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本人文章力求做到三点：
第一点、是摆事实，文中的消息、数据和图解都是公开的、可以查阅到的；
第二点、是推理方式简单、且逻辑思维清晰，不管是老股民还是新股民都能看得明白，一目了然；
第三点、知行合一，不仅要分享自己的短线技术，还要认真执行，然后再总结，不断完善提高自己的短线实战技能。

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第一部分 策略篇


一、人生发财靠康波——康德拉季耶夫周期理论

（一）、理论起源：
康波全称康德拉季耶夫长周期，由俄国经济学家尼古拉・康德拉季耶夫 1925 年提出；国内 “人生发财靠康波” 的说法来自周金涛，他是国内系统运用康波指导资产配置、财富周期的代表人物。

核心结论：个人财富不只是靠个人努力，而是靠经济周期的阶段红利，人的一生只会遇上 1-2 轮完整康波牛市，踩对周期就能实现阶层跨越。

（二）、康波基础框架——50-60 年超长经济周期：
一轮完整康波约50～60 年，由技术革命驱动，分为四个阶段，每个阶段对应不同资产涨跌逻辑：
1. 复苏期（回升阶段，约 10 年）
驱动：上一轮萧条出清完成，新技术初步落地，通胀温和上行
经济特征：GDP 缓慢抬升、企业盈利修复、利率低位回升
最优资产：股票 ＞ 大宗商品 ＞ 房产 ＞ 现金
财富机会：权益类资产、成长产业、优质股权

2. 繁荣期（上升顶峰，约 20 年）
一轮康波最容易积累巨额财富的黄金阶段
驱动：新技术全面产业化，需求爆发，全球需求扩张
经济特征：高增长、温和通胀、居民加杠杆、楼市长牛
最优资产：大宗商品、股票、核心城市房地产全线大涨
核心逻辑：周金涛核心观点 ——繁荣期是普通人改变命运的窗口，产业、地产、商品三重红利共振。

3. 衰退期（见顶回落，约 10 年）
繁荣结束，需求见顶，经济由盛转衰经
济特征：增长放缓、通胀冲高、央行持续加息、债务压力上升
资产表现：商品先冲顶后暴跌，股市大幅震荡下行，房价滞涨
最优资产：现金、短债避险；股票、房产、大宗商品全面承压

4. 萧条期（底部出清，约 10-15 年）
一轮周期最差阶段，去杠杆、通缩、资产价格大幅缩水
经济特征：通缩、企业大规模出清、债务违约、失业率走高
资产表现：股票、楼市、大宗商品持续下跌
最优资产：黄金、国债、高流动性现金；等待底部抄底机会

（三）、四大配套周期嵌套（周期嵌套是康波实操核心）：
康波 60 年长周期内部，嵌套三层中短周期，所有资产波动都是多重周期共振的结果：
1、库兹涅茨周期（地产周期，20 年）房产 20 年一轮牛熊，人的一生最多碰到 1 次完整房产大牛市，这是普通人最大财富载体。周金涛观点：买房致富的窗口期由库兹涅茨周期决定。

2、朱格拉周期（设备资本周期，10 年）企业设备更新、制造业产能扩张周期，主导股市、工业大宗商品中期行情。

3、基钦周期（库存周期，3-4 年）短期供需库存波动，决定股市 3-4 年一轮小涨跌，是短线操作基础。

核心嵌套逻辑只有康波繁荣期 + 库兹涅茨地产上行 + 朱格拉资本扩张 + 基钦补库存四重周期同向共振，才会出现普涨大牛市，是一辈子难得的暴富窗口。

二、周金涛 “人生发财靠康波”核心观点：
1、财富本质是周期馈赠，人力只是次要因素：
个人勤奋只能决定收入高低，资产量级跨越完全依靠周期红利。
生在康波繁荣期，普通人轻松积累资产；
生在萧条期，再努力也很难做大资产。

2、每个人一生仅 1 次核心财富机遇：
人均寿命 70-80 岁，一轮康波 60 年，绝大多数人一生只能完整经历一次繁荣阶段，抓住这一轮就能完成财富跃升；错过就要再等五六十年，普通人等不起
。
3、大宗商品是康波繁荣主线：
每轮康波繁荣中后期都会出现商品超级牛市，原油、金属、农产品大幅涨价，是周期最强收益来源；萧条末期黄金具备长期保值属性。

