1、大盘指数复盘：两市大盘放量涨跌互现，量能30647，较昨日略赠量300多亿。从趋势强度看，上证指数缩量十字星，今日想突破30日均线未果回落，但未跌破20日均线，从这一点看依然是良性调整。早盘4094点开在支撑位上，9:31分成交306亿，32分317亿，和昨日相当，可以说是放量在出货，下杀后3波拉升到4103点，未突破压力位，10:45-13:06分，略回踩到4093点后又拉升到4102点。随后开始一波大幅度下杀到4077点，破第一支撑位，受第二支撑位支撑，随后开始2波反弹到4100点，14:23分后大盘再次下杀到4085点，尾盘小翘尾收在4091点。从结构强度看，大小票在10:37分形成剪刀差，下午大小票分离，大盘下跌，小票上涨；板块涨跌比为157:356，pet铜箔、电池、光纤等涨幅居前，昨日领涨的cpo、pet继续强势，表现了延续性。昨日开盘表现强劲的霍尔莫斯海峡概念航运概念在昨日冲高回落后，今日大幅下跌，保险、煤炭、油气等继续下跌，也表现了延续性；从指数的资金强度和人气强度看，今日主力净流入不多，80亿以上只有4家，新能源、光伏、储能等概念，从资金净流出看80亿以上1家，这种缺乏资金热情的行情看，说明当前资金处于观望状态，一方面科技经历昨日反弹，已经积累了获利资金，加之本身就是缩量，也可以说从下降通道走过来的反弹，压力可想而知，所以这一块最好不要轻易触碰。另一方面银行，油气、煤炭等连续资金流出，也可能是跷跷板效应，体现了节前资金谨慎的态度，从涨停数看8家涨停以上有72家，相对人气较强；从板块强度看，光纤概念3.86%，主力净流入45亿，8家涨停，涨跌比86:21，缩量；pet铜箔4.83%，主力净流入18亿，6家涨停，涨跌比44:6，量比1.11；电池4.02%，主力44.26，涨停5，涨跌比99:6，量比1.33。港口航运-2.45%，主力流出4.75亿，涨跌比4:31,0涨停，量比1.47，作为有预期差的题材，昨日如此风光马静茹活口都没有，说明当前题材多难做。大盘涨跌比2729:2677，整荡谨慎行情。压力位4106、支撑位4069、4077点。
2、竞价
看龙头：AI硬件生益科技跳空高开超预期，光通信太辰光超高开超预期；pet铜箔诺德股份一字超预期；宝鼎科技超预期高开；MICC风华高科高开超预期；电子布中国巨石高开符合预期；芯片旭光电子一字超预期；有色金属新金路、金钼股份开略低预期；大金融中银证券水下开低于预期；航运招商南油低位高开低于预期。
看情绪标：金钼股份（低于预期）；深桑达（好于预期）；中银证券(低于预期）；东山精密（符合预期）
华电能源（略好预期）；建设银行（符合预期）；和远气体（超预期）；宿迁联盛（符合预期）
看一字板：诺德股份（24.38亿铜箔+HVLP+固态电池+满产满销）；迪生力（11.06亿动力电池）；常铝股份（6.8亿，济南起步区入主+锂电池+空调箔 ）；旭光股份（5.4亿，氮化铝+韩国客户+真空灭弧室+可控核聚变 ）；国星光电（4.4亿，光耦器件+LED封装+华为合作+广东国资）；光华科技（4亿，PCB化学品+AI算力+股权激励）；中核科技（ 2.6亿中核集团旗下+核电阀门+控股股东增持）
早盘竞价开的还是较强，AI硬件类和科技类均高开，金属和证券、油气表现不及预期；从情绪标看金属、证券低于预期，且部分弱题材有结构回流；从一字看电池类表现较强。
3、情绪
指标：红盘2729、绿盘2677，涨停120，跌停7，连板29，炸板38，炸板率24%，昨日涨停表现4.04%。
梯队：4板：深桑达A（半导体洁净室+中国电子云增资+AI算）；盛龙股份（以钼代钨+钼业龙头+洛阳国资）
3板： 逸豪新材（PCB铜箔+AI算力+产能扩张 ）；安德利（拟跨界收购+覆铜板+浓缩果汁 ）
