1、大盘情绪：两市大盘放量大跌，量能33190亿，较昨日放量3508亿。从趋势强度看，指数自5月14日见顶以来，始终受5日线压制下杀，5月21日破30日线，没有像样的反弹行情，自然形成趋势压制调整的行情。今日早盘4110点开在昨日反弹高点，9:31分成交315亿，量能较昨日也有放大，大有一举突破均线的意思，但略拉升到1112点之后，开盘-10;12分，两波下杀到3079 点，随后到早盘收盘，略反弹后再探3079点，下午开盘-13:25分，大盘反弹到4107点，没有触及4110的压力位后再次放量下挫到4055点，最终收在4068.57点。从结构强度看，白酒、电力、银行、证券、地产、医药等防守板块强行维护盘面，涨幅居前；芯片、半导体、其他电子、存储芯片、光刻胶、人形机器人、商业航天等前期涨幅居前的科技板块大幅度调整，连续几日墙防水的培育钻石也冲高过后大幅度回落，板块大跌1.80%；大盘板块红绿比为61:452，可以说出了护盘的板块之外，几乎普跌，惨不忍睹。从资金强度看，88家板块助力资金流入，流入出比为88:425，净流入80亿以上没有，其中主力净额流入最多的电力也只有区区58亿；净流出80亿以上达98家，其中流出300亿上14家，200亿以上22家；昨日强势的超级电容板块净流出34亿，小板块培育钻石也净流出13亿。全力抢跑，哀鸿片野。从板块强度看，涨停8家以上18家，涨幅居前的白酒1家涨停，主力净流入23亿，量能有放大，涨跌比18:1；电力主力金流入58亿，量比1.55，涨跌比83:24，该板块有高度和延续性；而半导体大跌6.22%，流出341亿，1家涨停，涨跌比14:164；存储芯片大跌5.3%，流出369亿，无涨停，涨跌比18:170 。大盘涨跌比1542:3884。从整体氛围看，市场从处于恐慌抛售的氛围，前期强势的大科技板块处于下降趋势之中，虽然有小的反弹，但也只是无量的反弹，毫无诚意；今日作为防守板块和有利好的地产等板块发力，但依然没有带动带动大盘，且有加速下杀之势，很难让人怀疑有掩护出货之嫌疑，加之如此放量下杀，自然形成的压力，即使有反弹今日量能也是不可逾越的鸿沟，所以无论投机还是板块的情绪极度悲观，这种行情判断为恐慌趋势下杀中继，空仓防守为宜。压力位4111、4079，支撑位4002、4043点。
2、竞价
看龙头：AI硬件江海股份趋势新高，连续2日呈现加速之势，今日差一档一字，略超预期，风华高科高开略超预期、宝鼎科技略低于预期；培育钻石黄河旋风高开好于预期；玻璃基板沃格光电低位高开符合预期；算电协同华电能源最后一秒高开5%反映了资金有做票的意愿，符合预期；算力大位科技几乎平开不及预期。
看一字：泓淋电力（6.46高速铜缆+分红除权+电源线龙头+戴尔概念）；皖维高新（4.14戴尔概念+水泥）未封住；新亚电子（9.21戴尔产业链+高频高速铜缆+消费电子 ）；
竞价开的还是不错的，AI硬件、算电协同等昨日反弹较强板块延续了强势，而且从一字板看，对外围特别是美股（韩国等相对差一些）的预期差反映较强，譬如戴尔概念。判断集合竞价较强
3、情绪
数据：红盘1542、绿盘3884，涨停52，跌停50、连板10、炸板36、炸板率40.9%，最高板5班，昨日涨停表现—0.06%。
梯队：5板：香江控股（房地产+家居商贸+低价股 ）；华电能源（热电联产+煤炭产销+一季报增长+央企 ）
3板;粤电力（电力+业绩减亏+广东国资 ）；合锻智能（光模块结构件+CCL/PCB层压设备+高端成形机床）
2板：天健集团（城中村改造+地产+董事长变更+深圳国资）； 华锋股份（超级电容用材料+铝箔材+SiC控制器+实控人变更 ）；天地在线（AI应用+VR文旅+抖音概念+一季报减亏）； 诺德股份（铜箔+HVLP+固态电池+满产满销 ）；盛剑科技（光刻胶+半导体设备+股权激励）
