昨夜美股科技股暴力反弹[淘股吧]
费城半导体指数收涨5.21%，创6月22日以来最大单日涨幅。存储芯片：铠侠ADR涨超17%、闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，希捷科技涨超11%。光通信：Coherent涨超11%，Lumentum涨超9%，迈威尔科技、康宁涨超6%。磷化铟：AXT上涨15.73%。PCB：TTM科技上涨10.27%。

今早亚太股市，韩股又要涨到熔断，日经也是大涨，都说昨夜美股是受大A反弹带动，今天大A还带不带节奏？
今夜美股盘后谷歌和特斯拉将发布财报，这是最大的一个变数。
市场预测很透明，Alphabet（谷歌母公司）总营收预期：1169.8 亿美元，同比 + 21%，但市场高度关注 AI 算力投入是否上调 / 收缩，如果是收缩将带来连锁反应。特斯拉市场预测其汽车业务毛利率17.8%～18.2%，财报结果将直接影响其估值。


盘前热点消息

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 证监会密集召开座谈会，全力维护市场平稳运行
事件动态：7月20日下午至21日，证监会党委班子成员分别召开座谈会，就促进资本市场稳定健康发展听取各方面意见建议。会上，证监会负责同志表示，将认真研究吸收各方面提出的意见建议，主动回应市场关切，统筹防风险、强监管、促高质量发展，持续加强市场基础制度建设，增强市场内在稳定性，完善投资者合法权益保护长效机制，更好推动资本市场长期平稳健康发展。此前，证监会主席已于7月20日上午主持召开投资者座谈会，与8名各类投资者代表面对面交流。
核心逻辑：监管层连续召开座谈会与投资者沟通，释放稳定市场信号，"增强市场内在稳定性"表述强化政策底预期，短期市场信心有望持续修复。
概念股：券商——中信证券、中信建投、华泰证券、国泰君安、华安证券、中泰证券。
2. 超3000亿股票ETF逆市抄底，连续11日净流入
事件动态：数据显示，截至7月20日，全市场股票ETF已连续11个交易日获资金流入，区间累计净流入达3567亿元。其中7月17日单日净流入758.67亿元，为历史单日净流入规模第三高。仅上周，股票型ETF合计净流入就突破2036亿元，刷新历史单周最高纪录。从资金流向结构看，宽基ETF占据主导地位。
核心逻辑：大规模资金借道ETF逆势入场，反映机构资金对当前位置的认可，市场底部区域或进一步夯实。
概念股：宽基ETF相关——沪深300ETF、科创50ETF、创业板ETF、中证500ETF；券商——中信证券、华泰证券、东方财富。
3. 国务院常务会议：系统推进"六张网"规划建设
事件动态：李强主持召开国务院常务会议，听取对服务业扩能提质和"六张网"规划建设督查情况汇报。会议指出，要充分释放服务业发展潜力，分门别类完善支持政策，加快破除各种制约和障碍。要系统推进"六张网"规划建设，因地因业加快实施，加强资金要素保障。"六张网"包括水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网。
核心逻辑："六张网"涉及重大基础设施领域，涵盖电力、算力、通信、水利、地下管廊、物流等多个方向，相关产业链有望获得政策加速推动和资金保障。
概念股：水网——钱江水利、青龙管业、新兴铸管；新型电网——国电南瑞、特变电工、阳光电源；算力网——浪潮信息、中科曙光、光环新网、润泽科技；新一代通信网——中兴通讯、中际旭创、天孚通信、新易盛；城市地下管网——数字政通、伟星新材、隧道股份；物流网——顺丰控股、中储股份。
4. 北京将制定Token经济发展政策，年内算力总规模突破13万P
事件动态：记者从北京市经信局获悉，下半年北京市经信局将制定Token经济发展政策，围绕Token生产、分发和应用等关键环节，布局建设Token工厂、Token分发平台，推动在工业、教育、文旅等重点领域创新应用。进一步提升智能算力供给能力，打造"超级节点+行业节点"支撑体系，力争下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。
核心逻辑：北京率先出台Token经济专项政策，从算力供给到Token应用全链条布局，国产算力产业链迎政策催化。
概念股：算力基础设施——浪潮信息、中科曙光、寒武纪、海光信息、润泽科技、光环新网；AI应用——金山办公、科大讯飞、汉得信息。
5. 中央网信办印发IPv6实施方案（2026-2030年）
事件动态：中央网络安全和信息化委员会印发《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026-2030年）》，到2027年IPv6活跃用户数达9亿，IPv6网络流量占比达38%；到2030年IPv6与经济社会各行业各领域广泛深度融合。
核心逻辑：IPv6规模部署提速，带动网络设备升级、网络安全等产业链需求。
概念股：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷、启明星辰、深信服、奇安信。

