昨天多只科技板块核心票跌停，今天科技能否反弹，反弹力度如何，可以拿这一批票的走势做为风向标。[淘股吧]

盘前热点消息


一、重大政策与重大项目
1、宇树科技科创板IPO注册获批
事件动态：证监会发布公告，同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。宇树科技从3月20日IPO申请获受理，到7月2日注册生效，仅用时104天，创下科创板预先审阅机制落地以来的最快审核纪录。拟募资42.02亿元，用于智能机器人模型研发、机器人本体研发及智能制造基地建设等。2025年营收17.08亿元，净利润2.88亿元，毛利率高达60.27%。
核心逻辑：人形机器人龙头上市进程超预期推进，利好机器人产业链情绪。
概念股：绿的谐波、中大力德、埃斯顿、奥比中光、鸣志电器
2、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》
事件动态：国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业提质扩容升级。
核心逻辑：体育产业政策利好，关注体育用品、赛事运营、健身服务等板块。
概念股：舒华体育、中体产业、莱茵体育
3、中美农产品贸易对等降税框架安排
事件动态：商务部新闻发言人何亚东表示，经过近期经贸磋商，双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。
核心逻辑：中美经贸关系持续改善，利好农产品贸易及跨境物流。
4、上交所：6月A股新开户286.46万户，同比增长73.99%
事件动态：上交所披露，2026年6月A股市场新开户数达286.46万户，环比增长3.6%，同比增长73.99%。2026年上半年累计新开户2016.13万户，同比增长60%。
核心逻辑：市场活跃度持续提升，增量资金入场意愿增强，利好券商及资本市场服务商。
5、美国6月非农大幅低于预期
事件动态：美国6月非农就业人数增加5.7万人，远低于预期的11.3万人，前值为17.2万人。失业率4.2%，低于预期的4.3%。交易员完全定价美联储将在12月加息，此前预期为10月。
核心逻辑：就业数据大幅低于预期，美联储加息预期降温，利好全球流动性环境。

二、科技与产业创新
1、北京君正：存储芯片持续涨价，三季度价格继续上调，四季度供应仍紧张
事件动态：北京君正近日接受机构调研时表示， DRAM 涨价较多，一季度国内客户开始调价，二季度仍在继续涨价，海外客户也陆续开始调整价格，预计二季度收入和毛利率会继续增长；三季度价格会继续上调，四季度供应仍然较为紧张，存在继续调价的可能性。公司预计各季度毛利率会环比有所增长。
核心逻辑：存储芯片景气度持续上行，涨价趋势延续至三季度，利好存储芯片产业链。
概念股：兆易创新、北京君正、澜起科技、深科技
2、宇树科技IPO注册获批（见重大政策部分）
3、苹果折叠屏iPhone备货上调至1000万台
事件动态：据知情人士透露，苹果已要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，高于此前预计的700万至800万台。苹果在解决铰链相关的技术问题方面已取得进展，能够在秋季发布后立即开始小批量发货，大规模生产预计年底实现。
核心逻辑：折叠屏iPhone备货超预期，利好折叠屏产业链及苹果核心供应商。
概念股：蓝思科技、立讯精密、京东方A、宜安科技
4、石药创新与阿斯利康达成小干扰核酸药物战略合作
事件动态：石药创新公告，控股子公司巨石生物与阿斯利康签署合作协议，在新型小干扰核酸候选药物领域开展战略合作。阿斯利康将支付首付款3000万美元，巨石生物有权收取最高5.4亿美元研发里程碑付款和最高12亿美元销售里程碑付款。
核心逻辑：创新药出海再获突破，利好创新药及CRO产业链。
概念股：石药创新、药明康德、泰格医药
5、华润微：产能与订单饱满，开启第二轮价格谈判
事件动态：华润微在调研中表示，公司产能与订单饱满，待交订单创历史新高。6月以来已启动第二轮价格谈判，此轮涨价将在首轮基础上扩大产品和客户覆盖度，涵盖MO SFET /IGBT/SiC/功率模块等自有功率芯片及对外晶圆代工加工费。
核心逻辑：功率半导体景气持续上行，涨价范围扩大，利好国产功率器件龙头。
概念股：华润微、士兰微、斯达半导、扬杰科技
6、Meta算力出租传闻解读：不宜过度悲观
事件动态：兴业证券认为，有关Meta对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩/Capex全面放缓。Meta仍有算力缺口，本周刚报道谷歌限制其访问，硬件需求来自推理而非训练侧的通胀。
核心逻辑：AI算力需求仍旺盛，算力产业链长期逻辑未变。
概念股：工业富联、中际旭创、新易盛、浪潮信息
7、腾景科技拟3500万元设立全资子公司，整合AR消费类光学业务
事件动态：腾景科技公告，为进一步优化资源配置和整合AR消费类光学业务布局，公司拟出资3500万元设立全资子公司腾景视觉技术（昆山）有限公司，加快推进AR光波导+光机模组业务的产业化。
核心逻辑：AR光学产业链布局加速，利好AR眼镜及光学元件产业链。
概念股：腾景科技、水晶光电、蓝特光学
8、广立微：已具备硅光芯片设计工具和PDK开发服务能力
事件动态：广立微在互动平台表示，公司已完成收购全球硅光设计自动化领军企业LUCEDA NV，已具备硅光芯片设计工具和PDK开发服务能力，将硅光芯片系统仿真、晶圆级硅光测试设备作为重点攻关方向。
核心逻辑：硅光芯片设计工具国产化取得突破，利好硅光产业链。
概念股：广立微、中际旭创、光迅科技
9、华为拟四季度携昇腾芯片进入韩国AI加速器市场
事件动态：据报道，华为正筹备于2026年第四季度携Ascend系列芯片及Atlas系统进入韩国AI加速器市场。
核心逻辑：国产AI芯片出海加速，利好华为昇腾产业链。
概念股：拓维信息、四川长虹、常山北明

