短线每日复盘报告 2026年7月24日（周五）
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A股短线每日复盘报告
2026年7月24日（周五）
一、大盘指数
量能分析] 沪深两市合计成交19312亿，较前日21953亿缩量2641亿（-12.03%），创三个多月新低。沪市9154亿（-1105亿），深市10158亿。量能连续三日萎缩（2.97万亿→2.65万亿→2.20万亿→1.93万亿），缩量趋势加速，资金观望情绪浓厚。
[趋势判断] 昨日缩量修复（沪+0.25%）→今日缩量大跌（沪-1.61%），终结四连阳。市场在顺周期高潮后迅速冷却，昨日涨4260跌1208→今日涨555跌4940，极端逆转。量能持续萎缩+热点快速轮动+高位股大面积补跌，暗示阶段性顶部或已形成，短期进入下行调整周期。
二、市场情绪
近5日情绪曲线回顾
[情绪综合判断]
今日为典型「一致高潮后的强分歧」→退潮第一天。核心特征：①涨停从128骤降至40（-69%），跌停从2暴增至25；②涨跌比从4260涨→555涨，极端逆转；③最高标立新能源6板炸板未能晋级7板（标志性转折事件）；④昨日强势板块（电力/有色）大面积补跌；⑤连板晋级率从50%腰斩至26.67%；⑥量能跌破2万亿创三个多月新低。综合判断：退潮期，建议2-3成仓防御，等待分歧充分释放后寻找新的情绪锚点。下周重点关注长鑫科技7/27科创板上市能否带动半导体情绪修复。
三、热点板块
涨幅居前方向
跌幅居前方向
[主线判断] 今日为典型的轮动退潮格局，非主线行情。昨日顺周期（电网/电力/有色/锂矿）四线共振看似主线确立→今日全面补跌印证为高潮后的短期脉冲。半导体设备/先进封装逆势活跃但量能萎缩，尚未形成新主线共识。市场进入「无主线、多轮动、快节奏」的退潮期特征，资金以防御+局部试错为主。
四、龙头复盘
连板梯队
特殊标的
[跌停分析] 今日跌停25只（非ST），主要分布：电力(京能/大唐/粤电力A/华电辽能/华电能源/协鑫能科/豫能控股等7只跌停)、算力租赁(证通电子/利通电子等)、医药(哈药股份/珍宝岛)、贵金属(四川黄金逼近跌停)。共同特征：①昨日强势板块补跌（电力/贵金属）②前期涨幅过大获利回吐（算力租赁）③高位标杆跌停引发连锁恐慌。
五、成交额TOP10
[大资金动向] ①主力资金净流出417亿（昨日155亿），流出加速。行业：半导体获40亿+净流入（唯一亮点），国防军工+1亿+净流入；计算机-62亿/电子-62亿/通信-50亿+/电力-50.85亿/证券-46.16亿净流出。②个股：通富微电+24.25亿（全市场第一）、华天科技+6.93亿、中微公司+6.47亿；德明利-15.56亿、东方财富-16.10亿、新易盛-15.58亿。③资金方向明确：从顺周期（电力/贵金属）和算力出海链（光模块）全面撤出，涌入半导体设备/封测国产替代方向。
六、外盘消息
隔夜外盘（7月23日美股）
[重要关注] 英特尔盘后一度大涨11%：Q2营收161.3亿美元（同比+25%），创近十五年最高增速，三季度指引158-168亿美元均超预期，利好半导体产业链。存储芯片股逆势收高：美光+3.20%/SK海力士ADR+2.56%，费半存储方向抗跌。
港股/亚太（7月24日）
重要政策与行业新闻
【央行】7月24日开展5000亿1年期MLF操作，本月到期4000亿→净投放1000亿，补充中长期流动性，缓和对流动性收紧的担忧。
【证监会】7/23召开监管座谈会：推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备，筑牢防范外部风险冲击的防波堤。
【中美贸易】双方经贸团队就贸易理事会架构保持密切沟通，探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。
【上海直接融资20条】率先探索「合格天使投资人」认定标准，持续扩大科创板第五套上市标准适用范围，利好科技创新企业。
【港交所】上市机制优化方案将正式公布：允许所有公司选择保密递表、大幅放宽「同股不同权」架构限制等。
【长鑫科技科创板上市】7月27日正式挂牌交易，公开发行66.88亿股，国内 DRAM 龙头IPO重磅登场，全市场瞩目。
【十五五可再生规划】正式发布：到2030年可再生能源发电总装机达35亿千瓦，风电+太阳能28亿千瓦以上，产业总投资超5万亿。
【全民健身计划(2026-2030)】国务院印发，到2030年人均体育场地面积达4m²，经常参加锻炼人数比例达40%。
【英特尔Q2财报】营收161.3亿美元同比+25%创近15年最高增速，超预期；三季度指引158-168亿美元也超预期，盘后一度涨11%。
【AMD Advancing AI大会】苏姿丰预测：到2030年AI加速器市场将达1.4万亿美元，传统数据中心CPU市场2200亿美元。
【半导体产业景气】 SEMI 报告：2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%至1659亿美元；台积电设备涨价倒逼资本开支持续大幅上调。