6. 特朗普称将很快重击伊朗核设施
事件动态：美国总统特朗普21日在白宫表示，美国"很快"将对伊朗位于纳坦兹以南的"镐山"地下设施发动打击，打击力度将"非常猛烈"。同日，特朗普还表示如果也门胡塞武装封锁红海，美国将采取行动。
核心逻辑：中东地缘冲突持续升级，避险情绪升温，黄金、原油等大宗商品价格走高。隔夜C OMEX 黄金期货上涨1.65%至4082.2美元/盎司，WTI原油涨2.50%至84.54美元/桶。
概念股：黄金——山东黄金、中金黄金、赤峰黄金；油气——中国石油、中国石化、中国海油、广汇能源。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. 腾讯云：大规模部署国产化算力，Q4部署NPO超级节点
事件动态：腾讯云高管在WAIC分论坛上表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。NPO是介于传统可插拔光模块与CPO的中期过渡方案，能显著缩短电信号路径，在带宽密度、系统功耗与可维护性之间实现平衡，有望成为当前AI算力集群演进的重要过渡方案。腾讯云副总裁强调，随着超节点规模扩大，光互连已成为突破带宽和功耗瓶颈的关键，NPO是当前国产GPU构建超节点更务实的技术路线。曦智科技创始人判断，相较于CPO，NPO是目前最容易第一步达到且对生态产业链扰动最小的产品形态，商用化在即。
核心逻辑：腾讯云大规模部署国产算力+Q4部署NPO超级节点，光互连产业链迎来确定性增量，NPO方案商用化在即利好光引擎、光互连相关标的。
概念股：光模块/光互连——中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技、光库科技、博创科技、太辰光；国产算力——寒武纪、海光信息、景嘉微；服务器——浪潮信息、中科曙光、紫光股份。
2. 源杰科技中报预增1197%-1305%，Q2环比增长134%-162%
事件动态：源杰科技7月21日公告，预计2026年上半年净利润6亿—6.5亿元，同比增长1197%—1305%，主要系数据中心业务收入增长带动整体毛利率提升。Q2净利润预计4.21亿—4.71亿元，环比增长134%—162%。源杰科技近313日涨超2308%。同日，腾景科技预计上半年净利润4800万—5200万元，同比增长31%—42%，Q2净利润预计环比增长132%—160%。中一科技预计上半年净利润1.5亿—1.8亿元，同比增长880%—1075%，铜箔加工费价格上涨带动盈利提升。
核心逻辑：光通信上游（光芯片、光元器件）和铜箔产业链业绩持续高增，验证AI算力基础设施建设带来的增量需求，行业景气度持续高位。
概念股：源杰科技、腾景科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、德科立、仕佳光子。
3. Omdia大幅上调2026年国内半导体市场预期至8120亿美元
事件动态：市场研究机构Omdia近期发布中国半导体市场预测报告，大幅上调2026年全年行业增长预期，预计2026年国内半导体整体市场规模达到8120.8亿美元，同比增速上修至92.9%。对比去年四季度研报，新预测值上调2656亿美元，上调幅度接近五成。报告显示，国内计算与存储芯片赛道增速达126%，在整体半导体应用中占比62.9%。全球半导体市场2026年总规模将突破1.6万亿美元。7月以来，主力资金逆势净买入一批半导体概念股，景旺电子排名第一（超16亿元），托伦斯（14.4亿元）紧随其后，寒武纪、豪威集团、瑞芯微、源杰科技等净买额居前。
核心逻辑：Omdia大幅上修中国半导体市场预期，AI驱动计算存储芯片高增长，行业正式迈入AI驱动增长周期。主力资金逆势加仓反映机构对半导体板块中长期信心。
概念股：计算芯片——寒武纪、海光信息、景嘉微、瑞芯微；存储芯片——兆易创新、澜起科技、普冉股份、北京君正、江波龙；半导体设备——北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科。
4. 智谱AI启动1GW级国产AI算力数据中心建设，收购中科加禾
事件动态：据第一财经报道，智谱AI已启动1GW级国产AI算力数据中心建设，全部采用国产AI芯片，并于当日完成对国产AI异构算力软件公司中科加禾的收购。此前，智谱GLM-5.2已在Day0完成与华为昇腾、寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦等多款国产算力平台的推理适配；今年6月经营更新披露，智谱自有业务中国产算力占比已达71%。
核心逻辑：头部大模型厂商全面转向国产算力，1GW级数据中心建设加速国产AI芯片规模化部署，国产算力产业链迎重大催化。
概念股：国产算力芯片——寒武纪、海光信息、景嘉微；服务器——浪潮信息、中科曙光、紫光股份；算力基础设施——润泽科技、光环新网。
5. 兆易创新：拟使用5亿元向珠海芯存增资实施 DRAM 项目
事件动态：兆易创新7月21日公告，拟使用A股募集资金5亿元向全资子公司珠海横琴芯存半导体有限公司增资，以实施DRAM募投项目。增资完成后，珠海芯存注册资本由1.5亿元变更为2亿元。
核心逻辑：兆易创新加码DRAM业务布局，存储芯片国产替代进程加速，DRAM赛道景气度持续上行。
概念股：兆易创新、澜起科技、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维存储。
6. 华勤技术：超节点产品Q3起大规模交付，全年收入预计突破100亿元
事件动态：华勤技术在电话会议中表示，超节点产品已于第二季度启动小批量出货，第三季度起将进入大规模交付阶段，预计全年仅超节点单项产品收入即突破100亿元，明后两年亦将保持高速增长态势。超节点产品毛利率水平优于AI服务器，有望带动数据业务整体毛利率稳步提升。公司数据中心业务全年预计增长50%，汽车电子获吉利奇瑞定点，预计收入20亿—30亿元，智能穿戴产品预计全年增长超过30%。
核心逻辑：华勤技术超节点产品放量节奏超预期，反映数据中心架构升级趋势加速，产业链相关公司有望受益。
概念股：华勤技术、工业富联、立讯精密、环旭电子、光迅科技。
7. 澜起科技：CXL产品在数据中心渗透率有望快速提升
事件动态：澜起科技在机构调研时表示，产业界正积极推进CXL技术落地与商业化，众多CSP厂商正在积极试用相关产品。未来随着支持CXL 3.x的服务器CPU平台量产，内存池化方案有望逐步落地；基于目前存储价格高企的背景，很多CSP也在探索使用CXL技术利旧使用老代际的DRAM产品。行业预期未来几年CXL产品在数据中心的渗透率有望快速提升。公司于2022年全球首发CXL MXC芯片，2025年9月推出CXL 3.1 MXC芯片，已向主要客户送样测试。
核心逻辑：CXL技术作为数据中心内存扩容关键方案，渗透率提升将打开新的增量市场，澜起科技技术领先持续受益。
概念股：澜起科技、聚辰股份、兆易创新。
8. 台积电计划2027年起涨价至多10%
事件动态：据产业链人士透露，台积电计划从2027年起将芯片生产服务价格上调至多10%，同时覆盖先进制程和成熟制程业务，以反映材料、制造设备及新建芯片厂建设成本的上升。涨价谈判始于今年6月，7月敲定，新定价方案将于2027年初生效。
核心逻辑：台积电涨价反映半导体行业产能紧张和成本上升趋势，国内晶圆代工及封测环节亦有望跟涨，利好国内半导体产业链盈利改善。
概念股：中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电、华天科技。
9. AMD Advancing AI大会7月22-23日举行
事件动态：AMD年度旗舰AI大会"Advancing AI 2026"将于当地时间7月22日至23日在美国旧金山举行。市场预计AMD将公布数据中心CPU与GPU技术路线的最新进展。
核心逻辑：AMD年度AI大会有望披露下一代数据中心CPU与GPU路线图，关注AMD产业链及国产算力映射。
概念股：通富微电（AMD封测核心供应商）、芯原股份、中际旭创、工业富联。