三、产业动态
1、盐湖股份上半年净利润预增131%-143%
事件动态：盐湖股份公告，预计上半年净利润60亿元-63亿元，同比增长131.38%-142.95%。氯化钾销量约224.73万吨，碳酸锂销量约3.91万吨，受销量及价格同比上涨驱动，氯化钾板块盈利显著增长。
核心逻辑：钾肥及锂盐景气向上，业绩大幅增长。
概念股：盐湖股份、藏格矿业、亚钾国际
2、永和股份上半年净利润预增70%-103%
事件动态：永和股份公告，预计上半年净利润4.6亿元-5.5亿元，同比增长69.51%-102.68%。制冷剂产品价格维持高位，含氟高分子材料量价齐升。Q2净利润预计环比增长55%-105%。
核心逻辑：氟化工景气持续，制冷剂及含氟材料需求旺盛。
概念股：永和股份、巨化股份、三美股份
3、广钢气体上半年净利润预增87%-138%
事件动态：广钢气体公告，预计上半年净利润2.2亿元-2.8亿元，同比增长87.19%-138.24%。前期投建电子大宗气体项目投产供气，叠加全球氦气涨价及释放战略库存带来增量贡献。Q2净利润预计环比增长39%-105%。
核心逻辑：电子特气景气向上，氦气价格上涨贡献业绩增量。
概念股：广钢气体、华特气体、金宏气体
4、锐捷网络上半年净利润预增33%-66%
事件动态：锐捷网络公告，预计上半年净利润6亿元-7.5亿元，同比增长32.71%-65.88%。面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长。Q2净利润预计环比增长288%-410%。
核心逻辑：AI数据中心建设驱动交换机需求爆发，业绩大幅增长。
概念股：锐捷网络、紫光股份、中兴通讯
5、星网锐捷上半年净利润预增46%-103%
事件动态：星网锐捷公告，预计上半年净利润3.1亿元-4.3亿元，同比增长46.27%-102.90%。Q2净利润预计环比增长632%-955%。
核心逻辑：网络设备需求旺盛，业绩大幅增长。
概念股：星网锐捷、锐捷网络、紫光股份
6、华峰化学上半年净利润预增71%-112%
事件动态：华峰化学公告，预计上半年净利润16.8亿元-20.8亿元，同比增长70.85%-111.53%。原材料价格上涨及需求波动推动产品价格上升，盈利能力增强。Q2净利润预计环比增长51%-111%。
核心逻辑：化纤及化工产品涨价，业绩大幅增长。
概念股：华峰化学、新乡化纤、泰和新材
7、福蓉科技上半年净利润预增约69%
事件动态：福蓉科技公告，预计上半年净利润约7005万元，同比增长68.94%。消费电子项目量产带动可阳极7系铝合金订单增加，新能源铝型材业务持续增长。
核心逻辑：高端铝合金材料需求增长，业绩稳步提升。
概念股：福蓉科技、云铝股份、中国铝业
8、北京君正：DRAM涨价趋势延续（见科技部分）
9、中国神华定州三期、沧东三期5号机组通过168小时试运行
事件动态：中国神华公告，定州三期5号机组、沧东三期5号机组均顺利通过168小时试运行，正式投入商业运营，将有效缓解所在区域电网调峰及供热压力。
核心逻辑：煤电一体化规模扩大，能源保供能力增强。
概念股：中国神华、陕西煤业、兖矿能源