【多家科技公司回购】江波龙控股股东提议4-8亿回购、澜起科技拟3-6亿回购，年内已有超800家公司实施回购合计820亿+。
【用电负荷创新高】全国用电峰值触及15.51亿千瓦，江苏/浙江电网负荷均创历史新高，今夏有望冲击16亿千瓦。
【美伊冲突升级】特朗普威胁发动空前打击（超越「史诗愤怒」行动），布伦特原油突破100美元。美国301条款加征多国10-12.5%关税今日生效。
【鹏鼎控股】100亿新建深圳第三园区+AI高阶类载板及柔性电路板智造基地，显示PCB/载板产业扩产信心。
七、明日预判
下周一（7月27日）是重要时间节点：长鑫科技科创板正式挂牌上市，半导体方向情绪有望获得催化。今日属退潮期首日，明日周末无交易，重点为观察周末消息面发酵+制定下周一策略。
三种情景推演
下周操作方向与核心观察
[关键观察指标] ①早盘量能：30分钟成交能否回升至5000亿+（今日早盘1.23万亿/全日1.93万亿）；②长鑫科技7/27上市首日表现：能否带动半导体方向情绪；③半导体设备方向延续性：通富微电/中微公司/北方华创能否继续走强；④美股周末收盘及地缘局势发酵；⑤北向资金态度（今日数据缺失）。
[核心股票池（5只）]
20-25% 通富微电( 002156 )：先进封装龙头/中报预增288-337%/今日+9.77%主力净流入24.25亿全市场第一/长鑫上市映射直接受益。策略：回踩5日线低吸，不追高（今日涨幅已大）
15-20% 澜起科技( 688008 )：DDR5内存接口龙头/今日+3.62%主力净流入4.35亿/公司拟回购3-6亿/存储景气上行。策略：回调至225-230区间低吸
15-20% 北方华创( 002371 )：半导体设备平台型龙头/今日+2.30%抗跌/全球设备销售额预计增23.2%/国产替代核心。策略：趋势持仓或740-750区间低吸
10-15% 长城军工( 601606 )：军工2连板龙头/美伊升级催化/十五五国防科创规划/2进3打板试错。策略：高开3-5%竞价量能配合可打板试错，低开放弃
10% 银行ETF(512800)：高股息防御底仓/国家队托底方向/唯一逆势上涨行业。策略：配置性持有，不追高
[仓位建议] 2-3成仓防御为主（倾向情景B 45%）。核心纪律：①不追高今日逆势大涨标的（通富微电+9.77%已不宜追）②不抄底昨日高潮今日补跌方向（电力/贵金属）③下周一早盘量能＜4500亿减至1-2成仓④长鑫科技上市若有带动效应可适度加仓半导体至3-4成⑤美股周末若持续暴跌+美伊恶化→下周一直接空仓观望。
免责声明：本报告仅供个人复盘参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
2026年7月24日（周五）
| [今日概要] 一致高潮后强分歧·退潮第一天。三大指数全线收跌（沪-1.61%/深-2.47%/创-2.65%），全市场超4900只下跌，成交额跌破2万亿缩至1.93万亿（缩量2642亿，三个多月新低）。昨日顺周期全面高潮（涨停128只）→今日急转直下（涨停仅40只），最高标立新能源6板炸板为标志性转折。半导体设备/先进封装逆势活跃成唯一亮点，托伦斯20cm 4天3板、通富微电+9.77%成交198亿。电力/贵金属/算力租赁大面积补跌。美股特斯拉-14.52%/谷歌-7.13%暴跌+美伊升级+布油破100美元压制风险偏好。情绪判断：退潮期，建议2-3成仓防御，聚焦半导体设备/军工局部机会，等待周末消息面明朗+长鑫科技7/27上市催化。 |
[趋势判断] 昨日缩量修复（沪+0.25%）→今日缩量大跌（沪-1.61%），终结四连阳。市场在顺周期高潮后迅速冷却，昨日涨4260跌1208→今日涨555跌4940，极端逆转。量能持续萎缩+热点快速轮动+高位股大面积补跌，暗示阶段性顶部或已形成，短期进入下行调整周期。
二、市场情绪
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近5日情绪曲线回顾
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今日为典型「一致高潮后的强分歧」→退潮第一天。核心特征：①涨停从128骤降至40（-69%），跌停从2暴增至25；②涨跌比从4260涨→555涨，极端逆转；③最高标立新能源6板炸板未能晋级7板（标志性转折事件）；④昨日强势板块（电力/有色）大面积补跌；⑤连板晋级率从50%腰斩至26.67%；⑥量能跌破2万亿创三个多月新低。综合判断：退潮期，建议2-3成仓防御，等待分歧充分释放后寻找新的情绪锚点。下周重点关注长鑫科技7/27科创板上市能否带动半导体情绪修复。
三、热点板块
涨幅居前方向
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跌幅居前方向
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四、龙头复盘
连板梯队
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五、成交额TOP10
