今日题材方面：

1、谷歌概念股丨据The Information周一报道，谷歌正在开发一款专为Gemini AI模型定制的推理芯片"Frozen v2"，将Gemini模型架构直接固化于硅片中，效率预计达现有自研TPU芯片的6至10倍，最早2028年投入部署。 该芯片通过预固化部分决策逻辑减少运行时计算步骤与数据搬运量，定位为TPU产品线之外的新分支而非替代品。驱动该项目的直接原因是谷歌内部AI算力短缺——已导致谷歌云拒绝部分外

点评：国金证券指出，Token数量的爆发式增长带动 ASIC 强劲需求，谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量2026-2027年将迎来爆发式增长。台积电Q2资本开支约157亿美元，将全年 CAPE X指引上调至600-640亿美元（此前520-560亿），先进封装扩产加速，谷歌/亚马逊等ASIC厂商新品拉货驱动Q2-Q3环比加速。国金证券认为AI短期、中期需求均非常强劲。

2、生物柴油丨据新浪财经7月20日报道，印尼总统Prabowo Subianto宣布，本国B50棕榈油基生物柴油政策取得成功，成为全球首个量产B50生物柴油的国家，印尼自2026年7月起全面停止进口柴油；除生物柴油外，印尼政府已启动E10汽油项目（掺混10%生物乙醇），并计划后续将乙醇掺混比例提升至E20标准。

点评：国投证券指出，东南亚多国正集体加码生物柴油掺混政策——除印尼B50外，马来西亚推行B15、菲律宾推行B5，生物柴油成品用量增加以及棕榈油等植物油脂原料的分流，或在中长期维度下支撑UCO（废弃食用油）的性价比及生物柴油价格底线；其认为，较高景气背景下，我国SAF/HVO核心企业仍满产满销，第二季度供应量已基本售罄，看好后续生物柴油的景气持续性及产业链相关企业二季度业绩兑现。

3、激光丨据中证报7月20日报道，中国科学院上海光学精密机械研究所科研团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究方面取得新进展。研究团队提出了一种拼接光栅（Jigsaw-grating）光谱合束架构，实现多路中红外激光的高效合束。该研究为中红外多通道光谱合束系统从数十瓦向百瓦级扩展提供了新的技术路径，也为可见光至太赫兹等多波段高功率激光平台的构建提供了参考。。。

点评：证券时报表示，我国激光产业在市场规模上已具备全球领先优势，在技术层面正加速突破高端"卡脖子"环节。随着AI、新能源、半导体等下游需求的爆发以及国家政策的强力支持，激光产业有望成为推动我国制造业转型升级、发展新质生产力的核心引擎。中红外激光功率的提升，将使其成为高端制造领域的"利器"，未来有望广泛应用于特种合金的3D打印以及半导体晶圆的精密加工等对功率和光束质量要求极高的场景。

4、有色 · 锆丨国瓷材料最新公告称，鉴于氧化锆粉体生产原辅材料价格持续上涨，根据近期市场行情及实际情况，自2026年7月27日起，公司上调氧化锆粉体销售价格，本次产品价格上调幅度约为10%-40%不等。

点评：招商证券认为，海外高端氧化锆粉体供应扰动、氧化钇等关键稳定剂供给收紧，使国内企业在齿科氧化锆、钇稳定氧化锆粉体(YSZ)、电子陶瓷和SOFC材料中的替代空间被市场重新评估。氧化锆本轮涨价并非单一品种的短期价格波动，而是资源成本抬升、供给格局变化、国产化加速与新兴应用扩容共同作用下的产业链重估。