 DRAM /NAND 封测中心之一，太极实业、长电、通富、深科技、华海诚科等都通过了其供应链认证。
当然，还是之前的观点，资金逻辑高于题材逻辑，再好的题材概念也需要资金认可。真正强的票，大多调整一周就原地满血，华海目前在阶段顶部横盘已经一周了，要是还不起来，那就不是真强。如果拿错了，靠做T拿回本钱换个票再做。


铁打的模式流水的票。