三、产业动态
1. 多家公司中报业绩大幅预增
事件动态：7月21日晚间，多家上市公司发布2026年上半年业绩预告：
源杰科技：预计净利润6亿—6.5亿元，同比增长1197%—1305%，Q2环比增长134%—162%，数据中心业务收入增长带动毛利率提升。
中一科技：预计净利润1.5亿—1.8亿元，同比增长879.55%—1075.46%，铜箔加工费价格上涨带动盈利提升。
飞南资源：预计净利润5.5亿—6.6亿元，同比增长245.36%—314.43%，金属价格上涨带动资源化产品盈利增加。
金杨精密：预计净利润4600万—5400万元，同比增长138.8%—180.33%，锂电池精密结构件产销规模大幅提升。
腾景科技：预计净利润4800万—5200万元，同比增长31.19%—42.12%，Q2环比增长132%—160%，AI算力需求驱动光模块配套组件订单加速交付。
药康生物：预计净利润1.04亿—1.14亿元，同比增长46.67%—60.78%，海外市场拓展顺利+国内工业端需求景气。
云从科技：预计净利润-8665万至-6932万元，同比减亏62.3%—69.84%。
光启技术：预计净利润2.92亿—3.64亿元，同比下降24.3%至5.64%，受客户生产节奏调整影响。
核心逻辑：中报业绩高增长集中在光通信（源杰科技、腾景科技）、铜箔（中一科技）、金属资源（飞南资源）、锂电池结构件（金杨精密）、实验动物（药康生物）等方向，景气赛道业绩持续验证。
概念股：源杰科技、中一科技、飞南资源、金杨精密、腾景科技、药康生物、云从科技、光启技术。
2. 超节点：华勤技术预计全年收入突破100亿元
事件动态：华勤技术在电话会议中表示，超节点产品已于第二季度启动小批量出货，第三季度起将进入大规模交付阶段，预计全年仅超节点单项产品收入即突破100亿元，明后两年亦将保持高速增长态势。超节点产品毛利率水平优于AI服务器，有望带动数据业务整体毛利率稳步提升。
核心逻辑：超节点产品代表了数据中心的趋势型产品，华勤技术率先实现市场卡位，超节点放量反映数据中心架构从传统服务器向超节点升级的趋势加速。
概念股：华勤技术、工业富联、立讯精密、环旭电子、中际旭创、光迅科技。
3. 长鑫科技发行结果：网上弃购658.6万股
事件动态：长鑫科技公告首次公开发行股票发行结果，发行价格8.66元/股，初始发行股份668,808.8608万股。网上投资者缴款认购3,844,517,273股，放弃认购6,586,227股；网下投资者缴款认购2,173,101,821股，放弃认购31,567股。
核心逻辑：长鑫科技作为存储芯片龙头完成发行，关注上市后对存储芯片板块的估值映射效应。
概念股：兆易创新、澜起科技、普冉股份、北京君正、江波龙、佰维存储。
4. 吉比特董事长提议每10股派发现金红利100元
事件动态：吉比特7月21日公告，董事长卢竑岩提议以未来实施2026年半年度利润分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专户中已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利100元（含税），不进行资本公积转增股本。
核心逻辑：吉比特大手笔分红彰显公司现金流充裕和对股东回报的重视，高股息游戏公司关注度提升。
概念股：吉比特、三七互娱、完美世界、巨人网络。
5. 德业股份控股股东提议10派16元
事件动态：德业股份7月21日公告，控股股东宁波梅山保税港区艾思睿投资管理有限公司提议以公司实施2026年中期利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利16元（含税）。
核心逻辑：逆变器龙头高分红，新能源板块股东回报意识增强。
概念股：德业股份、阳光电源、锦浪科技、固德威。
6. 平高电气中标约18.18亿元国家电网采购项目
事件动态：平高电气7月21日公告，公司及子公司、合营公司为国家电网2026年输变电项目第三次变电设备公开招标采购、特高压项目第三次设备公开招标采购等项目中标单位，中标金额合计约18.18亿元，占2025年营业收入的14.53%。
核心逻辑：特高压及输变电设备招标持续放量，电力设备龙头订单充足，业绩确定性高。
概念股：平高电气、中国西电、特变电工、国电南瑞、许继电气、思源电气。
7. 天顺风能签订18.74亿元原油油轮建造合同
事件动态：天顺风能7月21日公告，国际某知名船东下属子公司向公司海工板块全资子公司采购2+2艘113800DWT原油油轮，合同总金额折合人民币约18.74亿元。
核心逻辑：航运市场景气上行带动新造船需求，海工装备企业持续获国际大单。
概念股：天顺风能、大金重工、中国船舶、中船防务。