四、其他重要资讯
国有大行再现5年期大额存单
事件动态：中国银行发售2026年第一期个人大额存单，包括1个月至5年共七个期限，5年期大额存单“再现江湖”。
核心逻辑：银行积极揽储，关注银行板块及利率走势。
欧盟委员会贸易委员拟秋季访华
事件动态：商务部表示，中方已邀请欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇于今年秋季访华，举行中欧贸易投资磋商机制第二次例会。
核心逻辑：中欧经贸关系持续沟通，关注后续磋商进展。
人形机器人Optimus量产信号持续强化（见产业动态）
苹果折叠屏iPhone备货上调（见科技部分）
北京君正存储涨价逻辑（见科技部分）
《热穹顶》将影响美国，电力需求或激增
事件动态：美国国家气象局预报，“热穹顶”气象现象本周预计将笼罩美国中部和东部地区，一些举行世界杯足球赛的城市可能将面临体感温度超过40摄氏度的高温。
核心逻辑：极端高温推升电力需求，利好电力板块。
概念股：华能国际、国电电力、大唐发电


No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
存储：恒尚节能
摘帽：宝塔实业、金科股份
中报：雷赛智能、韶能股份
创新药：京新药业、海南海药
机器人：天娱数科、日盈电子、福莱新材

二、宇树科技科创板IPO注册生效 A股人形机器人第一股诞生在即
证监会网站显示，同意宇树科技首次公开发行股票注册。这意味着，全球首家在IPO前实现人形机器人规模化盈利的企业正式拿到A股入场券，将成为A股人形机器人第一股。2025年度，公司人形机器人出货量已超5500台，出货量全球第一。（科创板日报）
宇树科技：首开股份、景兴纸业、中大力德、长盛轴承

三、二季度交换机业务大幅增长
星网锐捷发布公告称，预计2026年半年度净利润为3.10亿元-4.30亿元，同比增长46.27%-102.90%。本次业绩变动主要系子公司面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长，以及产业基金公允价值增加和股权转让收益增加所致。（一季度净利润3722万）
锐捷网络发布公告称，预计2026年半年度净利润为6.00亿元-7.50亿元，同比增长32.71%-65.88%。报告期内，公司面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长，成为本期经营业绩增长的核心驱动因素。（一季度净利润1.22亿）
交换机：星网锐捷、锐捷网络、共进股份、紫光股份、菲菱科思、盛科通信

四、半年报预约披露时间全部出炉
7月2日，深交所发布深市主板、创业板2026年半年报预约披露时间表。6月25日，上交所发布沪市公司2026年半年报预约披露时间表。
7月16日：沃华医药、优彩资源
7月18日：智微智能、中船特气

五、行业要闻
1、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》。（舒华体育、金陵体育、中体产业）
2、苹果加码折叠屏iPhone备货至1000万台。（宜安科技、精研科技）
3、央视财经：国产拖拉机热销海外，国产农机全产业链出海。（一拖股份、吉峰科技）
4、商务部发布会：经过近期经贸磋商，中美双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。
5、扩大消费十五五规划将于近期发布。

No.2 公告精选

一、日常公告
石药创新：与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作 将有权收取最高合计17.4亿美元的潜在里程碑付款
埃 斯 顿：正筹划收购具身智能机器人公司埃斯顿酷卓股权
神州数码：控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目 协议含税总金额上限为13.41亿元
奥 特 维：公司在光模块领域已经实现AOI检测设备批量供货
博威合金：Rubin微通道液冷材料已经验证成功 等待放量
北京君正：由于公司存储芯片持续在涨价 预计各季度毛利率会环比有所增长
精工科技：单关节外骨骼机器人已形成量产能力并投向市场 多关节外骨骼助力机器人第一代样机已完成制作

二、半年报业绩

三、停复牌
ST龙元：停牌，筹划重大事项

四、地雷阵
瑞晨环保：股东拟减持3.00%股份
雷神股份：股东拟减持0.76%股份
北玻股份：股东拟减持0.18%股份

五、异动公告
和远气体：没有对外出口六氟化钨产品 未产生任何业绩
模塑科技：目前仅获得机器人外覆盖件的小批量采购订单
中基健康：法院能否受理公司及子公司红色番茄重整尚存在不确定性
水晶光电：AI光学项目落地与业绩兑现周期较长 短期内对整体业绩贡献有限
福莱新材：截至本公告披露日柔性传感器项目收入182万元 占整体收入比重极低
中矿资源：预计公司全年锂盐产销量不会因全资子公司临时停产检修受到重大不利影响
粤海饲料：主营业务为水产饲料的研发、生产及销售 目前生产经营情况正常且未发生重大变化
东方锆业：产品价格与锆矿、锆英砂价格联动性较高 若价格出现大幅波动将对经营业绩产生显著影响
兴欣新材：年产10,500吨联苯二酚系列产品及150吨负载金属催化剂项目相关审批进度尚存在不确定性
先导基电：筹划对先导微电子增资以实现对标的公司控制相关事项最终能否实施及完成存在较大不确定性
美 诺 华：高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目等后续工作尚需较长时间存在较大不确定性
祥源新材：生产的用于机器人压阻传感器和压电传感器的压阻发泡材料、压电发泡材料尚处于送样验证阶段