2板：中核科技（中核集团旗下+核电阀门+控股股东增持）；中材科技（电子布涨价+AI算力+央企）；金字火腿（光通信芯片+火腿龙头+休闲食品+分红实施 ）；宝鼎科技（覆铜板+电子铜箔+黄金采选+Q1业绩大增）；双星新材（LCC离型膜+复合铜箔+扭亏为盈）； 光华科技（PCB化学品+AI算力+股权激励）；华锋股份（：超级电容用材料+铝箔材+SiC控制器+实控人变更 ）；和胜股份（电池结构件+折叠屏+一季报增长）；麦格米特（AI电源+英伟达+H股发行 ）；盛视科技（算力产业合作+人形机器人+智慧口岸 ）；诺德股份（铜箔+HVLP+固态电池+满产满销 ）；旭光电子（氮化铝+韩国客户+真空灭弧室+可控核聚）三安光电（董事长增持+光芯片+碳化硅+AI算力）卓郎智能（机器人概念+华为合作+纺织机械）； 厦门钨业（钨+福建国资+资源注入+一季报高增 ）；中国西电（特高压中标+输配电设备+央企）；旗滨集团（玻璃基板+光伏玻璃+浮法玻璃 ）宏昌电子（高速覆铜板+环氧树脂+先进封装）； 福达合金（AI数据中心+电接触材料+一季报扭亏+贵金属循环 ）；海星股份（AI服务器电极箔+市占率第一+业绩增长 ）；华正新材（AI算力+覆铜板+定增扩产 ）；宏和科技（电子布涨价+特种电子布+AI算力 ）；长裕集团（：氧氯化锆+小金属+光通讯+业绩增长 ）；淳中科技（自研 ASIC 芯片+液冷服务器+参投沐曦+一季报扭亏）；杭电股份（光纤涨价+PET铜箔+特高压 ）；罗曼股份（AI算力+定增算力项目+液冷）
从投机情绪看，涨停数较昨日有下降，说明今日资金进攻热情较昨日下降；连板29家，创出近期高点，说明题材的延续性还是比较强，没有出现所谓高潮后的周期性下跌，特别2连板有27家，说明整体上资金进攻的还是低位，特别是科技类，铜箔类晋级较多；是否走成主线，要看题材的预期差刺激了；从炸板和炸板率较昨日略升，说明当前资金进攻的失败率还是较高，且破板收益率为1.36%，说明市场容错率还是比较高的。市场高点目前已到4板，且3板覆铜板有梯队支撑，相对较强。跌停7家，较昨日有增加，说明市场极端的情绪在酝酿。昨日涨停4.04%，说明市场对极端资金收益率较强，当然主要权重依然是1进2的晋级率。从整体投机氛围看，目前强势票科技了依然延续性走势，表现了强势，弱势的炸板票的容错率上升，判断为投机情绪强；从板块情绪看，铜箔作为AI上游材料这块预期差不强，但今日诺德股份的超预期一字给了板块内生的预期差，延续了昨日强势的走势。cpo、光纤概念等❤AI硬件相关的板块亿原是市场的宠儿，这也反映了当前的整体趋势，但今年以来的这一块的牛市，已经长得很高了，积累了大量的获利盘，需要注意一下，没有低位成本较大的埋伏，就不用去追高了。从资金偏好看，今日低位大量晋级2板，反映了资金高低切的思维；目前高度4板，近期均不能突破4板，看明日2支票能否突破；从主升看❤️小调整后，依然处于主升之中，没有大的利空，但积累了大量获利盘；从题材是否有发酵和扩散的强度看，昨日航运一日游，今日的铜箔因绑定了AI科技材料，符合主流，所以这一块看能否扩散；从位差看，铜箔的梯队较强，明日看延续性；从人气看，8家以上涨停板块有有72家，但资金净流入流出的量不大，这种⚓说明资金还是比较谨慎的，特别是节前；从走强点看，开盘即巅峰，AI上游材料板块，表现较强。判断为板块情绪局部强势。
4、题材板块
PCB
①木林森子公司对全线PCB产品价格上调20%。建滔积层板年内第四次提价，累计涨幅已超过40%。
②大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。
涨停板：兴森科技、宏昌电子、宝鼎科技、华正新材、大族激光、超颖电子、中化国际、安德利
其他强势股：生益科技、铜冠铜箔、南亚新材
玻纤
近期电子布年内第五轮涨价落地，AI链拉动玻纤景气延续背景下，玻纤行业周期性复苏已在路上。本轮电子布涨价的核心驱动力，来自下游需求的结构性上升。电子纱扩产周期同样较长，高端电子布产能落地尚需时间。
涨停板：山东玻纤、宏和科技、中材科技、卓郎智能
其他强势股：国际复材、中国巨石、长海股份
铜箔
国内一家铜箔厂商市场负责人表示，其专为AI服务器及高速光模块配套的HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年。
涨停板：逸豪新材、诺德股份、光华科技
其他强势股：铜冠铜箔、泰金新能
电网设备
机构指出，“十五五”期间新型电网投资超5万亿元，国网2026年计划投资超5900亿元。海外电网投资（如美国、欧洲）也驱动高压设备出口高景气，2026Q1国内电力变压器出口额同比+76%。
涨停板：中国西电、麦格米特、望变电气、长城电工、泰永长征、京泉华、可立克、白云电器、福达合金
