我消灭你与你无关...
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两市涨停一览：
机器人：三维股份、中坚科技、弘亚数控、移远通信、宇环数控、敏芯股份、锋龙股份、春光科技、埃斯顿、成都路桥、中科三环、宝武镁业
商业航天：鲁信创投、魅视科技、四川九洲、联建光电、中天火箭、金风科技、盛路通信、
光刻胶：兴业股份、国丰新材、常青科技、肯特催化
芯片：盈新发展+天山电子+领先股份+翱捷科技（存储芯片）、联得装备、格科微、江化微、康欣新材、兴欣新材
云计算中心：长源东谷、星网锐捷、润健股份、中威电子、恒润股份、紫光股份、威星智能
电子特气：多氟多、昊华科技
锂电池：丰元股份、中矿资源、新讯达
大消费：浙江东日、中粮糖业、惠康科技
石墨烯：德尔未来
空气能热泵：日出东方
玻璃基板：莱宝高科、南玻A、红星发展、TCL科技
业绩预增：盛达资源
医药：济民健康、
房地产：菲林格尔
MicroLED：奥拓电子
无人驾驶：联创电子
智能电网：东方新能、云南能投
AI手机：天音控股
CPO：锐捷网络、铭普光磁、长光华芯+光电股份（CPO+光纤）
液冷：科士达、冰轮环境、领益智造
AI应用：鸿合科技、名雕股份（大模型）
PCB：方正科技
不明：水晶光电、勤上股份
——————
今天的市场很好，不存在什么老登小登玩对立，盘面上能看到机器人、商业航天在大涨，AI这边也有云计算、CPO、芯片、光刻胶在涨，总之我们都有美好的未来。
1，商业航天，朱雀三号遥二可复用运载火箭完成静态点火试验。受到这个消息影响，资金启动了商业航天，这里可能有人问了，如果这个发射不及预期不是全部挂山顶了吗？
因为这个发射时间，预计7月上旬择机发射。静态点火结束后，团队还需完成数据复盘分析、箭体检修复位、发射流程综合演练、转运加注筹备等工作，按照行业常规节奏一般需要1至2周。
所以，还有1-2周的安全期，资金就趁着这个时间点炒一波。
这块没什么好推荐的，无非是找前期的商业航天强势股炒一波。
2，机器人，这块没看到什么消息，最新的消息也是《报道称特斯拉已开始推进人形机器人Optimus 3量产》，也是六天前的。
可能跟白毛女发推说看好机器人有关，总之目前没有查到相关的利好。
这块我觉得短炒为主，距离机器人成为AI物理承载还有很长的时间。白毛女最看好那什么绿什么，早上她特意点了。
开盘前我也把这段推文转发到了星球，有兴趣的可以去看看逻辑。
至于其它的机器人，就是前期那波机器人，然后炒一波冷饭，本质上和医药股差不多，只不过机器人的未来前景更乐观与AI相关。
3，玻璃基板封装，这块是康宁股价创了历史新高，刺激了相关的个股，感觉京东方A跟它有点同步，也是大盘，也创了历史新高。
这块就是找前期的玻璃基板封装，买点是在早盘，这块没什么买点了。
4，芯片，这块包含光刻胶和芯片，逻辑就是《苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片；海力士目标在五年内将 DRAM 生产能力翻倍》，其实这块最利好的是存储，但是今天走的一般般吧。
主要原因还是兆易创新发的降温公告，但是从盘面观察来看，其实存储是在玩轮动，存储五大天王早就新高了，老六澜起科技也新高了，至于其它的后排就不清楚了，昨天晚上盯了一个朗科，今天也新高了。
这块我认为没有新高的都有概率新高，那怎么选呢？
要符合两个标准：
第一，1季度的利润一定要吊打25年全年的利润，说明你受益存储涨价。
第二，主营的构成一定要大部分都是存储为主。
符合这两点，才有机会。
5，云计算数据中心，主要是消息刺激：《国常会要求加快超大规模智算集群建设；DeepSeek预计7月中旬开始采用峰谷定价策略》。
这块一般看吧，逻辑上其实不如其它板块硬，就是找前期的强势股做一把短线而已。
6，光通信，美股的光通信 LITE 涨了点，另外就是关于《康宁股价创历史新高，此前发布光学互连组件“玻璃桥”》，这个玻璃桥当时被市场小作文解读为利空，其实都是瞎扯，但是傻子信啊，导致易中天调整了两天，又叠加了其它因素。
所以今天市场回过味来了，完成了一次反扑。我这里花点篇幅解读下玻璃桥这个影响：
第一，什么是玻璃桥？
以前，要把光纤和光芯片连起来，得靠一个叫FAU的零件。这活儿特别精细，就像是用镊子把一根根头发丝对准塞进针眼里，还得用胶水粘好。一旦通道变多，不仅费时费力，还特别容易搞砸（良率低），成本蹭蹭往上涨。