六、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美国公布6月非农就业人数增加5.7万人，远低于市场预期，交易员完全定价美联储将推迟加息，全球资本市场大幅回升。
美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯指数创历史新高。
存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%，闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌超9%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
4连板：海南海药
3连板：恒尚节能、先导基电
2连板：美诺华、宜宾纸业、韶能股份、凤凰航运、亚威股份、争光股份、和远气体、益生股份、易明医药、华映科技、中通国脉、粤海饲料、福莱新材、富春染织、金石资源

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、机器人（21）
2板：福莱新材、富春染织
1板：雷赛智能、天娱数科、日盈电子、长城科技、铁流股份、雅运股份、锋龙股份、迎丰股份、信捷电气、杰克科技、模塑科技、艾迪精密、铭科精技、中重科技、浙江鼎力、凌云股份、宏昌科技、兆丰股份、易实精密
事件1：优必选全球发布会，超仿生机器人首发订单破万。
事件2：马斯克在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线，特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。

2、公告涨停（15）
恒尚节能：拟收购金胜电子100%股权切入存储领域
先导基电：筹划增资收购磷化铟公司先导微电子控股权
美 诺 华：拟投资18.09亿元建设高端制剂全球化产业基地及研发项目
宜宾纸业：子公司购买资产过户
韶能股份：上半年净利润1.55亿元-1.95亿元，同比增长61.62%-103.33%
益生股份：上半年净利润2.7亿元-3亿元，同比增长4286%-4774%
雷赛智能：上半年净利润1.84亿元-1.96亿元，同比增长55%-65%
优彩资源：上半年净利润7000万元-9000万元，同比增长72.80%-122.17%
中通国脉：摘帽
宝塔实业：摘帽
金科股份：摘帽
京新药业：盐酸卡立哌嗪国内首家获批
天元智能：拟推2026年股票期权与限制性股票激励计划
厦工股份：发布重大诉讼公告 涉案金额合计1.42亿元
先锋新材：董事会换届

3、半导体（8）
2板：亚威股份、争光股份、和远气体
1板：兴业股份、扬子新材、甘化科工、北京利尔、西陇科学
事件1：存储扩产周期叠加AI算力对先进制程和先进封装的拉动，有望推动设备材料环节景气度持续超预期。
事件2：SK海力士拟订购半导体检测设备，价最高可达4000亿韩元。
事件3：日月光调涨先进封装报价，涨幅最高达20%。

4、摘帽（8）
1板：宝塔实业、金科股份、中通国脉、石药景峰、中基健康、艾艾精工、立航科技、双成药业
事件：今年以来摘帽股数量已超50只，A 股存量风险企业加速出清，重整、债务化解成为摘帽主流路径。

5、消费（6）
1板：祖名股份、龙头股份、天创时尚、水羊股份、七 匹 狼、百洋股份
事件：据中国证券报报道，扩大消费“十五五”规划将于近期发布。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高21家，昨日59家，前日76家（找对标，看行业趋势）
主要集中在半导体材料、创新药


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：京东方A、天娱数科、N华润、多氟多、永和股份
东方财富热榜：京东方A、N华润、天娱数科、滨化股份、永和股份