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六、外盘消息
隔夜外盘（7月23日美股）
港股/亚太（7月24日）
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重要政策与行业新闻
【央行】7月24日开展5000亿1年期MLF操作，本月到期4000亿→净投放1000亿，补充中长期流动性，缓和对流动性收紧的担忧。
【证监会】7/23召开监管座谈会：推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备，筑牢防范外部风险冲击的防波堤。
【中美贸易】双方经贸团队就贸易理事会架构保持密切沟通，探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。
【上海直接融资20条】率先探索「合格天使投资人」认定标准，持续扩大科创板第五套上市标准适用范围，利好科技创新企业。
【港交所】上市机制优化方案将正式公布：允许所有公司选择保密递表、大幅放宽「同股不同权」架构限制等。
【长鑫科技科创板上市】7月27日正式挂牌交易，公开发行66.88亿股，国内 DRAM 龙头IPO重磅登场，全市场瞩目。
【十五五可再生规划】正式发布：到2030年可再生能源发电总装机达35亿千瓦，风电+太阳能28亿千瓦以上，产业总投资超5万亿。
【全民健身计划(2026-2030)】国务院印发，到2030年人均体育场地面积达4m²，经常参加锻炼人数比例达40%。
【英特尔Q2财报】营收161.3亿美元同比+25%创近15年最高增速，超预期；三季度指引158-168亿美元也超预期，盘后一度涨11%。
【AMD Advancing AI大会】苏姿丰预测：到2030年AI加速器市场将达1.4万亿美元，传统数据中心CPU市场2200亿美元。
【半导体产业景气】 SEMI 报告：2026年全球半导体设备销售额将增长23.2%至1659亿美元；台积电设备涨价倒逼资本开支持续大幅上调。
【多家科技公司回购】江波龙控股股东提议4-8亿回购、澜起科技拟3-6亿回购，年内已有超800家公司实施回购合计820亿+。
【用电负荷创新高】全国用电峰值触及15.51亿千瓦，江苏/浙江电网负荷均创历史新高，今夏有望冲击16亿千瓦。
【美伊冲突升级】特朗普威胁发动空前打击（超越「史诗愤怒」行动），布伦特原油突破100美元。美国301条款加征多国10-12.5%关税今日生效。
【鹏鼎控股】100亿新建深圳第三园区+AI高阶类载板及柔性电路板智造基地，显示PCB/载板产业扩产信心。
七、明日预判
下周一（7月27日）是重要时间节点：长鑫科技科创板正式挂牌上市，半导体方向情绪有望获得催化。今日属退潮期首日，明日周末无交易，重点为观察周末消息面发酵+制定下周一策略。
三种情景推演
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下周操作方向与核心观察
[关键观察指标] ①早盘量能：30分钟成交能否回升至5000亿+（今日早盘1.23万亿/全日1.93万亿）；②长鑫科技7/27上市首日表现：能否带动半导体方向情绪；③半导体设备方向延续性：通富微电/中微公司/北方华创能否继续走强；④美股周末收盘及地缘局势发酵；⑤北向资金态度（今日数据缺失）。
[核心股票池（5只）]
20-25% 通富微电( 002156 )：先进封装龙头/中报预增288-337%/今日+9.77%主力净流入24.25亿全市场第一/长鑫上市映射直接受益。策略：回踩5日线低吸，不追高（今日涨幅已大）
15-20% 澜起科技( 688008 )：DDR5内存接口龙头/今日+3.62%主力净流入4.35亿/公司拟回购3-6亿/存储景气上行。策略：回调至225-230区间低吸
15-20% 北方华创( 002371 )：半导体设备平台型龙头/今日+2.30%抗跌/全球设备销售额预计增23.2%/国产替代核心。策略：趋势持仓或740-750区间低吸
10-15% 长城军工( 601606 )：军工2连板龙头/美伊升级催化/十五五国防科创规划/2进3打板试错。策略：高开3-5%竞价量能配合可打板试错，低开放弃
10% 银行ETF(512800)：高股息防御底仓/国家队托底方向/唯一逆势上涨行业。策略：配置性持有，不追高
[仓位建议] 2-3成仓防御为主（倾向情景B 45%）。核心纪律：①不追高今日逆势大涨标的（通富微电+9.77%已不宜追）②不抄底昨日高潮今日补跌方向（电力/贵金属）③下周一早盘量能＜4500亿减至1-2成仓④长鑫科技上市若有带动效应可适度加仓半导体至3-4成⑤美股周末若持续暴跌+美伊恶化→下周一直接空仓观望。
免责声明：本报告仅供个人复盘参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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