四、其他重要资讯
1. 华工科技高管合计增持1367.83万元：公司董事长马新强及高级管理人员于7月21日通过集中竞价方式合计增持公司A股股份139,900股，增持金额合计1367.83万元。
2. 顺丰控股回购方案实施完毕：累计回购A股股份1.6亿股，占总股本3.04%，成交总金额约59.99亿元。
3. 万科A获深铁集团不超5.19亿元借款：借款利率为1年期LPR减71个基点（目前为2.29%），期限最长3年。
4. 影石创新拟注册发行不超20亿元科技创新债券。
5. 国泰集团拟挂牌转让宏泰物流45%股权，转让底价1.73亿元。
6. ST百利重大合同解除：与山西特瓦时签订的10万吨磷酸锰铁锂正极材料EPC合同因项目客观情况变化解除。
7. 云赛智联控股股东承诺6个月内不减持公司股份。
8. 一款新靶点创新药在中国率先获批上市：国家药监局批准"选择性食欲素2型受体激动剂"上市，用于治疗1型发作性睡病，实现全球多中心研发的原创靶点创新药在中国首报首发。
9. 美股三大指数集体高开，科技股多数上涨。
10. 国际油价震荡上行，布伦特原油维持在88美元/桶附近。
11. 低空经济博览会7月22-25日举办：2026国际低空经济博览会于7月22日至25日在国家会展中心（上海）举办，以"驭低空新势，启经济新篇"为主题。