热点题材深度解析------苹果折叠屏+AI应用（短剧）+镍资源+宇树机器人+存储芯片

题材一、苹果折叠屏
驱动事件：苹果已要求供应商将首款折叠屏iPhone的备货预期从700万至800万台上调至约1000万台，并为iPhone 18
高端系列提前预留通用零部件。在零部件供应持续紧张的背景下，苹果正在采取措施确保供应稳定。
解析：备货目标往上调了两百多万台，说明苹果对首款折叠屏的销量预期比之前更乐观。折叠屏核心零部件中，铰链和超薄柔性玻璃的单价和利润率都比较高。苹果的量产规模一旦上来，对这几家供应商的订单拉动会比较直接。后续要关注苹果折叠屏的正式发布时间，以及供应链的备货节奏。
题材介绍：折叠屏手机要实现屏幕弯折，关键在铰链和屏幕保护这两个环节。铰链相当于门的合页，让手机能反复折叠且保持寿命，制造工艺主要有液态金属和粉末注射成型两种。屏幕表面还要覆盖一层超薄柔性玻璃，既要薄、又要能抗折。这两个环节技术门槛都比较高，能进入苹果供应链的企业不多。
第一家：宜安科技
公司是苹果折叠屏液态金属铰链主轴的独家供应商。铰链决定折叠手感和寿命，液态金属材料强度高、重量轻，适合做铰链结构件。苹果备货目标上调到约1000万台，公司独家供应地位意味着订单确定性较高。
第二家：精研科技
公司是苹果折叠屏铰链精密零组件的核心供应商，采用粉末注射成型工艺制造铰链里复杂的齿轮和连杆。苹果折叠屏备货量上调，对铰链零组件的采购需求同步增加，公司作为核心供应商直接受益。
第三家：沃格光电
公司超薄柔性玻璃已有小批量交付。超薄柔性玻璃是折叠屏幕表面的保护玻璃，厚度只有几十微米，能反复弯折。苹果折叠屏备货量上调，对公司超薄柔性玻璃产品的需求有拉动。
第四家：科森科技
科森科技主要从事精密结构件和金属零部件制造，产品覆盖消费电子、医疗器械等领域。折叠屏手机的铰链、内部支撑结构和金属外观件都需要大量精密加工，零部件既要满足尺寸要求，也要适应整机轻薄化趋势。
苹果上调折叠屏备货预期后，铰链和结构件供应商需要按新的备货规模安排材料采购和生产计划，公司具备精密结构件制造能力。
后续要看公司在折叠屏零部件上的客户认证、实际出货和订单规模。

题材二、AI应用（短剧）
驱动事件：昆仑万维披露，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破，AI Native模型与产品业务年度经常性收入突破8亿美元。其中AI短剧平台贡献超7亿美元，AI工具业务贡献1亿美元。此次数据证实AI短剧与工具已形成规模化稳定现金流，AI应用商业化拐点正式到来。
解析：AI短剧的商业模式和传统内容平台不一样，传统短剧需要编剧、演员、拍摄和后期制作，AI短剧可以把剧本、角色设计、场景生成和视频制作压缩进一套工具流程，内容生产成本和制作周期都有会下降。
如果海外用户愿意为短剧内容持续付费，平台就会增加内容供给和广告投放。内容增加后，制作工具、视频生成模型、投放服务和分发渠道都会获得更多需求。AI工具业务也是同样的逻辑，用户订阅增加后，公司才会继续投入模型能力和产品迭代。
题材介绍：AI短剧是用AI大模型生成剧本、角色和场景，全流程自动化创作短视频内容。产业链上游是AI视频生成工具，中游是短剧内容制作，下游是海外付费用户。AI短剧年收入做到7亿美元，说明海外用户愿意为AI生成的内容付费，这个赛道已经从验证期进入了放量期。
第一家：昆仑万维
公司推出了全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI短剧创作平台，实现从剧本、角色到场景合成和影片生成的全流程自动化。二季度AI短剧年收入超7亿美元，公司是行业里最先跑通付费模式的标的。
第二家：引力传媒
公司参股中视星驰文化，专门制作短视频，在短剧内容制作和营销方向有实际案例。昆仑万维验证了AI短剧的商业化能力，公司在内容制作端的积累有望受益于行业加速放量。
第三家：德才股份
德才股份主营建筑装饰和城市更新业务，旗下奇想无限则从事数字内容、虚拟场景和AI创作相关业务。公司披露奇想无限与火山引擎共建漫剧AI工坊，重点在于把模型能力用于漫画和短剧内容制作。
AI短剧平台扩大内容供给后，制作端需要更高效率的角色、场景和分镜生成工具，公司相关业务可能承接部分数字内容制作需求。后续要看漫剧AI工坊是否形成稳定客户、是否出现可披露订单，以及该业务对公司整体收入的实际贡献。
第四家：中文在线
中文在线主营数字阅读、IP内容和海外短剧业务，拥有较多网络文学和数字内容资源。AI短剧需要持续剧本供给，成熟IP可以缩短选题和内容开发时间，平台也更容易围绕已有故事改编连续短剧。昆仑万维短剧业务收入增长后，市场会重新关注短剧内容供给和海外分发环节。



