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上周五，因为存储涨价过猛，苹果大幅度涨价引发市场对存储涨价逻辑的质疑，外围韩国KOSPI因此再度熔断大跌，并导致了大A科技出现分歧，第一高价股联讯YQ大跌近15%， 这也让我们开始对近期一路高歌猛进的AI科技有所担忧！并降低预期，对此前观察的核心案例暂不继续跟踪。

但周末，AI科技再度传来一大堆利好！
国家统计局公布，1—5月份规模以上工业企业利润同比+18.8%。其中电子行业利润+103.9%，对整个工业利润增长的贡献率达43.1%。
二是电子专用材料制造净利润同比增长665%，断层领先。
据英国《金融时报》援引知情人士消息，在谷歌后，苹果也计划从长鑫购买内存芯片。如果能成功打入苹果供应链，这对长鑫存储产业链是里程碑式的利好！一可以打入海外市场，二能获取更高的利润。
目前 DRAM 市场的份额，三星（38%）、SK海力士（29%）、美光（22%），长鑫存储份额8%，但增长速度惊人，1年前才3%！如果苹果这条"特批通道"打开了，长鑫就可以大幅扩产抢生意，三巨头的定价权会被削弱，但这对整个下游产业都是利好。
半导体“7月涨价潮”来袭！全球已有近20家模拟及功率半导体企业官宣7月1日调价
央视财经：功率半导体迎超级周期，订单排到5个月后！交货周期从8-12周拉长到30周以上。
2026年成国产先进封装扩产大年：多家上市公司投资超300亿。
今天看，在AI科技一堆利好的刺激下，科创芯片指数（ 000685 ）在中微GS、澜起KJ、西安YC、华海QK等半导体设备、材料公司的带领下，再度大涨4.89%，延续了此前的上涨趋势。

回到市场，今天的走势并非一帆风顺，反而惊心动魄跌宕起伏。
早盘，AI科技中领涨核心方向科创芯片早盘就快速拉升4.5%左右，但过去2年大涨67倍的领涨核心宏和KJ早盘秒跌停！带动玻璃玻纤、PCB、CPO、通讯设备、元器件早盘第一个小时就大跌4%以上，把科创芯片拖下水反跌近2%。
科创芯片跳水的同时，市场拉升了证券、保险、白酒中的如中国PA、中信ZQ、贵州MT这样的巨无霸维稳指数。
而（今早官宣）国家医保局公示 2026 年医保 、商保创新药目录初审名单的利好刺激下，创新药则担当了AI科技调整下的进攻主力先锋！8+公司20CM涨停，50+公司涨超10%。3000亿+市值的恒瑞YY、药明KD均出现大涨！医药中生物制品、减肥药、化学制药、CXO等细分板块因此成为今天市场涨幅最大的方向。
午后，抱团最紧密的科创芯片、半导体资金回流再度领涨市场，而早盘暴跌的玻璃玻纤、PCB、CPO、通讯设备、元器件虽然跌幅缩小，但依然是市场的领跌方向。

至收盘，所有市场中仅科创综指收复失地。两市2469+公司红盘，2933+公司绿盘；325+公司涨超7%，223+公司跌超7%，市场分歧严重！
从今天盘面看，AI科技在连续大涨后多个细分板块开始出现严重分化，而从前持续调整的老登如证券、保险、创新药开始有资金回补。此前AI科技吞噬一切的现象出现改善。
因此我们可以得出多个前瞻：
AI科技内部分化严重，资金部分出现高低切分流到其它方向，随着玻璃玻纤、PCB、CPO等走弱，这种AI科技的高位出逃还将延伸到最强的科创芯片。而最终证明科创芯片走弱的标志：即该方向出现类似于玻璃玻纤、PCB这样的今天单日暴跌5%以上的资金显著出逃现象！
此外，还需关注芯片板块的成交量，如果芯片板块的成交量依然能长期维持1.3-1.6万亿水准之上，AI科技的调整可能更多是板块内部轮动，而非彻底熄火。毕竟我们的长江、长鑫这样的大象还没有最终上市；中报的业绩增长AI科技方向也最为确定，因此，科技方向依然是资金目前最信赖的方向之一。
但需注意的是，AI科技未来一旦出现持续调整，此前无人问津的很多板块一旦有类似于今天创新药这样的政策利好，就可能迎来人心出现大涨以对冲AI科技调整带来的负面影响。
此前2个月AI科技涨，非AI科技跌；AI科技跌，非AI科技也跟着跌。但随着近期AI科技跌有非AI科技涨的事情频发，未来这种现象持续发酵后，之前市场的只能买AI科技的刻板印象会逐步得到扭转。
而指数方面，大A在玻璃玻纤、PCB、CPO跳水时，保险、白酒、创新药能及时站出来护盘，因此即使未来AI科技跌不等于指数一定调整。
目前看，虽然今天创新药方向大涨了，但近3周以来，科创芯片指数（000685）最大反弹已经高达44.58%，几乎为所有重要指数的旗帜，因此，该方向可能继续震荡上涨。

但就像韩国KOSPI一样，哪怕基本面好到上天，只要涨幅太大，一旦调整就可能是暴跌！因此，请随时记得：
科创芯片指数（000685）一旦单日暴跌5%以上，意味着高处不胜寒！
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