从以上数据看涨停数据较昨日下降，代表资金进攻意愿下降，连板数和昨日相当，说明市场连续性依然低迷，题材一日游，没有资金连续打造的题材；炸板36且炸板率超40%，本身进攻意愿不足，有失败率较大，更增加了资金的谨慎心理，如果说昨日破板容错率较好，但今日为-0.73%，也就是说昨日失败票今日亏钱效应。市场高点5板，一只是房地产正好在利好节点，另一只电力板块走势唯一有延续性的票，后期就看他的表现了，是带板块走远，还是就此陨落，或者抱团再走一走，不得而知。跌停板高达50家，创了近期新高，这一点看，反映市场极度恐慌的情绪，从整体投机情绪看，整体晋级率较差，高位虽然晋级但依托利好节点所致，强势票竞价延续后随后开始下杀，特别是午后，科技板块加速放量的下杀，炸板票今日表现也没有什么容错率，普遍亏钱效应。因此整体判断投机情绪市场极致冰点（但依然中继）；从板块情绪看，市场昨日对韩国外围的芯片半导体等反映预期差钝化，甚至是今日的主流下杀点，说明目前在下降周期，所谓的利好没有多少用；今日有预期差的所谓戴尔，竞价表现较强，但盘中表现确实一般，当然不排除所谓的整体拖累，从国内地产城中村改造利好看，高开低走，延续性估计一般；倒是老题材电力不但通过本身走势创造了预期差，走势有高度，有梯队，相对较强。从资金偏好看，高位承接了地产节点，电力高度走势不但开发预期差，可以关注一下，从租赁算力走势看，板块走势较差，但利通趋势确实新高了，这也反映出当前的资金偏好，一些有实质性的业绩和中心企业还是备受资金宠爱，呈现分离走势，这点可以关注一下，适当时候低吸核心。从市场高度5板，有可能突破，无论走抱团或者带板块；市场目前无题材走主升，有的是题材主跌；从梯队看电力和地产有梯队，但持续性就要看具体走势了；从强度看电力板块电力主力金流入58亿，量比1.55，涨跌比83:24，该板块有高度和延续性；半导体大跌6.22%，流出341亿，1家涨停，涨跌比14:164；存储芯片大跌5.3%，流出369亿，无涨停，涨跌比18:170 。市场整体弱势，从人气涨停看电力7家涨停，机器人等答复流程412亿。整体板块走势一日游题材，无持续性，更谈不上所谓持续性活跃了。所以判断为板块情绪分歧，部分略强。
4、题材板块
电力：今年以来，南方电网全网及广东、广西、云南、贵州、海南五省区的电力负荷共20次创新高，打破2020年至2025年年度电力负荷峰值集中在六七月的季节性规律。粤电力A、晋控电力、华能国际、华电能源、华能蒙电、深南电A、广安爱众；其他强势股：珈伟新能、华电辽能、豫能控股
零售：1至4月，我国消费市场呈现平稳运行、向新向优发展态势，商品和服务零售合并计算同比增长3.2%。其中，社会消费品零售总额增长1.9%，服务零售额增长5.6%。三江购物、步步高、中央商场、东百集团、百大集团、茂业商业、宁波中百、国芳集团
食品饮料：酒鬼酒、交大昂立
地产：《城市更新“十五五”规划》。规划提出，全面摸清城市存量资产资源底数，推动已供未开发土地和在建项目分类处置，盘活闲置低效的老旧厂房、商业办公用房、商品住房、公房等。加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。光大嘉宝、香江控股、天健集团、阳光股份、特力A、福星股份
新型城镇化：城市更新“十五五”规划》，明确了“好房子”建设改造、完整社区建设扩面提质增效、老旧街区厂区改造提升、市政基础设施提升等14项重大工程和行动。韩建河山、青龙管业、国检集团
其他强势股：深水规院
光通信：美股光通信概念股迈威尔科技公布2027财年第一季度业绩，营收24.18亿美元，同比增长28%。迈威尔科技预计到2027财年底，光互连业务将增长超过70%；这比之前预期的50%的增长幅度大幅上调。新亚电子、泓淋电力、远东股份
PCB：①建滔积层板再度向客户下发涨价通知：板料涨价10%，PP（半固化片）涨价20%。②Rubin物料清单拆解显示，PCB成为价值增幅最显著的下游零部件，较上一代GB300机架大涨233%。诺德股份、合锻智能
芯片产业链：①台积电计划于2026年下半年再度上调3纳米制程晶圆代工报价，涨幅最高可达15%，2027年可能进一步上涨5%至10%。②随着存储需求爆发，前驱体、光刻胶、湿电子化学品等作为生产存储芯片必备的核心上游材料关键材料，需求预计有望激增，具备优异技术实力的国内厂商或将迎来发展机遇。
盛剑科技、欧晶科技、金螳螂
5、情绪标
D:香江控股、华电能源、利通电子、泓淋电力
k:华塑控股、华天科技、黄河旋风、再升科技
6、个人操作
取关华电能源、真视通；无新关注
就这。