题材三、镍资源
驱动事件：国家发改委价格监测中心7月2日表示，2026年以来资源民族主义蔓延至全球镍产业。印尼通过限产、提价、增税等一系列措施收紧镍资源控制权，
加强对镍资源和冶炼环节的控制，这些变化正在影响全球镍的生产、加工和价格体系。
我国是全球最大镍消费国，深度参与印尼镍矿投资，受直接影响较大，急需筑牢镍产业链安全屏障。
解析：发改委发话要筑牢镍产业链安全屏障，说明镍资源的供给风险已经引起了政策层面的重视。印尼是全球最大的镍生产国，限产和加税直接收紧全球供给，镍价有上行预期。
对国内有镍矿储备和镍粉产能的企业来说，镍价上涨和资源自主可控两条线都有支撑。后续要关注印尼镍政策的具体执行力度，以及国内镍产业链的扶持政策是否跟进。
题材介绍：镍是重要的有色金属，既用于不锈钢，也用于动力电池、合金材料、电镀和电子元件。
不同用途对镍的形态要求不同，不锈钢主要使用镍铁和高冰镍等原料，电池材料更关注硫酸镍，电子元件则可能使用高纯镍。
国内镍资源对外依赖度较高，印尼收紧出口后，国内有镍矿储备和镍加工能力的企业受益于供给收紧和价格上涨。
第一家：博迁新材
公司镍粉市占率在A股排第一，镍粉营收占比约84%，是全球唯一具备80纳米镍粉量产能力的企业。镍粉是MLCC的核心材料，镍资源收紧推高镍价，公司在镍粉环节的产能和客户优势比较突出。
第二家：盛屯矿业
公司镍金属年产能4万吨，在印尼有镍矿投资布局。印尼收紧镍资源出口推高镍价，公司镍产品直接受益于涨价，产能规模在A股靠前。
第三家：鹏欣资源
公司参股Clean TeQ公司，拥有位于澳洲的镍钴钪矿项目，镍产品营收占比约23%。镍资源供给收紧背景下，公司在海外镍矿项目的资源价值有望重估。
第四家：华友钴业
公司在印尼有大规模的镍钴湿法冶炼项目，镍金属年产能超过10万吨，是国内镍冶炼龙头。印尼收紧镍资源控制权，公司在印尼本地的冶炼产能反而受益于行业供给收紧和镍价上行。

题材四、宇树机器人
驱动事件：证监会正式同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。宇树科技是国内人形机器人头部公司，此前IPO已获上市委审议通过，拟融资金额42.02亿元。
解析：宇树科技完成注册后，市场会把注意力放在两个方向
一个是公司上市后的估值变化，间接持股企业可能因为所持股份价值变化受到关注。
另一个是宇树科技募集资金后，机器人研发、产品开发和制造基地建设是否会增加采购需求。
但这两条逻辑不能混在一起。首开股份、金发科技和卧龙电驱的核心关联是间接参股，持股比例较低，短期股价反应更多取决于市场对宇树科技估值的判断。它们是否能从宇树机器人量产中获得订单，还需要看是否存在真实业务合作。
后续要看宇树科技发行定价、上市后市值、参股公司披露的穿透持股比例，以及宇树科技是否扩大机器人产能并增加上游采购。
题材介绍：宇树科技主营人形机器人、四足机器人、机器人组件和具身智能模型。人形机器人是模拟人的关节和运动方式的机器人，需要电机、减速器、控制器、传感器和软件共同配合。四足机器人则更多应用于巡检、搬运、科研和危险环境作业。
宇树科技IPO对A股相关公司最直接的影响，并不在机器人零部件订单，而在股权关系和资本市场预期。真正向宇树供货的公司，与间接参股公司，逻辑并不相同。
第一家：首开股份
首开股份主营房地产开发和城市运营，通过旗下投资平台间接持有宇树科技部分股权。公司与宇树科技的关联主要来自财务投资。
宇树科技完成IPO注册后，市场会重新估算其上市后的股权价值，首开股份所持权益可能因此被关注。
需要注意的是，公司间接持股比例较低，股权估值变化不一定会明显影响公司主营业务和利润。后续要看公司披露的穿透持股比例、宇树上市定价和相关投资的账面处理。
第二家：金发科技
金发科技主营改性塑料、新材料和特种工程塑料，同时通过基金间接持有宇树科技部分股份。公司与宇树科技的关系同样以股权投资为主。
宇树IPO注册后，市场关注的是公司间接持有股权的潜在估值变化，但这部分权益规模较小，不能替代主营业务判断。公司后续要看基金持股比例、宇树上市后的市场估值，以及是否有机器人材料业务形成新的实际订单。
第三家：卧龙电驱
卧龙电驱主营各类电机、驱动系统和工业自动化产品，通过基金间接参股宇树科技。与前两家公司相比，卧龙电驱除了股权关系外，本身也具备电机和关节模组相关技术基础，机器人产业扩张时，电机和驱动系统是实际需要采购的零部件。
宇树科技募资用于机器人研发和制造基地建设后，市场会关注公司是否存在明确的业务合作。后续要分开看两件事，一是间接持股带来的估值预期，二是电机和关节模组能否获得真实订单。
第四家：华锐精密
华锐精密主营数控刀具，产品用于加工金属零部件。机器人关节壳体、减速器零件和部分传动结构在生产时，需要经过车削、铣削、钻孔等金属加工工序，相关厂商会采购刀具完成加工。
公司此前披露，已与宇树科技完成前期送样测试，并获得小批量订单，但目前订单规模较小，对整体业绩影响有限。宇树科技完成IPO注册后，后续若扩建制造基地、增加机器人零部件加工量，公司与宇树的合作能否从小批量订单扩大，这是重点要跟踪的。

