美授予专项采购权苹果推进长鑫存储 DRAM 验证落地。









anseng21em

07-31 00:22  · 福建 





$C长鑫(sh688825)$  知情人士确认，美国监管部门已正式授予苹果专项采购授权。苹果推进长鑫存储DRAM验证落地，芯片将用于国行入门iPhone、基础款iPad，不适用Pro系列机型。按照规划，最快2027年下半年实现小批量供货，初期采购份额保持低位。此次合作旨在丰富存储供应链，对冲芯片涨价压力。苹果、长鑫暂未公开回应。



二、事件完整背景 amp;细节拆解（结合公开权威资讯）

1、政策授权背景

长鑫存储被列入美国国防部1260H清单，普通企业无法直接采购，苹果主动游说白宫、美国商务部BIS申请民用消费芯片专项豁免许可，仅开放国行消费级入门机型采购权限，严禁用于AI、服务器、海外版高端机型。

交易实际路径：长鑫做晶圆代工，由兆易创新作为品牌方出货，规避直接交易管制限制。

2、供货范围与产品规划

可用机型：仅中国大陆销售的标准版iPhone、iPhone SE、基础款iPad；

排除机型：iPhone Pro全系列、Mac、海外版所有苹果设备，短期不会导入高端线；

供货节奏：完成苹果严苛的9-12个月可靠性验证后，2027年下半年小批量试供货，初期份额极低（预估仅国行入门机型内存份额5%-10%），不会冲击三星、美光、海力士主力订单；

芯片规格：以LPDDR4、入门版LPDDR5为主，暂不使用苹果Pro机型要求的高速LPDDR5X芯片（长鑫高速版本仍在送样阶段）。

3、苹果核心合作目的

打破海外三巨头垄断，压制芯片涨价：三星、美光、海力士大量产能转向高利润HBM算力内存，消费级DRAM缺货涨价，苹果终端产品被迫涨价，引入长鑫用来增加议价筹码、控制硬件成本 ；

供应链分散避险：摆脱单一海外存储厂商供货风险，在国内市场搭建备用供应链；

限定国行范围降低地缘+专利风险：仅国内发售机型使用，规避美国国内议员反对，同时减少海外存储厂商的专利诉讼压力。

4、现存不确定性 amp;市场分歧

审批变数：虽传出授权落地，但美国跨部门委员会仍有驳回空间，美光、三星持续游说反对该豁免政策；

技术门槛：苹果对内存功耗、稳定性、纠错功能要求极高，样品验证存在失败可能；

机构观点：美银等外资机构判断，即便导入也仅低端机型小批量使用，很难给长鑫带来大规模业绩增量，更多是苹果的议价工具 。

5、影响总结

对长鑫存储：国产存储首次进入全球顶级消费电子龙头果链，属于里程碑式突破，先从国内入门机型切入打开验证案例，为后续扩品类、扩客户铺垫；

对苹果：短期压低采购成本、分散供应链风险，高端机型供应链依旧由海外厂商把控；