五、个股公告
【重大投资】
兆易创新（ 603986 ）：拟使用A股募集资金5亿元向全资子公司珠海芯存增资，以实施DRAM募投项目。
联创股份（ 300343 ）：控股子公司内蒙古联和拟投资约5.5亿元建设1.2万吨/年VDF及配套产业链产品项目。
博迁新材（ 605376 ）：拟投资建设"纳米金属镍粉精细化分级扩产项目"等三个项目，计划投资金额分别约3500万元、8900万元、7750万元。
中山公用（ 000685 ）：全资子公司拟以4.08亿元收购中山公用智慧能源有限公司100%股权。
世名科技：拟向控股股东发行股票募资不超3.1亿元，用于年产5000吨LCD光刻胶专用纳米颜料分散液项目。
【业绩预告/快报】
源杰科技（688498）：预计上半年净利润6亿—6.5亿元，同比增长1197%—1305%，Q2环比增长134%—162%。
中一科技（ 301150 ）：预计上半年净利润1.5亿—1.8亿元，同比增长879.55%—1075.46%。
飞南资源（ 301500 ）：预计上半年净利润5.5亿—6.6亿元，同比增长245.36%—314.43%。
金杨精密（ 301210 ）：预计上半年净利润4600万—5400万元，同比增长138.8%—180.33%。
腾景科技（ 688195 ）：预计上半年净利润4800万—5200万元，同比增长31.19%—42.12%，Q2环比增长132%—160%。
药康生物（ 688046 ）：预计上半年净利润1.04亿—1.14亿元，同比增长46.67%—60.78%。
云从科技（688327）：预计上半年净利润-8665万至-6932万元，同比减亏62.3%—69.84%。
光启技术（ 002625 ）：预计上半年净利润2.92亿—3.64亿元，同比下降24.3%至5.64%。
江铃汽车（ 000550 ）业绩快报：上半年营收193.62亿元，同比增长7.02%；净利润7.39亿元，同比增长0.83%。
乐山电力（ 600644 ）业绩快报：上半年营收15.33亿元，同比下降5.55%；净利润688.39万元，同比下降12.9%。
明星电力（ 600101 ）业绩快报：上半年营收15.58亿元，同比增长2.25%；净利润5314.62万元，同比下降27.91%。
【回购与增持】
阳光电源（ 300274 ）：董事长提议5亿—10亿元回购股份。
璞泰来（ 603659 ）：拟2亿—3亿元回购股份，回购价不高于30元/股。
久立特材（ 002318 ）：拟2亿—4亿元回购股份，回购价不超过32元/股。
高能环境（ 603588 ）：拟1亿—2亿元回购股份，回购价不超过24元/股。
星辉环材（ 300834 ）：拟1亿—2亿元回购股份，回购价不超过65.54元/股。
永贵电器（ 300351 ）：拟1亿—1.5亿元回购股份，回购价不超过24.94元/股。
广东明珠（ 600382 ）：董事长提议1亿—1.5亿元回购股份，回购价不超过11元/股。
丰林集团（ 601996 ）：拟8000万—1.2亿元回购股份，回购价不超过3.54元/股。
三友医疗（ 688085 ）：拟9000万—1.8亿元回购股份，回购价不超过18.90元/股。
科大智能（ 300222 ）：董事长提议5000万—1亿元回购股份。
卧龙电驱（ 600580 ）：董事长提议5000万—1亿元回购股份。
海川智能（ 300720 ）：拟5000万—1亿元回购股份，回购价不超过129.73元/股。
绿通科技（ 301322 ）：拟3000万—5000万元回购股份，回购价不超过77元/股。
时创能源（ 688429 ）：拟1800万—3600万元回购股份，回购价不超过15.34元/股。
亚太药业（ 002370 ）：董事长提议1000万—2000万元回购股份。
科安达（ 002972 ）：拟800万—1000万元回购股份，回购价不超过24.71元/股。
潍柴动力（ 000338 ）：控股股东拟2亿—4亿元增持A股股份。
湖南海利（ 600731 ）：控股股东拟8500万—1.7亿元增持公司股份。
融捷股份（ 002192 ）：实控人之一张长虹拟3000万—6000万元增持公司股份。
新柴股份（ 301032 ）：实控人一致行动人拟1750万—3500万元增持公司股份。
深科达（ 688328 ）：董事及核心骨干拟707万—1414万元增持公司股份。
泛亚微透（ 688386 ）：实控人兼董事长拟500万—1000万元增持公司股份。
开勒股份（ 301070 ）：董事会秘书拟不低于100万元增持公司股份。
三孚新科（ 688359 ）：实控人、董事长提议2000万—3000万元回购股份。
常润股份（ 603201 ）：拟1500万—2000万元回购股份，回购价不超过24.91元/股。
富淼科技（ 688350 ）：董事长兼总经理钱鑫增持公司2%股份。
华工科技（ 000988 ）：董事长及高管合计增持139,900股，增持金额1367.83万元。
云赛智联（ 600602 ）：控股股东承诺6个月内不减持公司股份。
【签大单】
平高电气（ 600312 ）：合计中标国家电网采购项目约18.18亿元，占2025年营收14.53%。
天顺风能（ 002531 ）：签订2+2艘原油油轮建造合同，总金额约18.74亿元。
ST龙元（ 600491 ）：控股子公司中标5.56亿元长三角汽车科创基地项目。
康惠股份（ 603139 ）：全资子公司签署算力服务合同，预计总金额4.15亿—6.79亿元。
*ST雅博（ 002323 ）：全资子公司中标9980万元储能电站项目。
【其他重要公告】
吉比特（ 603444 ）：董事长提议2026年半年度每10股派发现金红利100元。
德业股份（ 605117 ）：控股股东提议2026年中期每10股派发现金红利16元。
移远通信（ 603236 ）：董事长提议2026年度中期利润分配金额不低于净利润的30%。
中国人寿（ 601628 ）：坚定支持资本市场发展，积极筹备中期和年度利润分配工作。
晶科能源（ 688223 ）：变更2972.13万股回购股份用途并注销。
澜起科技：CXL 3.1 MXC芯片已向主要客户送样测试，CXL产品在数据中心渗透率有望快速提升。
华勤技术：超节点产品Q3起大规模交付，全年收入预计突破100亿元。
ST百利（ 603959 ）：与山西特瓦时解除10万吨磷酸锰铁锂正极材料EPC合同。
国泰集团（ 603977 ）：全资子公司拟挂牌转让宏泰物流45%股权，转让底价1.73亿元。