题材五、存储芯片
驱动事件：市场传出Meta考虑对外出售或出租部分AI算力后，全球AI硬件板块出现明显回调。部分投资者担心，云厂商可能出现算力建设过度，资本开支会因此减少。
兴业证券就此发了份报告，认为不必往这个方向过度解读。报告中提到，Meta的AI变现主要靠广告，对外出租算力更像是在探索云服务增收，不意味着资本开支要踩刹车。更何况，
本周刚传出谷歌限制Meta访问Gemini的消息，说明Meta自己其实也有算力不够用的时候。这恰恰反映出真实需求仍在，AI推理侧的需求并没有减弱。
解析：Meta如果把部分算力租给外部客户，说明它希望提高现有数据中心的使用效率。这种行为不一定意味着服务器不再需要采购，也可能说明算力正在从内部训练逐步扩展到更多企业和应用客户。
存储芯片的需求并不只由大模型训练决定。推理阶段需要持续读取模型参数、调用用户数据，并在云端和边缘设备之间传输信息。AI眼镜、AI手机、边缘服务器和企业推理集群，都需要更大容量和更高速度的存储模组。
这条消息短期会影响市场情绪，尤其是此前涨幅较大的AI硬件公司。后续要看云厂商资本开支是否真的下调、服务器和企业级SSD订单是否变化，以及存储模组厂的库存和产品售价能否保持稳定。
题材介绍：存储芯片负责保存数据。服务器需要使用DRAM保存正在处理的数据，也需要使用NAND Flash保存模型、文件和长期数据。
存储模组厂会把存储颗粒、控制芯片和电路板整合成完整产品，再提供给服务器、电脑、手机和AI眼镜厂商使用。这样，下游厂商不需要自行处理颗粒选型、读写控制和兼容适配，只要把模组装进设备，就能完成数据存储功能。DRAM和NAND分别承担运行数据与长期数据保存，控制芯片则负责协调数据读写和纠错。
AI训练需要大量存储容量，AI推理同样需要频繁读取模型和用户数据。市场过去更多关注训练侧服务器采购，现在推理需求增加后，云端服务器、边缘设备和AI终端都会继续增加对存储的使用。
第一家：江波龙
江波龙主营存储模组和存储解决方案，产品覆盖嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和行业级存储。
AI眼镜、AI手机和边缘设备需要在更小体积里保存模型、图片、视频和用户数据，存储模组是其中不可缺少的部件。公司向闪极AI眼镜供应存储模组，说明其产品已经进入部分AI终端应用。
Meta算力消息若只影响训练侧预期，端侧AI设备的存储需求应该不会同步减弱。后续要看AI终端客户订单、企业级产品销售和存储颗粒价格变化。
第二家：佰维存储
佰维存储主要提供存储模组和存储解决方案，产品应用于手机、PC、服务器、智能穿戴和工业设备。公司为Rokid等AI眼镜产品提供存储芯片，AI眼镜需要把语音、图像和本地应用数据存放在有限空间内，对低功耗和小尺寸存储模组有要求。
推理需求从云端延伸到终端后，这类设备的存储容量和读写速度都会提高。后续要看AI眼镜出货量、客户采购规模和公司高端模组的实际销售情况。
第三家：德明利
德明利主营闪存存储模组、固态硬盘和嵌入式存储产品。公司业务与服务器、消费电子和智能终端的存储需求直接相关。
AI硬件板块回调后，市场会重新判断云端训练和终端推理的需求差别。只要企业级SSD、边缘服务器和AI终端仍在增加，存储模组的采购就不会只看Meta一家公司的动作。后续要看公司库存规模、存储颗粒采购成本、产品售价变化，以及企业级和高容量产品的出货情况。


热点捕捉


1、A股市场即将进入中报期
A股市场即将进入中报期，7—8月较好的中报业绩预计能对指数带来一定支撑。

相关公司：韶能股份、益生股份、雷赛智能、优彩资源等


2、557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审
6月29日，557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入的预申报及8年价格保护等机制同步落地。