4、房产看 20 年库兹涅茨周期房地产：
大牛市跟随库兹涅茨周期，一旦地产周期下行，房产将失去长期增值逻辑，只具备居住属性。

5、周期底部不要做空，周期顶部不要做多
萧条末期所有资产价格低位，是配置股权、黄金、核心房产的最佳时机；繁荣末期全线减仓，持有现金避险。

三、驱动康波的底层动力：
技术革命每一轮康波的起点都是颠覆性技术创新，技术从研发、普及到饱和走完 60 年：
第一轮：蒸汽机纺织工业（1780-1840）
第二轮：钢铁、铁路（1840-1890）
第三轮：电力、化工（1890-1945）
第四轮：汽车、流水线制造（1945-1991）
第五轮：信息技术、互联网（1991-2026）
第六轮：AI 人工智能+ 新能源 （2026开始—— ）

技术普及到达饱和后，增长动力枯竭，康波进入衰退与萧条，等待下一次新技术革命开启新周期。

四、通俗总结：

“人生发财靠康波” 本质一句话就是：
经济有 60 年一轮的超长兴衰循环，由新技术推动；
繁荣阶段股票、房子、商品全线上涨，是普通人积累大额财富唯一窗口期；
衰退、萧条阶段优先持有现金避险。
人的一生仅有一次完整繁荣周期，顺应周期配置资产，远比单纯打工存钱更容易实现财富跨越。


五、笔者个人观点：
1、龙头战法创新为赛道龙头战法：
抛开传统的情绪型数板龙头战法（今年地狱级难度），创新改为赛道龙头战法，从AI人工智能新赛道里寻找2+3（或3+3）趋势接力连板龙头，一下子就豁然开朗了。

既然今年我们赶上的这轮“人生发财靠康波”是第六轮的AI 工智能颠覆性革命性技术，的那么我们就要锁定AI人工智能新技术这一新赛道，从其中不断涌现出的细分新赛道里去寻找龙头和中军！

2、传统的情绪型数板的龙头战法：
其思想是博弈市场情绪和投机气氛，常用的思维是身位、卡位、情绪、涨停板以及形态筹码。这类龙头思想的根基在于 （1）身位；（2）地位；（3）情绪；（4）时间的节点。今年已出现高度难以突破5板，且操作位地狱级难度，有被市场所抛弃的迹象。

3、其实我个人认为龙头原教旨的意思是第一性，就是指领袖、头部、塔尖和王中之王。是某段时间最好的、最具革命性、最有商业魅力的赛道里最受益的公司，也就是说，赛道的龙头性，标的的龙头性。

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第二部分 本周末基本面消息篇

一、本周全球科技股暴跌的导火索：

带崩半导体板块的Meta（Facebook脸书公司）宣布公司对外出租自身闲置 AI 算力集群，开放自研大模型 Muse Spark 给外部开发者，杀入公有云赛道。悲观者理解为：算力从 “永久紧缺” 转向阶段性过剩，所以半导体板块崩了。导致美股AI股票大跌，从而引导到日本和韩国的股市暴跌，再传导到我们大A买单！
其实，Meta官方并没有给出削减AI资本开支的任何指引。Meta此前公布的2026年资本开支指引是从 1150–1350 亿美元上调至1250–1450 亿美元，2025 年实际仅 722 亿，2026 年投入近乎翻倍。


二、全球AI投资基本面：
1、其实Meta官方并没有给出削减AI资本开支的任何指引。Meta此前公布的2026年资本开支指引是从 1150–1350 亿美元上调至1250–1450 亿美元，2025 年实际仅 722 亿，2026 年投入近乎翻倍。


2、当前AI牛市主要是云厂商推动的，在美国他们是亚马逊、微软、谷歌、Meta，以及OpenAI和Anthropic；在中国，他们是字节、阿里、华为、腾讯、百度、京东和三大运营商。

3、目前中美云厂商都仍在扩张AI资本开支，并没有一家宣布收缩。

4、乐观的分析师认为：从全行业来看，AI推理需求仍在快速增长，算力在2026年全年仍处于供给受限状态。Meta此举是为了“卖闲置算力赚钱，以便继续买设备”，对硬件产业链反而能形成正向循环。