No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
半导体设备：北方华创、托伦斯
光通信：联创电子、共进股份
算力：美利云、中嘉博创
Kimi：九安医疗
氧化锆：长裕集团、东方锆业
稳定币：神州信息、翠微股份
电力：立新能源

二、美股科技反弹
1、费城半导体指数收涨5.21%，创6月22日以来最大单日涨幅。
2、英伟达发布Vera Rubin平台进展，CoreWeave测试显示单位功耗Token吞吐提升10倍。
3、台积电计划在2027年上调先进及成熟制程芯片的代工价格，涨幅最高可达10%。
4、存储芯片：铠侠ADR涨超17%、闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，希捷科技涨超11%。
5、光通信：Coherent涨超11%，Lumentum涨超9%，迈威尔科技、康宁涨超6%。
6、磷化铟：AXT上涨15.73%。
7、PCB：TTM科技上涨10.27%。
半导体设备：北方华创、托伦斯
洁净室：亚翔集成、圣晖集成
代工：华虹宏力、中芯国际
存储芯片：深科技、兆易创新
光通信：联创电子、共进股份
磷化铟：云南锗业
PCB：宏和科技、华正新材、铜冠铜箔
玻璃基板：京东方A、戈碧迦（北交所）

三、腾讯云：将大规模部署国产化算力和NPO超级节点
腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。
NPO超级节点：光迅科技、华工科技
腾讯算力：群兴玩具、世纪恒通、科华数据、实益达

四、月之暗面以500亿美元估值洽谈Pre-IPO融资 国家超算互联网上线Kimi K3 API服务
1、月之暗面以500亿美元估值洽谈Pre-IPO融资，Kimi K3引爆全球AI圈后加速港股上市。
2、国家超算互联网近日上线Kimi K3模型API调用服务，企业与开发者无需繁琐环境配置，即可快速调用大模型能力。目前，该API兼容OpenAI与Anthropic接口规范，支持快速、低成本搭建多元化AI应用。
Kimi：九安医疗、米奥会展、阿特斯

五、行业要闻
1、掌趣科技：2015年投资香港安拟集团1478万股。（碇点金融将于7月推出香港稳定币）
（互动平台）
2、无锡市与中科曙光签署战略合作协议 将共建国家超算无锡中心。（中科曙光）
3、深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》发布。（紫光股份、星网锐捷）
4、北京：将布局建设Token工厂，力争下半年新增智能算力5万P。（铜牛信息、首都在线）
5、历史性突破，全球同步研发创新药在中国首报首发。（创新药）
6、大国重器上新！我国强流重离子加速器装置通过工艺验收。
7、工信部定于7月27日-7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。
8、特朗普称将很快重击伊朗镐山核设施。
9、美国贸易代表贾米森接受媒体采访时暗示，美国将很快出台新的关税政策以替代即将到期的10%全球进口关税。
10、7月20日下午至21日，证监会党委班子成员分别召开座谈会，就促进资本市场稳定健康发展听取各方面意见建议，来自上市公司、证券基金机构和专家学者的29位代表参加会议。

No.2 公告精选

一、日常公告
方大特钢：拟取得钢铁企投控制权 预计构成重大资产重组
康惠股份：子公司签署算力服务合同 预计总金额4.15亿元至6.79亿元
华勤技术：数据中心超节点产品三季度起大规模交付 全年收入预计突破100亿元
中国核建：子公司签署山东莱阳核电项目一期工程核岛施工合同
紫光股份：拟申请不超过85.23亿元并购贷款置换存量银团贷款
西安奕材：12英寸电子级硅片单月产销突破100万片
德 明 利：第二季度积极加强战略库存储备 现有库存规模可支撑未来半年及以上业务需求
吉 比 特：董事长提议2026年半年度每10股派发现金红利100元