其他强势股：金盘科技、新特电气、保变电气
MPO/光通信
根据CRU预测数据，2026年全球光纤光缆总需求预计达到5.77亿芯公里，但有效供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率约为16.4%。
涨停板：杭电股份、永鼎股份、华脉科技、瑞斯康达、旭光电子、长进光子、国星光电、胜蓝股份
其他强势股：长盈通、通鼎互联、亨通光电、中天科技
超级电容
机构：AI服务器功耗继续非线性提升，GPU训推过程中的瞬时电流波动，正在把电容从传统配套件推向“电Ram”核心增量环节。电解电容、超级电容、MLPC三条线同步进入需求爆发、供给紧缺、价格重估周期。
涨停板：江海股份、时代新材、华锋股份、艾华集团、新疆众和、海星股份
其他强势股：法拉电子、宏明电子、东方钽业、仙鹤股份
稀土永磁
机构：全面看好AI赋能的锡稀土钨钼。其中，氧化镝（重稀土）或受益MLCC拉动，价格底部回升趋势显著。
涨停板：华宏科技、盛和资源、中科三环、厦门钨业、江钨装备、有研新材
其他强势股：中稀有色、中国稀土、北方稀土
液冷
机构预测，2030年全球服务器液冷总体市场空间将达535亿美元，CDU（冷量分配单元）、冷板等重点部件的市场空间有望超千亿元人民币。
涨停板：南方泵业、淳中科技、永杰新材、宏英智能
其他强势股：欧陆通、依米康、大元泵业、腾龙股份
锂电池
①机构预测7-8月头部电池厂排产达108/114GWh，7月环比+7%，逐月攀升态势确立。
②亿纬锂能公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为31.30亿元-33.71亿元，同比增长95%-110%。
涨停板：丰元股份、利民股份、和胜股份、璞源材料
其他强势股：亿纬锂能、先导智能、容百科技、天际股份
核电
涨停板：中核科技、王子新材、兰石重装、福达股份
6G
工信部组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动，到2029年，通过实施6G创新发展部省协同试点专项行动，进一步激发地方和企业创新活力，形成一批自主创新的6G技术方案。
涨停板：盛路通信、武汉凡谷、本川智能
芯片
两存扩产，国产芯片替代提速。
涨停板：深桑达A、江化微、佛山照明、中天精装
机器人
机构：看好机器人感知系统、核心零部件与本体厂商，物理AI基础模型与仿真引擎加速机器人研发进程，重磅产品规模效应显现有望激发终端需求。
涨停板：锋龙股份、肇民科技、雪龙集团、京基智农、德恩精工、豪鹏科技
玻璃基板
机构：台积电下一代先进封装CoPoS预计将于2028年下半年量产。据研究，玻璃材料不会替代ABF薄膜，芯片互连功能由芯片侧重布线层（RDL）、玻璃基板内的玻璃通孔/铜互连结构，以及ABF积层共同实现。因此玻璃与ABF薄膜为搭配共存结构，不存在替代关系。
涨停板：沃格光电、彩虹股份、旗滨集团
其他强势股：天承科技、力诺药包、帝尔激光
MLCC
机构：四家台系MLCC厂商对MLCC需求高度乐观，认为本轮AI需求拉动超越2018年日系厂商从消费电子转战汽车电子带来的转单效应，禾伸堂看27年供需缺口进一步扩大，华新科认为缺货潮将延续至2027年后，整体看MLCC有望有望迎来历史上最长的缺货潮。
涨停板：双星新材
其他强势股：风华高科、宏达电子、振华科技、火炬电子、昀冢科技
存储
集邦咨询：上半年合约价涨幅皆破100%，2026年下半年结构性缺货将带动NOR Flash、SLC NAND价格持续上涨。
涨停板：雅创电子
其他强势股：大普微、同有科技、深科技、兆易创新
电子特气
①海关数据显示，4月国内六氟化钨出口均价同比大涨203.83%，截至6月初5N级产品国内市价同比涨幅超230%，6月均价预计进一步走高；同时氦气等品类同样紧缺，市场报价波动加剧。
②多家特气生产企业负责人表示，在手订单大幅增加，产线处于高负荷运转状态。
强势股：中巨芯、广钢气体、中船特气、昊华科技、金宏气体
5、情绪标
D:诺德股份、深桑达a、王子新材、杭电股份
K:金钼股份、建设银行、中远海能、中银证券
6、个人操作
取关2只航运概念票和永杉锂业，无新关注
个人观点，就这。