5、油价大跌，通胀风险下降，美联储不再加息，这些都有利于科技股继续上涨。


三、全球AI企业普遍出现缺货和涨价：

1、MLCC缺货涨价：
AI 服务器单机用量大幅提升的 MLCC 等电容产品，普通服务器MLCC用量仅2000至4000颗，AI服务器用量可达2万颗，头部厂商开启涨价周期。台企 MLCC 龙头国巨上调全系列电容产品价格，常规原厂合约平均涨幅 10%~20%；AI、车规高容 MLCC 最高上调 40%，钽电容、固态铝电解涨幅 30%~50%。

所以为什么我们6月份锁定MLCC这一主升浪新题材，不赚钱也难！

2、存储缺货涨价扩产：
全球核心厂商掌握议价主导权：
比如SK海力士新签长期供货协议，取消价格上限，合约价格完全联动现货行情，下游的云厂商被迫接受3-5年锁量长单；
三星计划2026年三季度将通用 DRAM 合约价最高上调20%。
当前全球过半存储产能被长协锁定，美光上调全年资本开支至270亿美元。

四、AI炸裂的中报业绩令老登股望风莫及：
1、1-5月规模以上工业企业利润增长18.8%，而其中电子行业利润增长104%，电子专用材料行业利润更是增长665%，这些都是目前最热门的AI和半导体产业小登股炸裂的增长利润；
2、同期1-5月家具行业利润下降58.4%，饮料下降15.6%，服装下降11.4%。AI越好，老登越差。

3、本周末江波龙电子率先公布炸裂的中报预增，预计2026上半年归母净利润同比增长62204%~74393%；
杭电股份受益于AI算力带来的光纤需求，半年度业绩预告归母净利润同比大增852%~958%；
大部分光模块CPO和PCB企业虽暂未披露业绩，但预计业绩爆发，行业需求高景气，相关厂商上半年营收利润大幅增长。

五、上升到国家层面的竞争：

中美日韩全力投入AI，政策面支撑。
美国处于领导地位，英伟达、亚马逊、微软、谷歌、Meta，以及OpenAI和Anthropic都在巨额投入；
韩国政府和企业计划未来投入超过4000万亿韩元押注AI，可谓是居全国之力发展AI；
中国政府出台政策，要求加快AI创新突破、建设超大规模算力集群。
没有任何国家敢在AI赛道下牌桌，关系未来国家竞争力。



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第三部分 技术篇

一、千金难买牛回头：
1、本周这波AI杀跌，普遍都有15—25%的跌幅，是一次大浪淘沙的机会；

2、中报行情从下周启动，AI大反攻即将到来；
故老登题材一律不看！
商业航天大科技类题材也不看，理由是今年内火箭回收技术尚未实现，故1-3年看不到业绩，目前只是纯粹的概念炒作，只是脉冲性的行情，不可持续；
人形机器人大科技类题材也不看，理由是其商业化落地技术尚未突破，目前只是停留在表演类市场，走进家庭市场1-2年内是看不到的，故其业绩不乐观。目前只是炒作玉树机器人上市的脉冲性行情，也是不可持续。

3、只有在正确的策略下，我们每天抓板或捉龙的战术发挥才能行云流水！

2026年我的策略：“人生发财靠康波”的第六轮AI人工智能革命性和颠覆性的新技术，

那么我们所有的战术就要锁定AI人工智能这一新技术赛道，从其中不断涌现出的细分新赛道里去寻找龙头和中军！
其它什么商业航天、机器人等还有老登题材等一律不看！

二、从周五率先反弹的AI细分题材入手，预测下周主线行情：
1、从AI各题材指数技术分析：
目前只有玻纤电子布尚未破位，没有头部迹象，且周五率先止跌反弹。





2、电子布中军 $中国巨石(sh600176)$ 周五一度涨停：






3、电子布龙一 $国际复材(sz301526)$ 周五盘中大涨11%，更是保持良好的上升趋势，突破前期小平台后，本周只是回踩，没有破位。

我采用早盘抓板技术每天实战案例一只10cm的好票，周五就发现了 $国际复材(sz301526)$ ，且第一时间分享到淘股吧博客里

















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第四部分 结论篇

1、六月份我们锁定MLCC完成了小目标的战绩，可谓不赚钱也难：

详见下面我的上一篇文章链接：

人生发财靠康波1：锁定这一主升浪新题材不赚钱也难，若你还在亏损，不妨进来一看！

https://www.tgb.cn/a/2sOuF8v6mVC




2、7月份，我计划下周先抄底仍然保持主升浪的电子布题材做为主线：

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