东山精密本次扩产涉及光模块产线建设，上游设备供应商将获得相应采购需求。

光模块制造中价值量和壁垒较高的环节集中在两个方向：测试设备和耦合设备。相关设备厂商在产线建设周期内有望获得订单拉动。

第一，测试设备，国产替代空间确实大。

这玩意儿是“量价齐升”的逻辑。

量：扩产潮来了，测试设备需求肯定跟着涨。
价：1.6T光模块对测试仪器的要求，比800G高了一大截。采样示波器带宽要干到65GHz，误码仪得支持120GBaud。这技术门槛，直接把价值量推高了50%以上。

关键是目前光通信测试仪器国产化率才16%左右。这数据背后其实是个现实：高端市场被海外厂商把持，但也意味着国内厂商替代空间确实不小。

第二，耦合设备，技术壁垒确实高。

这玩意儿占光模块设备价值量近40%，是单机价值最高的环节。到了1.6T时代，精度要求从0.1μm提升到0.05μm。说实话，能达到这个精度要求的国内厂商确实不多，能突破的就是建立技术护城河。

谁在卡位？

沿着这条线捋一捋，几家公司在各自细分赛道上的布局值得关注：

联讯仪器在测试领域走得比较靠前。这家公司是少数能批量供货400G/800G/1.6T核心测试仪器的厂商，全球第二家推出1.6T全部核心测试仪器的。

罗博特科、博众精工在耦合设备上有积累。罗博特科布局耦合全线产品，博众精工则是耦合+贴片+组装。这些都是光模块产线上的“硬骨头”，谁先啃下来，谁就先占住位置。

普源精电、鼎阳科技、优利德在通用测试测量领域有积累，也在往光通信测试方向延伸。

天准科技、快克智能在AOI检测上有布局。随着光模块集成度越来越高，人工目检已经跟不上节奏了，AOI设备导入是必然趋势。

风险提示

本文仅供行业信息交流与产业逻辑梳理，不构成证券投资咨询建议，不构成任何买入、卖出或持有标的的推荐。