康宁现在搞的这个“玻璃桥”，就相当于在玻璃里面提前刻好了“高速公路”（光波导）。光纤只要顺着插进去，光自己就能顺着路跑到芯片里。这就把“纯手工穿针引线”变成了“机器流水线作业”，又快又准，成本还低。
第二，对CPO是利好？那对谁是利空？
因为CPO现在最大的麻烦就是上面说的“连不上、连不好”。康宁这招直接打通了CPO大规模量产的任督二脉，以后CPO普及会更快。
谁倒霉了？ 那些专门靠“手工穿针引线”（做传统FAU零件）赚钱的公司。大家一看，以后都用“玻璃桥”了，谁还找他们做老手艺？所以资金吓得赶紧跑路。
谁偷着乐了？ 卖玻璃材料的、做玻璃打孔加工的。因为“玻璃桥”本身就需要用到高级玻璃和精密加工，这直接给他们开辟了一条新财路。
第三，以易中天为例子，谁利空谁利好？
A，天孚通信——短期承压最重，但长期可控
天孚是三者中受冲击最大的，因为它过去两年估值抬升的核心逻辑就是FAU（光纤阵列单元）配套放量，而Glass Bridge恰恰瞄准的就是替代FAU这个环节。
不过花旗研究认为，天孚的增长引擎已经从FAU切换到了有源光引擎，预计2026-2028年有源光引擎将贡献超70%的收入，多元化收入结构有效对冲了Glass Bridge的潜在冲击。 分析也指出，天孚提前布局了玻璃基耦合方案，可被替代的低端FAU占比极低，高壁垒的保偏FAU、D-FAU不可替代，整体增量远大于利空。
B，中际旭创、新易盛——冲击相对温和，甚至中长期受益
这两家核心主业是高速光模块整机，FAU器件以外购为主，自身并不靠FAU赚钱。Glass Bridge对它们而言，更像是上游零部件的替代选项，而非核心竞争力的颠覆。
更关键的是，Glass Bridge降低了CPO的量产门槛和成本，反而会加速3.2T/6.4T高端光模块的落地放量，整机出货规模提升能对冲内部短线束需求下滑的影响。摩根士丹利也明确指出，Glass Bridge对AI光收发模块企业的影响"预计相当有限"。
股价不会说谎，所以你可以看到新易盛和中际旭创走势明显强于天孚通信，就是有这个因素。
总之，你买头部的话，什么这桥那桥，别人轻易搭建的护城河哪能让你这么轻易跨过去，所以要避免以后发生类似的技术变革导致的冲击，你要么买高利润的行业，要么买高护城河的品种。
不要买那种，你早上睡觉醒来，就像地球人面对二向箔一样毫无还手之力，我消灭你与你无关。
————
就这些，午安！
机器人：三维股份、中坚科技、弘亚数控、移远通信、宇环数控、敏芯股份、锋龙股份、春光科技、埃斯顿、成都路桥、中科三环、宝武镁业
商业航天：鲁信创投、魅视科技、四川九洲、联建光电、中天火箭、金风科技、盛路通信、
光刻胶：兴业股份、国丰新材、常青科技、肯特催化
芯片：盈新发展+天山电子+领先股份+翱捷科技（存储芯片）、联得装备、格科微、江化微、康欣新材、兴欣新材
云计算中心：长源东谷、星网锐捷、润健股份、中威电子、恒润股份、紫光股份、威星智能
电子特气：多氟多、昊华科技
锂电池：丰元股份、中矿资源、新讯达
大消费：浙江东日、中粮糖业、惠康科技
石墨烯：德尔未来
空气能热泵：日出东方
玻璃基板：莱宝高科、南玻A、红星发展、TCL科技
业绩预增：盛达资源
医药：济民健康、
房地产：菲林格尔
MicroLED：奥拓电子
无人驾驶：联创电子
智能电网：东方新能、云南能投
AI手机：天音控股
CPO：锐捷网络、铭普光磁、长光华芯+光电股份（CPO+光纤）
液冷：科士达、冰轮环境、领益智造
AI应用：鸿合科技、名雕股份（大模型）
PCB：方正科技
不明：水晶光电、勤上股份
——————
今天的市场很好，不存在什么老登小登玩对立，盘面上能看到机器人、商业航天在大涨，AI这边也有云计算、CPO、芯片、光刻胶在涨，总之我们都有美好的未来。
1，商业航天，朱雀三号遥二可复用运载火箭完成静态点火试验。受到这个消息影响，资金启动了商业航天，这里可能有人问了，如果这个发射不及预期不是全部挂山顶了吗？
因为这个发射时间，预计7月上旬择机发射。静态点火结束后，团队还需完成数据复盘分析、箭体检修复位、发射流程综合演练、转运加注筹备等工作，按照行业常规节奏一般需要1至2周。
所以，还有1-2周的安全期，资金就趁着这个时间点炒一波。
这块没什么好推荐的，无非是找前期的商业航天强势股炒一波。
2，机器人，这块没看到什么消息，最新的消息也是《报道称特斯拉已开始推进人形机器人Optimus 3量产》，也是六天前的。
可能跟白毛女发推说看好机器人有关，总之目前没有查到相关的利好。
这块我觉得短炒为主，距离机器人成为AI物理承载还有很长的时间。白毛女最看好那什么绿什么，早上她特意点了。
