芯原股份
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2026年5月26日，据彭博社报道，高通与字节跳动达成人工智能芯片合作协议，字节计划采购数百万颗 ASIC 专用集成电路芯片，以支持其智能体软件的运行。此次合作在国内引发广泛关注，多家A股上市公司有望从中受益：
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ASIC定制设计/IP授权环节（最直接受益）
这类企业直接参与ASIC芯片的设计、IP授权等核心环节，是连接字节需求与芯片落地的最关键环节。
公司 与字节跳动的关联 受益逻辑分析
芯原股份（ 688521 ） 字节自研AI芯片全部由芯原提供IP+定制设计服务，2026年字节自研芯片预算170-190亿元；此外还与字节在RISC-V CPU领域深度合作，从GPU延伸到CPU全品类。市场分析认为，仅字节一家大厂就有望为芯原带来每年近1亿美元的设计服务利润增量，且芯原已从单一IP供应商升级为云厂商自研芯片的全流程服务商，行业壁垒已彻底确立。 ✅ 已被市场确认为核心受益方 ✅ 业绩确定性最高 ✅ 估值逻辑有望重构
翱捷科技（ 688220 ） 与字节共同投资睿思芯科，该公司研发的"灵羽处理器"为国内首款全自主研发的高性能RISC-V架构服务器芯片。公司本身是国内稀缺的2G至5G全制式蜂窝基带芯片平台型企业，2026年4月设立全资子公司"翱捷创芯"独立运营ASIC业务，直接指向ASIC定制芯片市场，且已与多家互联网大厂有合作。 ✅ 弹性较大 ✅ 与字节/阿里双绑定 ✅ 业内评价为"ASIC领域弹性最大的标的之一"
灿芯股份（ 688691 ） 产线加持（中芯国际控股），产能有保障，与芯原、翱捷并列为国产ASIC重点赛道核心标的，具备从设计到制造的全流程服务能力。 ✅ 产能保障 ✅ 国产ASIC赛道重点标的
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国产AI芯片与存储核心供应商
公司 与字节跳动的关联 受益逻辑分析
中兴通讯（ 000063 ） 旗下中兴微电子自研5nm ASIC定制算力芯片已实现规模化量产，首批3万片订单已分批交付字节跳动，订单金额高达21-30亿元，用于大模型训练集群。ASIC芯片（含AI算力芯片）2026年预计营收约200亿元，毛利率50%-55%，其中5nm AI算力ASIC芯片已获得字节跳动、阿里云等头部客户2-3年长单锁定。 ✅ 已获确定性大额订单 ✅ 营收+利润双重增厚 ✅ 国产替代先行者
寒武纪（ 688256 ） 字节第一大国产AI芯片供应商，供货占比一度超50%，2026年字节订单预计达150-180亿元。 ⚠️ 市场份额可能受自研影响 但仍在字节供应链中占据重要地位
海光信息（ 688041 ） DCU产品曾为字节提供AI加速支持，占豆包训练集群芯片采购35%，在服务器CPU领域优势明显。 ✅ CPU+DCU双轮驱动 国产替代核心标的
兆易创新（ 603986 ） 字节跳动存储芯片第一供应商，尤其在AI耳机等产品中，其NOR Flash存储芯片发挥重要作用。 ✅ 存储芯片龙头 合作深度稳定
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产业链核心环节（芯片适配、封测、设备等）
公司 与字节跳动的关联 受益逻辑分析
润欣科技（ 300493 ） 与字节跳动达成深度合作，是火山引擎端侧AI SoC芯片的重点伙伴，已在服务器芯片适配、AI语音玩具、智能眼镜模组等领域协同发力。随着字节自研芯片从设计走向量产，芯片适配需求将呈指数级放大。 ✅ 端侧AI核心适配商 有望直接受益于自研芯片量产
长电科技（ 600584 ） 全球领先的封装测试企业，在Chiplet、2.5D/3D封装领域技术领先，可为字节芯片提供高性能封装解决方案，随着量产规模扩大，有望成为重要封测合作伙伴。 ⏳ 封测环节潜在受益 订单兑现尚需观察
赛微电子（ 300456 ） 字节2026年规划新增超10万台AI服务器，对应 MEMS -OCS芯片需求超20万颗，按单价3000美元计算，市场规模超6亿美元。赛微电子作为国内唯一供应商，将承接70%以上订单，成为字节AI芯片采购的核心受益方。 ⭐ 特定芯片唯一供应商 市场地位极稀缺
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⚠️ 风险提示
以上分析与梳理基于公开报道与券商研报，不构成任何投资建议。ASIC芯片合作尚在推进阶段，相关公司的受益程度和业绩兑现存在以下不确定性：
· 合作不确定性：部分传闻中的合作项目曾被否认，实际落地规模和节奏存在变数，例如字节跳动与博通、芯原股份的共研芯片此前均有否认传闻；
· 市场竞争风险：国产ASIC芯片赛道竞争激烈，润欣科技已明确指出VPU产品市场竞争激烈、利润空间相对较低；