相关公司：海南海药、美诺华、易明医药、双成药业、京新药业、石药景峰等


3、存储超级周期确立+先进封装共振
存储扩产周期叠加AI算力对先进制程和先进封装的拉动，有望推动设备材料环节景气度持续超预期。

相关公司：兴业股份、亚威股份、争光股份、和远气体、金石资源等


热点解读

1、氟化工

台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸(HF)。今年以来，中东地缘政治紧张推升硫磺、硫酸（核心股）及无水氢氟酸价格，带动电子级氢氟酸成本垫高，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成。逻辑继续演绎，注意精选龙头个股。

相关公司：和远气体、联化科技、滨化股份、永和股份、永太科技、联创股份。


2、 创新药
国家医保局公布2026年医保目录初审结果，共有557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，意味着“医保+商保”双目录谈判进入实质推进阶段。短期值得重点关注，注意精选龙头个股。

相关公司：海南海药、京新药业、石药景峰、美诺华、易明医药、双成药业、热景生物、石药创新、科伦药业、海思科、双鹭药业。


3、AI 应用
昆仑万维7月2日宣布，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破：AI Native模型与产品业务年度经常性收入（ARR）已超过8亿美元大关。其中AI短剧平台业务ARR超过7亿美元，AI工具业务ARR突破1亿美元。中长期来看AI肯定要应用落地的，短期板块刚涨，趋势还未形成，继续观察

相关公司：福石控股、天地在线、欢瑞世纪、天娱数科、昆仑万维、引力传媒、因赛集团、易点天下

4、 机器人
机构：特斯拉已将Optimus Gen 3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台，并计划于2028年在奥斯汀新增约7万台产能，长期合计产能目标指向150万台。机器人相对位置更低一些，等特斯拉的正式量产消息

相关公司：福莱新材、宏昌科技、锋龙股份、模塑科技、艾迪精密、铭科精技、兆丰股份、日盈电子、凌云股份


4、 化工
6月29日国内UP/UPS级电子级氢氟酸价格7885/8750元/吨，较年初上涨19%/17%。供给方面，国产电子级氢氟酸在高端晶圆制造领域的规模化替代有望开启，关注国产G5级氢氟酸量价齐升下的盈利增长机遇。逻辑继续演绎，趋势低吸即可。

相关公司：多氟多、三美股份、金石资源、百川股份、百傲化学、六国化工、闰土股份、中巨芯、昊华科技、永和股份。



盘前策略

指数方面：
指数缩量下跌，指数波动太大了，一天全部跌破位，上证、深证、创业板跌破20天线，科创板更是大跌7%以上，前天容量大票平均跌幅8%，全A和微盘股没怎么跌，还是跷跷板效应，科技股跌，其他板块缓口气。现在量化助涨助跌，板块涨起来一窝蜂，跌起来昏天黑地，科技股是绑定美股科技和韩国股指，前天美股科技下跌，昨天韩国股指下跌，A股科技也难例外，越到尾盘越是全面下跌。指数预期不太会持续、普遍下跌，主要看量能能否维持住。
情绪方面：
整体情绪较差，虽然涨跌家数还在低水平，但整体市场亏钱效应炸裂，科技指数大幅下跌，容量大票跌停，都是近期少见的。其他板块虽有逆市但扛不住指数下跌，A股指数也绑定科技较深，量化生态惯这种大波动吧。短线情绪较差，少有逆市品种。后续等待市场修复。
后市展望：
上证指数区间震荡，科创50虽然跌幅较大，但上升趋势尚未破坏，创业板、深成指则出现跳空下跌，跌破20天线，中期趋势受到考验，下方就看60天线的支撑了。目前科技股业绩还没怎么出来，所以也不能武断说科技指数就此转弱了，暂时当做波动，科创50及半导体目前已经演变为宽幅震荡了，板块权重有跌停，暂时不能说触底，后续演变为强势股超跌反弹。机会方面，目前科技股波动较大，首先是光通信转弱，其次是PCB，昨天是半导体大幅调整，再加上昨天容量大票出现超预期大跌，容量趋势短期受到考验。科技股后续存在超跌反弹，首先考虑主线半导体的超跌反弹，其次是半导体分支由点及面展开，科技分支目前受影响最大的是设备，也是和美股半导体设备回落有关，最后是看科技主题。其他的，近期异动主要是非银金融、创新药以及机器人，暂时都不具备引领指数和情绪修复的能力，主要是卡流动性活跃，而科技造成指数波动较大，这类逆市板块也难以抗住分歧，暂时先观望。