开盘前我也把这段推文转发到了星球，有兴趣的可以去看看逻辑。
至于其它的机器人，就是前期那波机器人，然后炒一波冷饭，本质上和医药股差不多，只不过机器人的未来前景更乐观与AI相关。
3，玻璃基板封装，这块是康宁股价创了历史新高，刺激了相关的个股，感觉京东方A跟它有点同步，也是大盘，也创了历史新高。
这块就是找前期的玻璃基板封装，买点是在早盘，这块没什么买点了。
4，芯片，这块包含光刻胶和芯片，逻辑就是《苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片；海力士目标在五年内将 DRAM 生产能力翻倍》，其实这块最利好的是存储，但是今天走的一般般吧。
主要原因还是兆易创新发的降温公告，但是从盘面观察来看，其实存储是在玩轮动，存储五大天王早就新高了，老六澜起科技也新高了，至于其它的后排就不清楚了，昨天晚上盯了一个朗科，今天也新高了。
这块我认为没有新高的都有概率新高，那怎么选呢？
要符合两个标准：
第一，1季度的利润一定要吊打25年全年的利润，说明你受益存储涨价。
第二，主营的构成一定要大部分都是存储为主。
符合这两点，才有机会。
5，云计算数据中心，主要是消息刺激：《国常会要求加快超大规模智算集群建设；DeepSeek预计7月中旬开始采用峰谷定价策略》。
这块一般看吧，逻辑上其实不如其它板块硬，就是找前期的强势股做一把短线而已。
6，光通信，美股的光通信 LITE 涨了点，另外就是关于《康宁股价创历史新高，此前发布光学互连组件“玻璃桥”》，这个玻璃桥当时被市场小作文解读为利空，其实都是瞎扯，但是傻子信啊，导致易中天调整了两天，又叠加了其它因素。
所以今天市场回过味来了，完成了一次反扑。我这里花点篇幅解读下玻璃桥这个影响：
第一，什么是玻璃桥？
以前，要把光纤和光芯片连起来，得靠一个叫FAU的零件。这活儿特别精细，就像是用镊子把一根根头发丝对准塞进针眼里，还得用胶水粘好。一旦通道变多，不仅费时费力，还特别容易搞砸（良率低），成本蹭蹭往上涨。
康宁现在搞的这个“玻璃桥”，就相当于在玻璃里面提前刻好了“高速公路”（光波导）。光纤只要顺着插进去，光自己就能顺着路跑到芯片里。这就把“纯手工穿针引线”变成了“机器流水线作业”，又快又准，成本还低。
第二，对CPO是利好？那对谁是利空？
因为CPO现在最大的麻烦就是上面说的“连不上、连不好”。康宁这招直接打通了CPO大规模量产的任督二脉，以后CPO普及会更快。
谁倒霉了？ 那些专门靠“手工穿针引线”（做传统FAU零件）赚钱的公司。大家一看，以后都用“玻璃桥”了，谁还找他们做老手艺？所以资金吓得赶紧跑路。
谁偷着乐了？ 卖玻璃材料的、做玻璃打孔加工的。因为“玻璃桥”本身就需要用到高级玻璃和精密加工，这直接给他们开辟了一条新财路。
第三，以易中天为例子，谁利空谁利好？
A，天孚通信——短期承压最重，但长期可控
天孚是三者中受冲击最大的，因为它过去两年估值抬升的核心逻辑就是FAU（光纤阵列单元）配套放量，而Glass Bridge恰恰瞄准的就是替代FAU这个环节。
不过花旗研究认为，天孚的增长引擎已经从FAU切换到了有源光引擎，预计2026-2028年有源光引擎将贡献超70%的收入，多元化收入结构有效对冲了Glass Bridge的潜在冲击。 分析也指出，天孚提前布局了玻璃基耦合方案，可被替代的低端FAU占比极低，高壁垒的保偏FAU、D-FAU不可替代，整体增量远大于利空。
B，中际旭创、新易盛——冲击相对温和，甚至中长期受益
这两家核心主业是高速光模块整机，FAU器件以外购为主，自身并不靠FAU赚钱。Glass Bridge对它们而言，更像是上游零部件的替代选项，而非核心竞争力的颠覆。
更关键的是，Glass Bridge降低了CPO的量产门槛和成本，反而会加速3.2T/6.4T高端光模块的落地放量，整机出货规模提升能对冲内部短线束需求下滑的影响。摩根士丹利也明确指出，Glass Bridge对AI光收发模块企业的影响"预计相当有限"。
股价不会说谎，所以你可以看到新易盛和中际旭创走势明显强于天孚通信，就是有这个因素。
总之，你买头部的话，什么这桥那桥，别人轻易搭建的护城河哪能让你这么轻易跨过去，所以要避免以后发生类似的技术变革导致的冲击，你要么买高利润的行业，要么买高护城河的品种。
不要买那种，你早上睡觉醒来，就像地球人面对二向箔一样毫无还手之力，我消灭你与你无关。
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