· 地缘政治风险：高算力AI芯片受中美贸易限制影响，部分高端芯片无法引入国内，仅能通过海外主体用于海外服务器，项目推进可能存在滞后。
建议投资者基于独立判断，自行承担相应风险。
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ASIC定制设计/IP授权环节（最直接受益）
这类企业直接参与ASIC芯片的设计、IP授权等核心环节，是连接字节需求与芯片落地的最关键环节。
公司 与字节跳动的关联 受益逻辑分析
芯原股份（ 688521 ） 字节自研AI芯片全部由芯原提供IP+定制设计服务，2026年字节自研芯片预算170-190亿元；此外还与字节在RISC-V CPU领域深度合作，从GPU延伸到CPU全品类。市场分析认为，仅字节一家大厂就有望为芯原带来每年近1亿美元的设计服务利润增量，且芯原已从单一IP供应商升级为云厂商自研芯片的全流程服务商，行业壁垒已彻底确立。 ✅ 已被市场确认为核心受益方 ✅ 业绩确定性最高 ✅ 估值逻辑有望重构
翱捷科技（ 688220 ） 与字节共同投资睿思芯科，该公司研发的"灵羽处理器"为国内首款全自主研发的高性能RISC-V架构服务器芯片。公司本身是国内稀缺的2G至5G全制式蜂窝基带芯片平台型企业，2026年4月设立全资子公司"翱捷创芯"独立运营ASIC业务，直接指向ASIC定制芯片市场，且已与多家互联网大厂有合作。 ✅ 弹性较大 ✅ 与字节/阿里双绑定 ✅ 业内评价为"ASIC领域弹性最大的标的之一"
灿芯股份（ 688691 ） 产线加持（中芯国际控股），产能有保障，与芯原、翱捷并列为国产ASIC重点赛道核心标的，具备从设计到制造的全流程服务能力。 ✅ 产能保障 ✅ 国产ASIC赛道重点标的
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国产AI芯片与存储核心供应商
公司 与字节跳动的关联 受益逻辑分析
中兴通讯（ 000063 ） 旗下中兴微电子自研5nm ASIC定制算力芯片已实现规模化量产，首批3万片订单已分批交付字节跳动，订单金额高达21-30亿元，用于大模型训练集群。ASIC芯片（含AI算力芯片）2026年预计营收约200亿元，毛利率50%-55%，其中5nm AI算力ASIC芯片已获得字节跳动、阿里云等头部客户2-3年长单锁定。 ✅ 已获确定性大额订单 ✅ 营收+利润双重增厚 ✅ 国产替代先行者
寒武纪（ 688256 ） 字节第一大国产AI芯片供应商，供货占比一度超50%，2026年字节订单预计达150-180亿元。 ⚠️ 市场份额可能受自研影响 但仍在字节供应链中占据重要地位
海光信息（ 688041 ） DCU产品曾为字节提供AI加速支持，占豆包训练集群芯片采购35%，在服务器CPU领域优势明显。 ✅ CPU+DCU双轮驱动 国产替代核心标的
兆易创新（ 603986 ） 字节跳动存储芯片第一供应商，尤其在AI耳机等产品中，其NOR Flash存储芯片发挥重要作用。 ✅ 存储芯片龙头 合作深度稳定
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产业链核心环节（芯片适配、封测、设备等）
公司 与字节跳动的关联 受益逻辑分析
润欣科技（ 300493 ） 与字节跳动达成深度合作，是火山引擎端侧AI SoC芯片的重点伙伴，已在服务器芯片适配、AI语音玩具、智能眼镜模组等领域协同发力。随着字节自研芯片从设计走向量产，芯片适配需求将呈指数级放大。 ✅ 端侧AI核心适配商 有望直接受益于自研芯片量产
长电科技（ 600584 ） 全球领先的封装测试企业，在Chiplet、2.5D/3D封装领域技术领先，可为字节芯片提供高性能封装解决方案，随着量产规模扩大，有望成为重要封测合作伙伴。 ⏳ 封测环节潜在受益 订单兑现尚需观察
赛微电子（ 300456 ） 字节2026年规划新增超10万台AI服务器，对应 MEMS -OCS芯片需求超20万颗，按单价3000美元计算，市场规模超6亿美元。赛微电子作为国内唯一供应商，将承接70%以上订单，成为字节AI芯片采购的核心受益方。 ⭐ 特定芯片唯一供应商 市场地位极稀缺
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⚠️ 风险提示
以上分析与梳理基于公开报道与券商研报，不构成任何投资建议。ASIC芯片合作尚在推进阶段，相关公司的受益程度和业绩兑现存在以下不确定性：
· 合作不确定性：部分传闻中的合作项目曾被否认，实际落地规模和节奏存在变数，例如字节跳动与博通、芯原股份的共研芯片此前均有否认传闻；
· 市场竞争风险：国产ASIC芯片赛道竞争激烈，润欣科技已明确指出VPU产品市场竞争激烈、利润空间相对较低；
· 地缘政治风险：高算力AI芯片受中美贸易限制影响，部分高端芯片无法引入国内，仅能通过海外主体用于海外服务器，项目推进可能存在滞后。
建议投资者基于独立判断，自行承担相应风险。
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