阳光电源：拟5亿-10亿元回购股份
久立特材：拟2亿元-4亿元回购股份
潍柴动力：拟2亿元-4亿元增持股份
璞 泰 来：拟2亿元-3亿元回购股份
永贵电器：拟1亿元-1.5亿元回购股份
高能环境：拟1亿元-2亿元回购股份
星辉环材：拟1亿元-2亿元回购股份
锋龙股份：拟3000万元-6000万元回购股份
（超30家上市公司盘后披露回购或增持计划公告）

二、半年报业绩

三、停复牌
五洲医疗：复牌，拟收购旋智科技100%股权 切入电机控制芯片领域
*ST东晶：停牌一天，摘帽，东晶电子

四、地雷阵
北大医药：股东拟减持3.00%股份
勘设股份：股东拟减持1.55%股份

五、异动公告
无应披露而未披露的重大信息

六、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股高开高走，三大指数集体收涨。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）
一场强烈的冬季风暴侵袭了智利中部，部分铜矿、港口受限。
白银：湖南白银、白银有色
铜：北方铜业、江西铜业、云南铜业


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
4连板：立新能源
3连板：华银电力
2连板：美利云、中嘉博创、联创电子

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、半导体（40）
1板：托伦斯、北方华创、臻宝科技、新洁能、金海通、万通智控、大为股份、格科微、杰华特、强一股份、亚翔集成、屹唐股份、深科技、晶方科技、东微半导、通富微电、天准科技、雅克科技、鑫汇科、士兰微、正帆科技、菲沃泰、中科飞测、兆易创新、深科达、精智达、华懋科技、华虹宏力、拓荆科技、太极实业、先导智能、长川科技、惠科股份、联动科技、有研新材、长电科技、芯源微、华海清科、华兴源创、微导纳米
事件：全球半导体行业协会称，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。

2、AI硬件（31）
光通信：联创电子、共进股份、天通股份、紫光股份、联特科技、中瓷电子、星网锐捷、水晶光电、沃格光电
PCB：海亮股份、江南新材、木 林 森、宏和科技、奥 士 康、广合科技、康达新材、生益科技、博敏电子
电容：顺络电子、江海股份、嘉 德 利、黑猫股份、博迁新材、火炬电子
其他：麦格米特、蔚蓝锂芯、鑫 宏 业、锐明技术、中富电路、春秋电子、长源东谷
事件：《2026-2028 年全国算力基础设施建设行动方案》9月起正式执行，其中提出，央企、地方国资投资新建智算、超算中心，AI芯片、AI服务器、高速光模块等核心硬件国产化采购比例不得低于75%。

3、公告涨停（10）
爱丽家居：拟收购欧康诺不低于77.08%股权 后者专注于存储测试设备及测试服务领域
长缆科技：拟1.8亿元-2.2亿元回购股份
淳中科技：拟5000万元-1亿元回购股份
扬电科技：全资子公司签署8.60亿元算力服务合同
杉杉股份：控股股东变更为皖维集团 实控人变更为安徽省国资委
大族激光：上半年净利润12.86亿元，同比增长163.47%
波长光电：上半年净利润2600万元-2900万元，同比增长82.65%-103.73%
金禄电子：上半年净利润5500万元-6000万元，同比增长5.04%-14.59%
睿创微纳：上半年净利润12.0亿元-13.0亿元，同比增加242%-270%
东芯股份：上半年净利润6.4亿-6.8亿元，扭亏为盈

4、有色（10）
1板：长裕集团、东方锆业、国瓷材料、三祥新材、凯盛科技、新 金 路、爱 迪 特、兴业银锡、盛达资源、赤峰黄金
事件：国瓷材料公告称，公司决定自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%-40%不等。

5、算力（6）
2板：美 利 云、中嘉博创
1板：证通电子、利通电子、法 狮 龙、先河环保
事件：Kimi发布通知，暂停C端新用户订阅，将已有算力全部投入于服务已订阅用户；同时，已在全速推进算力扩容。

6、稳定币（3）
1板：神州信息、翠微股份、京 北 方
事件：由渣打银行（香港）、香港电讯和安拟集团共同组建的碇点金融（Anchorpoint）将于7月宣布推出受规管、与港元挂钩的稳定币“HKDAP”。HKDAP将由协议的合规分销商发放，且当中部分指定分销商最快于7月内进行Beta接入测试。

7、Kimi（2）
1板：九安医疗、米奥会展
事件：月之暗面筹备港股IPO，最快或在6个月内上市。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高1家，昨日3家，前日1家（找对标，看行业趋势）


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：紫光股份、德明利、哈药股份、长电科技、华天科技
东方财富热榜：紫光股份、长电科技、哈药股份、兆易创新、德明利

热点捕捉

1、"模型—算力—应用"国产AI全产业链协同突破
Agentic AI时代竞争焦点正从单点模型、单芯片转向架构效率与系统算力综合较量，国产AI在开源开放、自主算力与场景落地上具备差异化优势。

相关公司：
（1）芯片：盛科通信、寒武纪、海光信息；
（2）晶圆代工：华虹宏力，中芯国际；
（3）半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海、芯源微、长川科技、精测电子、中科飞测；
（4）封测：盛合晶微。


2、 人形机器人整机产品达400余款、超全球半数
工信部数据显示，中国研发的四足机器人占全球销量份额接近70%，人形机器人整机产品达400余款、超全球半数。

相关公司：万通智控、鑫宏业、中原内配、嵘泰股份、征和工业等


热点解读

1、半导体
瑞银：历史级别抛售后建议逐步重建人工智能与半导体股票头寸。市场研究机构Omdia发布二季度中国半导体市场预测报告，大幅上调全年行业增长预期，预计2026年国内半导体整体市场规模达到8120.8亿美元，同比增速上修至92.9%。长鑫即将上市，板块已经超跌，看好反弹

相关公司：北方华创、长川科技、中科飞测、中微公司、拓荆科技、雅克科技、亚翔集成、华虹宏力、东芯股份、杰华特、托伦斯、东微半导、臻宝科技、新洁能、金海通、通富微电、长电科技、深科技、晶方科技、士兰微、有研新材、华海清科、微导纳米


2、PCB
沪电股份、生益科技、生益电子、深南电路、金禄电子等PCB核心公司上半年业绩预告均大幅度预增。高景气有业绩方向，已经超跌，看好反弹力度

相关公司：金禄电子、生益科技、广合科技、中富电路、大族激光、博敏电子、宏和科技、江南新材、木林森、奥士康


3、 有色·锆
国瓷材料公告称，公司决定自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%-40%不等。值得重点关注，注意精选龙头个股。

相关公司：国瓷材料、东方锆业、长裕集团、爱迪特、三祥新材、凯盛科技。


4、 电力
入夏以来，南方区域电网及广东、广西、海南、宁夏、甘肃、福建、陕西等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高。这个方向还可以持续关注，注意精选龙头个股。

相关公司：华银电力、立新能源、金开新能、京能电力、华电辽能、晋控电力。



盘前策略

指数方面：

指数放量反弹，市场接近3万亿，昨天来了个单针下底，科技指数基本完成反包结构，而且站上5日线，反弹十分有力，所以科技方向短期杀跌告一段落，后续走震荡概率偏大，昨天反弹这么猛还是因为科技方向超跌太多了，然后共振反弹。这里科技指数小阴小阳只需站稳5日线即可。指数虽然反弹，但中期仍处于下跌趋势，所以这里顿挫一下是化解下跌动能，短期以盘整预期对待，后续如果出现二次探底，甚至“市场底”也不要觉得奇怪。而科技方向能否短期走强也要考虑外盘影响。

情绪方面：

整体情绪较好，昨天出现情绪逆转，科技板块暴力反弹，主要是持续超跌加上各个方向共振。短线情绪一般，前天逆市的电力表现较弱，但有连板板强势。然后国产算力方向扛过此次分歧，容量大票是很超预期的，这里可以体现一点强势的短线情绪。

后市展望：

指数目前还是下跌趋势，短期指数站上5日线，后续小阴小阳能够站稳5日线是最好的，持续反弹也有可能，但最好不要抱有太高预期，还是那句话，国家队过来是提供流动性的，不是帮市场解套的，这波科技还是杀得人心惶惶，有伤人气。
科技股反弹超预期，也要考虑到量化资金助推，疯狂涌入超跌反弹当中，而整体性趋势还是下跌趋势，很有可能延续性很低。还是原来的策略，这里就是做波动。然后考虑哪些哪些有新逻辑的，哪些抗跌顽强的，后续是否成为新方向。还有就是超跌里面符合新的催化，反弹有可能超预期。
这里关注半导体里面有持续性的分支，当前封测和设备方向较强。其次是国产算力方向，这波抗分歧很强，最后就是部分个股走势顽强，这波调整属于蓄势的可以重点看看是否超预期并带动板块修复。然后科技修复后，再看看资金关注哪些方向，后续科技对其他板块资金抽离可能就比较小了。就单纯科技方向，后续还有长鑫上市，也是对流动性有较高需求的，注意节奏。反弹降低仓位，滚动做波动，底部预期是个过程，现在想集结资金主攻一个方向难度有些大，昨天市场放量，释放出了科技方向的流动性，是个好的现象。